1月25日晚間，盛美上海發(fā)布了一則定增預(yù)案，計(jì)劃向特定對(duì)象發(fā)行股票以籌集資金，總額不超過45億元。定增資金將用于投資于研發(fā)和工藝測(cè)試平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目（9.4億元）、高端半導(dǎo)體設(shè)備迭代研發(fā)項(xiàng)目（22.55億元）以及補(bǔ)充流動(dòng)資金（13.04億元）。

盛美上海是一家專注于開發(fā)、制造和銷售集成電路制造業(yè)關(guān)鍵設(shè)備的公司，其產(chǎn)品包括半導(dǎo)體清洗設(shè)備、半導(dǎo)體電鍍?cè)O(shè)備、立式爐管系列設(shè)備等。

需要注意的是，目前只是披露定增預(yù)案，距離真正融資發(fā)行需一年至一年半時(shí)間。在當(dāng)前環(huán)境下，上市公司能夠獲得融資預(yù)案的受理也表明其質(zhì)量過硬，具備較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。1月29日，公司發(fā)布公告稱基于對(duì)公司未來(lái)發(fā)展的堅(jiān)定信心以及對(duì)公司股票長(zhǎng)期投資價(jià)值的認(rèn)可，同時(shí)為了維護(hù)廣大股東的利益，提升投資者的信心，公司總經(jīng)理、副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書三人計(jì)劃以自有資金或自籌資金從二級(jí)市場(chǎng)增持公司股票，增持金額合計(jì)不低于人民幣900萬(wàn)元且不超過人民幣1,200萬(wàn)元。

定增背景與動(dòng)因：加強(qiáng)研發(fā)實(shí)力、鞏固技術(shù)優(yōu)勢(shì)

盛美上海表示，此次定增旨在進(jìn)一步加強(qiáng)在半導(dǎo)體專用設(shè)備領(lǐng)域的研發(fā)實(shí)力，鞏固技術(shù)優(yōu)勢(shì)，并促進(jìn)平臺(tái)化戰(zhàn)略的實(shí)施。其中，研發(fā)和工藝測(cè)試平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目將建立集成電路設(shè)備研發(fā)和工藝測(cè)試平臺(tái)，以提升研發(fā)測(cè)試能力，為產(chǎn)品開發(fā)提供更完善的測(cè)試服務(wù)。

高端半導(dǎo)體設(shè)備迭代研發(fā)項(xiàng)目將通過購(gòu)置研發(fā)軟硬件設(shè)備和配備相應(yīng)研發(fā)人員，對(duì)已形成設(shè)備整體設(shè)計(jì)方案的項(xiàng)目進(jìn)行進(jìn)一步迭代開發(fā)，以確保關(guān)鍵技術(shù)和裝備具有全球自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，助力公司拓展中國(guó)市場(chǎng)和國(guó)際市場(chǎng)，推動(dòng)公司進(jìn)一步發(fā)展壯大。

從行業(yè)情況來(lái)看，2022年，中國(guó)市場(chǎng)半導(dǎo)體設(shè)備銷售額增長(zhǎng)至283億美元，占全球市場(chǎng)份額的26.26%，連續(xù)第三年成為全球最大的半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)。

根據(jù)SEMI統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2023年前三季度，受益于中國(guó)市場(chǎng)對(duì)成熟節(jié)點(diǎn)技術(shù)的強(qiáng)勁需求和消費(fèi)能力，在全球半導(dǎo)體設(shè)備銷售額同比下降2.05%的情況下，中國(guó)市場(chǎng)逆勢(shì)增長(zhǎng)11.68%，銷售額達(dá)到244.7億美元，占全球市場(chǎng)份額的31.28%。

相比之下，盛美上海的業(yè)績(jī)表現(xiàn)更佳。盛美上海表示，2023年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收同比增長(zhǎng)39.01%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)52.57%。在客戶訂單方面，截至2023年9月27日，公司在手訂單總額為67.96億元，同比增長(zhǎng)46.33%。

盛美上海表示，中國(guó)存儲(chǔ)和邏輯都仍處于多年擴(kuò)張期，因?yàn)橹袊?guó)的市場(chǎng)需求巨大。對(duì)市場(chǎng)而言，中高端產(chǎn)品只要做得出來(lái)一定有銷路，同時(shí)隨著企業(yè)擴(kuò)大產(chǎn)品也將產(chǎn)生巨大的發(fā)展空間。因此中國(guó)企業(yè)只要在技術(shù)上不斷地前進(jìn)，未來(lái)市場(chǎng)是充足的，中國(guó)和國(guó)際一樣，近幾年都還在成長(zhǎng)期。

訂單方面，公司對(duì)2024年前景較為樂觀，尤其中國(guó)市場(chǎng)將比去年更好。公司對(duì)中國(guó)市場(chǎng)未來(lái)幾年發(fā)展充滿信心。2024年和2025年，希望公司爐管、Track、PECVD加入銷售行列支撐公司未來(lái)5到8年的高成長(zhǎng)。目前公司設(shè)置戰(zhàn)略目標(biāo)為實(shí)現(xiàn)50%中國(guó)銷售，50%海外銷售，這是繼續(xù)保持公司后續(xù)保持高速成長(zhǎng)的后繼力量。

可以看出，盛美上海業(yè)績(jī)表現(xiàn)，大幅優(yōu)于全球半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)總體表現(xiàn)。而上市公司所處的半導(dǎo)體專用設(shè)備制造行業(yè)屬于資金密集與技術(shù)密集性行業(yè)，人才培養(yǎng)和發(fā)展也需要持續(xù)的資金支持。

