每經(jīng)記者 可楊  楊卉    每經(jīng)編輯 陳俊杰    

2月20日，A股中國(guó)移動(dòng)盤中創(chuàng)上市來新高，股價(jià)一度上探至106.96元。今日收盤，中國(guó)移動(dòng)報(bào)106元/股，漲1.97%。

消息面上，中國(guó)移動(dòng)19日在官網(wǎng)宣布，攜手10余家合作伙伴率先完成全球最大規(guī)模、最全場(chǎng)景、最全產(chǎn)業(yè)鏈的5G RedCap現(xiàn)網(wǎng)規(guī)模試驗(yàn)，推動(dòng)首批芯片、終端具備商用條件，5G RedCap端到端產(chǎn)業(yè)已全面達(dá)到商用水平。

此外，市場(chǎng)方面，2月16日，OpenAI宣布推出全新的生成式人工智能模型“Sora”，成為投資圈討論最多的話題，算力、算法、數(shù)據(jù)、應(yīng)用及新模式都有歷史性的機(jī)會(huì)。在Sora題材的刺激下，AI概念板塊全線爆發(fā)。與此同時(shí)，隨著AI算力需求大增等因素，“數(shù)字化轉(zhuǎn)型”中的運(yùn)營(yíng)商也迎來全新機(jī)遇。

從央企擬考核市值管理到Sora發(fā)布，AGI再迎“里程碑時(shí)刻”，2024年開年利好消息不斷，對(duì)于四大運(yùn)營(yíng)商而言，新一年的戰(zhàn)火似乎將更加激烈。

良好業(yè)績(jī)?yōu)楣蓛r(jià)提供有力支撐　

整體來看，自回歸A股以來，三大運(yùn)營(yíng)商的股價(jià)持續(xù)呈現(xiàn)波動(dòng)上升走勢(shì)。

獨(dú)立電信分析師付亮在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，運(yùn)營(yíng)商，尤其是中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)電信在A股上市后，持續(xù)保持相對(duì)穩(wěn)定且良好的業(yè)績(jī)，為其股價(jià)提供了有力支撐。同時(shí)，當(dāng)前環(huán)境下，投資者更加注重穩(wěn)健投資，三大運(yùn)營(yíng)商的市盈率表現(xiàn)優(yōu)異，且隨著年度分紅時(shí)節(jié)的臨近，投資運(yùn)營(yíng)商的投資者也有望獲得相對(duì)豐厚的回報(bào)，相較而言具有較高吸引力。

盡管鏖戰(zhàn)多年，但隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入快車道、AIGC不斷提速，各大運(yùn)營(yíng)商之間的交戰(zhàn)態(tài)勢(shì)在2024年依舊充滿變化。

對(duì)比2023年的運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)，截至2023年12月，中國(guó)移動(dòng)移動(dòng)業(yè)務(wù)客戶總數(shù)9.91億戶，5G套餐客戶數(shù)為7.95億戶；中國(guó)電信移動(dòng)用戶數(shù)為4.08億戶，5G套餐用戶數(shù)達(dá)3.19億戶；中國(guó)聯(lián)通“大聯(lián)接”用戶累計(jì)到達(dá)數(shù)9.88億戶，5G套餐用戶累計(jì)到達(dá)數(shù)2.6億戶。

由數(shù)據(jù)可見，中國(guó)移動(dòng)龍頭地位穩(wěn)固，但同時(shí)也面臨著友商更為強(qiáng)勢(shì)的沖擊。

付亮表示，運(yùn)營(yíng)商在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)多年累積下來的市場(chǎng)份額決定著它的競(jìng)爭(zhēng)力，至少在短期內(nèi)，當(dāng)前的競(jìng)爭(zhēng)格局很難突破。但2024年，四大運(yùn)營(yíng)商的打法會(huì)有很多的變化，領(lǐng)頭羊中國(guó)移動(dòng)之外，中國(guó)電信麾下“殺手锏”天翼云持續(xù)發(fā)力，中國(guó)聯(lián)通除了發(fā)力聯(lián)通云，旗下車聯(lián)網(wǎng)公司智網(wǎng)科技也在籌劃分拆上市。

中國(guó)電信方面，作為其“殺手锏”業(yè)務(wù)的天翼云，在2023年上半年實(shí)現(xiàn)收入459億元，同比增長(zhǎng)63.4%。中國(guó)電信董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官柯瑞文在彼時(shí)的業(yè)績(jī)說明會(huì)上表示：“云業(yè)務(wù)的空間很大，特別是數(shù)字中國(guó)建設(shè)整體規(guī)劃已經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)新的階段，數(shù)字經(jīng)濟(jì)的占比、云業(yè)務(wù)的占比會(huì)非常大。力爭(zhēng)今年千億的目標(biāo)不動(dòng)搖。”

