每經(jīng)記者 趙雯琪    每經(jīng)編輯 劉雪梅    

2023年的比拼剛剛落下帷幕，快遞頭部企業(yè)的新一年的爭(zhēng)奪就已開啟。

2月19日晚間，A股4家快遞公司披露1月經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，在2023年初的較低基數(shù)下，圓通速遞（SH600233，股價(jià)12.47元，市值429.25億元）、申通快遞（SZ002468，股價(jià)7.81元，市值119.56億元）、韻達(dá)股份（SZ002120，股價(jià)7.12元，市值206.42億元）三家加盟制快遞公司2024年1月業(yè)績(jī)均實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，收入增速超過六成。

不過，四家快遞公司的單票收入均有5%~20%的下降，這也意味著，2023年卷土重來的價(jià)格戰(zhàn)延續(xù)到了新一年，頭部企業(yè)的市場(chǎng)爭(zhēng)奪也將繼續(xù)。

值得一提的是，2月18日，申通快遞總裁王文彬在申通快遞管理者新春?jiǎn)?dòng)會(huì)上表示，“千億時(shí)代”的中國(guó)快遞業(yè)仍具備兩位數(shù)增長(zhǎng)的潛力，但競(jìng)爭(zhēng)也日趨激烈，同時(shí)面臨高質(zhì)量發(fā)展的要求。他要求公司全體管理者要對(duì)自己“更狠更殘酷”，帶領(lǐng)全網(wǎng)直面競(jìng)爭(zhēng)、舍命狂奔，在保持增量的基礎(chǔ)上提升質(zhì)量，戰(zhàn)到價(jià)格戰(zhàn)結(jié)束的那一天。

過去一年，快遞公司業(yè)務(wù)量與收入爭(zhēng)奪激烈，圓通正式超越韻達(dá)位居業(yè)務(wù)量第二，改寫了過去幾年的快遞行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局。作為過去一年沖得最猛、業(yè)務(wù)量和營(yíng)收增速最高的公司，申通快遞高管的公開發(fā)聲也正式打響了快遞頭部企業(yè)的新一輪競(jìng)爭(zhēng)。

4家公司1月業(yè)務(wù)量、營(yíng)收增長(zhǎng)單票價(jià)格普遍下降

2024年開年，快遞行業(yè)在年貨節(jié)和春節(jié)等帶動(dòng)下迎來了第一波旺季。

中國(guó)國(guó)家郵政局監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，自春運(yùn)開始以來（1月26日至2月17日），中國(guó)郵政快遞業(yè)攬收快遞包裹56.55億件，較2023年春運(yùn)同期增長(zhǎng)30.8%；投遞快遞包裹59.94億件，較2023年春運(yùn)同期增長(zhǎng)21%。

具體從各家快遞公司業(yè)績(jī)來看，三家加盟制快遞公司相比于去年同期的低基數(shù)均在今年首月收獲了大幅度的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。

其中，圓通速遞1月實(shí)現(xiàn)快遞產(chǎn)品收入52.61億元，同比增長(zhǎng)71.48%，完成業(yè)務(wù)量21.51億票，同比增長(zhǎng)91.79%。申通快遞1月快遞服務(wù)業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)82.61%至39.66億元，完成業(yè)務(wù)量同比增長(zhǎng)124.53%至18.1億票，單票收入同比下滑18.89%至2.19元。韻達(dá)股份1月快遞服務(wù)業(yè)務(wù)收入44.4億元，同比增長(zhǎng)61.51%；完成業(yè)務(wù)量19.57億票，同比增長(zhǎng)96.09%。

不同于其他加盟制快遞公司的翻倍增長(zhǎng)，順豐控股（SZ002352，股價(jià)38.27元，市值1873.39億元）的快遞業(yè)務(wù)增速依然延續(xù)去年的趨勢(shì)，公告顯示，順豐速運(yùn)業(yè)務(wù)1月營(yíng)收195.01億元，同比增長(zhǎng)19.46%（不含豐網(wǎng)），業(yè)務(wù)量11.47億票，同比增長(zhǎng)19.85%（不含豐網(wǎng)）。

順豐在公告中表示，得益于直營(yíng)模式下高穩(wěn)定及高時(shí)效的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)能力，去年同期公司有效保障了企業(yè)及居民生產(chǎn)生活恢復(fù)后以及春節(jié)期間的各項(xiàng)寄遞需求，公司速運(yùn)物流業(yè)務(wù)去年同期收入增速明顯優(yōu)于行業(yè)，因此去年同期基數(shù)相對(duì)較高。

值得一提的是，順豐國(guó)際和供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)收入轉(zhuǎn)正，公告顯示，順豐2024年1月速運(yùn)物流業(yè)務(wù)、供應(yīng)鏈及國(guó)際業(yè)務(wù)合計(jì)收入為243.57億元，同比增長(zhǎng)15.52%，不含豐網(wǎng)同比增長(zhǎng)16.46%。對(duì)此順豐解釋稱，供應(yīng)鏈及國(guó)際業(yè)務(wù)收入同比實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，主要由于國(guó)際空海運(yùn)需求及運(yùn)價(jià)逐步回穩(wěn)，以及公司深化業(yè)務(wù)融通不斷開拓供應(yīng)鏈及國(guó)際市場(chǎng)。