盛美上海認(rèn)為，目前，隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模逐漸擴(kuò)大，公司的營(yíng)運(yùn)資金需求也不斷增加，僅依靠?jī)?nèi)部經(jīng)營(yíng)積累已經(jīng)較難滿足新增業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)資金的需求。因此，定增募集資金補(bǔ)充流動(dòng)資金，有利于緩解公司未來(lái)的資金壓力，保障公司業(yè)務(wù)規(guī)模的拓展和業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃的順利實(shí)施，促進(jìn)公司可持續(xù)發(fā)展。

公司技術(shù)雄厚

科創(chuàng)板的創(chuàng)立，旨在促進(jìn)科技創(chuàng)新、支持高成長(zhǎng)性企業(yè)、提升資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力、培育創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)以及引導(dǎo)資金向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)移，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展提供更多動(dòng)力和支撐。

盛美上海表示，公司自設(shè)立以來(lái)，一直專注于為全球集成電路行業(yè)提供領(lǐng)先的設(shè)備及工藝解決方案，并堅(jiān)持差異化國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)和原始創(chuàng)新的發(fā)展戰(zhàn)略。通過自主研發(fā)，公司已經(jīng)建立了較為完善的知識(shí)產(chǎn)權(quán)體系，憑借豐富的技術(shù)和工藝積累，形成了具有國(guó)際領(lǐng)先的一系列前道半導(dǎo)體工藝設(shè)備。

這些設(shè)備包括但不限于清洗設(shè)備、半導(dǎo)體電鍍?cè)O(shè)備、立式爐管系列設(shè)備、前道涂膠顯影Track設(shè)備、等離子體增強(qiáng)化學(xué)氣相沉積PECVD設(shè)備、無(wú)應(yīng)力拋光設(shè)備等。此外，公司還提供后道封裝工藝設(shè)備以及硅材料襯底制造工藝設(shè)備等產(chǎn)品，以滿足客戶不斷增長(zhǎng)的需求。

憑借著多年深耕集成電路設(shè)備產(chǎn)業(yè)所積累的經(jīng)驗(yàn)，公司掌握了成熟的核心關(guān)鍵工藝技術(shù)、生產(chǎn)制造能力和原始創(chuàng)新的研發(fā)能力。公司已成為國(guó)內(nèi)清洗設(shè)備及電鍍?cè)O(shè)備的龍頭，公司清洗設(shè)備可以覆蓋95%以上的清洗工藝，爐管LPCVD及高溫?cái)U(kuò)散爐設(shè)備已進(jìn)入批量生產(chǎn)，爐管ALD設(shè)備及前道涂膠顯影Track設(shè)備已在客戶端驗(yàn)證中，PECVD設(shè)備的in-house研發(fā)也已進(jìn)入尾聲，有望今年進(jìn)入多家客戶端驗(yàn)證。此外，公司擁有成熟的供應(yīng)鏈管理和制造體系，與集成電路產(chǎn)業(yè)鏈中下游應(yīng)用市場(chǎng)的需求相契合。

公司以領(lǐng)先的技術(shù)和豐富的產(chǎn)品線為基礎(chǔ)，已經(jīng)發(fā)展成為中國(guó)少數(shù)具有一定國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的半導(dǎo)體設(shè)備供應(yīng)商之一。其產(chǎn)品不僅得到了眾多國(guó)內(nèi)外主流半導(dǎo)體廠商的認(rèn)可，而且贏得了良好的市場(chǎng)口碑，為公司的持續(xù)發(fā)展打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

半導(dǎo)體行業(yè)是資金密集型和人才密集型，半導(dǎo)體設(shè)備的研發(fā)離不開人才。目前，盛美上海形成了一支具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的核心技術(shù)團(tuán)隊(duì)，這些核心技術(shù)人員具備扎實(shí)的差異化創(chuàng)新技術(shù)實(shí)力和豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)。截至2023年9月30日，公司的研發(fā)人員數(shù)量為724人，占公司員工總數(shù)的46.89%。從研發(fā)人員的學(xué)歷結(jié)構(gòu)來(lái)看，博士研究生學(xué)歷的有8人，碩士研究生學(xué)歷的有335人，本科學(xué)歷的有324人，整體學(xué)歷程度較高。

此外，在潔凈室運(yùn)維人才方面，公司自2007年開始就設(shè)立了研發(fā)潔凈室，并由EHS部門專門負(fù)責(zé)運(yùn)維。通過多年的積累，公司建立了一支經(jīng)驗(yàn)豐富的潔凈室運(yùn)維人才團(tuán)隊(duì)，他們能夠?yàn)楸卷?xiàng)目的研發(fā)測(cè)試環(huán)境的維護(hù)提供人才保障。

可以看出，盛美上海擁有一支強(qiáng)大的技術(shù)人才隊(duì)伍，他們是公司創(chuàng)新發(fā)展的重要支撐。在未來(lái)定增項(xiàng)目實(shí)施中，這些技術(shù)人才將發(fā)揮重要作用，提高公司的研發(fā)測(cè)試能力，加速新產(chǎn)品的研發(fā)和推廣，為公司的持續(xù)發(fā)展注入強(qiáng)大動(dòng)力。

盛美上海表示，2023年全球半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)銷售預(yù)計(jì)與去年持平，2025年全球設(shè)備市場(chǎng)預(yù)計(jì)會(huì)回落到1000億美金規(guī)模。但是到2026年，全球設(shè)備市場(chǎng)將迎來(lái)新一輪增長(zhǎng)周期，屆時(shí)將有更多的需求和機(jī)會(huì)。盛美上海二次增發(fā)就是要確保公司能夠趕上下一輪的增長(zhǎng)周期，確保公司在未來(lái)5-8年持續(xù)高增長(zhǎng)。

通過本次定增項(xiàng)目的實(shí)施，盛美上海將進(jìn)一步加強(qiáng)在半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域的科技創(chuàng)新能力，助力公司實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

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