中國(guó)聯(lián)通方面，2023年上半年，聯(lián)通云實(shí)現(xiàn)收入255億元，同比提升36%。中國(guó)聯(lián)通高管在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上也提到，聯(lián)通云是公司的戰(zhàn)略性基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，也是當(dāng)前發(fā)展的重中之重。此外，中國(guó)聯(lián)通2023年宣布，其從事車聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)但子公司智網(wǎng)科技擬于科創(chuàng)板分拆上市。

而作為后起之秀的中國(guó)廣電，2023年9月，國(guó)家廣播電視總局副局長(zhǎng)楊國(guó)瑞曾透露，中國(guó)廣電5G用戶突破1800萬。

不過對(duì)于這家后起之秀，付亮也直言，作為后來者，如何擺脫對(duì)中國(guó)移動(dòng)的依賴依舊是其今后幾年需要解決的問題；另一方面，中國(guó)廣電還面臨如何應(yīng)對(duì)有線電視用戶的流失以及IPTV的沖擊等問題，“（中國(guó)廣電）和三大運(yùn)營(yíng)商之間的距離，總體來看不僅沒有縮小，可能還在擴(kuò)大”。

競(jìng)逐AIGC，運(yùn)營(yíng)商機(jī)會(huì)在算力服務(wù)

AI大模型的快速突破，正在為運(yùn)營(yíng)商們開辟出全新的戰(zhàn)場(chǎng)。

舉例而言，中國(guó)移動(dòng)黨組書記、董事長(zhǎng)楊杰此前在2023年末公開演講時(shí)表示，面對(duì)新的形勢(shì)和新的要求，中國(guó)移動(dòng)面向人工智能、算力網(wǎng)絡(luò)、大數(shù)據(jù)、6G、能力中臺(tái)、安全等領(lǐng)域，實(shí)施“BASIC6”科技創(chuàng)新計(jì)劃，助力新質(zhì)生產(chǎn)力在更大范圍、更寬領(lǐng)域、更深層次的拓展。2023年10月12日，中國(guó)移動(dòng)通信集團(tuán)在廣州發(fā)布“九天•眾擎基座大模型”。

中國(guó)電信方面，則在2023年11月注資30億元成立中電信人工智能科技有限公司，牽頭打造中國(guó)電信AI核心技術(shù)。同月，中國(guó)電信發(fā)布千億級(jí)星辰語義大模型。2024 年伊始，中國(guó)電信開源星辰語義大模型TeleChat-7B，成為第一家開源大模型的央企。

OpenAI近日發(fā)布文生視頻大模型Sora，在全球視頻大模型領(lǐng)域取得里程碑式進(jìn)展。從2023年開年的ChatGPT到2024年開年的Sora，大模型技術(shù)的高速迭代，不斷拉動(dòng)全球算力需求快速增長(zhǎng)。

對(duì)于運(yùn)營(yíng)商而言，AI算力需求的高速增長(zhǎng)，也讓其手中豐富的數(shù)據(jù)資源迎來機(jī)遇，“算力+數(shù)據(jù)”的落地依舊充滿想象空間。

付亮認(rèn)為，在當(dāng)前的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)下，對(duì)于運(yùn)營(yíng)商而言，其自身的優(yōu)勢(shì)在于作為中國(guó)最大的算力服務(wù)提供商，這為它們提供了一個(gè)良好的發(fā)展契機(jī)，如何充分發(fā)揮這一優(yōu)勢(shì)，比與其他企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)打造大模型更具發(fā)展?jié)摿Α?/p>

另外，運(yùn)營(yíng)商的另一個(gè)優(yōu)勢(shì)則是切入行業(yè)應(yīng)用。由于大模型缺乏原生應(yīng)用，而開發(fā)原生應(yīng)用需要構(gòu)建面向個(gè)人用戶的生態(tài)。付亮認(rèn)為，這對(duì)運(yùn)營(yíng)商而言，恰恰是其天然的優(yōu)勢(shì)，運(yùn)營(yíng)商本身就負(fù)責(zé)為眾多企業(yè)提供行業(yè)信息化服務(wù)，無論是大模型、人工智能還是數(shù)字人，運(yùn)營(yíng)商均可提供一站式解決方案。“運(yùn)營(yíng)商不太可能在AI生成視頻等技術(shù)方面直接探路，但是在AI促進(jìn)行業(yè)應(yīng)用方面，是有大量的機(jī)會(huì)的。”

封面圖片來源：每經(jīng)記者 楊卉 攝