雖然四家公司業(yè)務(wù)量和營(yíng)收均收獲較大幅度增長(zhǎng)，但是行業(yè)單票收入進(jìn)一步降低。根據(jù)公告，順豐快遞業(yè)務(wù)1月單票收入17元，同比下滑5.92%，圓通1月快遞產(chǎn)品單票收入為2.45元，同比下滑10.59%，申通單票收入同比下滑18.89%至2.19元，韻達(dá)快遞服務(wù)單票收入為2.27元，同比下滑17.45%。

新戰(zhàn)役打響，頭部企業(yè)分化將加劇

業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)，單票收入進(jìn)一步降低也意味著頭部企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)依然激烈。

過去一年，圓通上位，韻達(dá)跌落至加盟制快遞第三名，以及極兔的成功上市等事件讓快遞行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局發(fā)生較大變化，可以預(yù)見的是，菜鳥的即將上市和極兔迎來上市后首個(gè)完整業(yè)績(jī)年，將使2024年快遞行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)更激烈，懸念也更多：申通的狂飆是否能“沖三”成功？韻達(dá)是否還將繼續(xù)掉隊(duì)？極兔將如何繼續(xù)攪動(dòng)快遞市場(chǎng)？跨境新勢(shì)力又將如何帶動(dòng)國(guó)內(nèi)快遞公司的國(guó)際化業(yè)務(wù)？

物流專家楊達(dá)卿曾向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，2024年業(yè)界應(yīng)該期待行業(yè)進(jìn)一步整合發(fā)展，快遞業(yè)門檻已經(jīng)很高，很難再進(jìn)入新玩家，因此存量市場(chǎng)玩家需要走出互耗式競(jìng)爭(zhēng)，向數(shù)智化、國(guó)際化、供應(yīng)鏈三個(gè)方向看，這些都需要資金密集、人才密集的競(jìng)爭(zhēng)，唯有進(jìn)一步整合發(fā)展才可能贏得競(jìng)爭(zhēng)。

王文彬在新春?jiǎn)?dòng)會(huì)上提到，快遞不僅是物流的明星領(lǐng)域，也會(huì)繼續(xù)是經(jīng)濟(jì)亮點(diǎn)。申通所處的經(jīng)濟(jì)型快遞賽道具有規(guī)模大、性價(jià)比高、時(shí)效快、大盤穩(wěn)定等特性，單個(gè)包裹確定性也在不斷提升，要充分自信。

這也意味著，在申通的持續(xù)勐烈進(jìn)攻之下，頭部企業(yè)的市場(chǎng)爭(zhēng)奪和競(jìng)爭(zhēng)格局或許還將發(fā)生新的變化。

中郵證券表示，2023年快遞行業(yè)價(jià)格同比溫和下降，各公司市場(chǎng)份額整體穩(wěn)定，2024年隨著經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步復(fù)蘇，行業(yè)仍有望保持兩位數(shù)增長(zhǎng)，但行業(yè)的市占率分層尚未結(jié)束，因此溫和的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)或延續(xù)，當(dāng)前各快遞公司的動(dòng)態(tài)估值水平已經(jīng)處于較低水平，大的機(jī)會(huì)或許仍需等待行業(yè)格局發(fā)生進(jìn)一步的變化。

國(guó)信證券研報(bào)分析稱，展望2024年，順豐的三大變量將呈現(xiàn)邊際改善的趨勢(shì)——鄂州機(jī)場(chǎng)航空轉(zhuǎn)運(yùn)中心運(yùn)營(yíng)逐步走上正軌、國(guó)際業(yè)務(wù)形成第二增長(zhǎng)曲線以及經(jīng)營(yíng)效率持續(xù)提升。而在經(jīng)濟(jì)快遞方面，電商客單價(jià)持續(xù)下降帶動(dòng)快遞業(yè)務(wù)量持續(xù)較快增長(zhǎng)，2024年是競(jìng)爭(zhēng)格局變革的關(guān)鍵年，快遞行業(yè)業(yè)務(wù)量有望維持雙位數(shù)增長(zhǎng)，龍頭快遞的經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)將加速分化。

國(guó)海證券研報(bào)同時(shí)表示，2024年快遞行業(yè)增速換擋，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)或延續(xù)。2024年快遞行業(yè)“以價(jià)換量”及“以量降本”難度加大，單票盈利能否繼續(xù)保持穩(wěn)定，非常考驗(yàn)公司能力。

業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)帶來資本市場(chǎng)的樂觀看好，截至今日A股收盤，四家公司股價(jià)均環(huán)比有所增長(zhǎng)。