｜2024年2月26日 星期一｜

NO.1 獨董新規(guī)發(fā)威！東吳證券及董秘被警示

獨董新規(guī)發(fā)威。2月23日，上交所發(fā)布了對東吳證券及有關(guān)責任人予以監(jiān)管警示的決定。經(jīng)查，東吳證券未在規(guī)定時間內(nèi)向上交所提交獨董候選人的有關(guān)材料。“備案時間明顯遲延，聘任流程存在重大瑕疵。”上交所如此認定。上交所最終決定對東吳證券及時任董秘以監(jiān)管警示。無獨有偶，2月23日晚，10余家上市公司披露公司及相關(guān)當事人收到地方證監(jiān)局的警示函。于2023年9月4日起施行的獨董新規(guī)規(guī)定，上市公司應(yīng)在規(guī)定時間內(nèi)向交易所提交獨董候選人的有關(guān)材料。

點評：東吳證券未按時提交獨董候選人材料而被監(jiān)管警示，反映出公司可能存在的內(nèi)部治理疏漏和對獨董制度執(zhí)行不夠到位的問題。從行業(yè)和公司實際出發(fā)，此事件提醒了所有上市公司和證券行業(yè)相關(guān)機構(gòu)應(yīng)嚴格遵守監(jiān)管規(guī)則，確保合規(guī)操作，避免類似問題發(fā)生，同時也體現(xiàn)出上交所加強監(jiān)管，趨嚴治理的監(jiān)管態(tài)勢。

NO.2 全市場已有近百只ETF采取最低水平費率，占全部股票ETF的比重為13%

公募基金降費正在持續(xù)推進中，越來越多寬基ETF產(chǎn)品也加入了“價格戰(zhàn)”。龍年開年就有10只ETF產(chǎn)品以行業(yè)最低費率水平發(fā)行攬客，另外，年內(nèi)還有包括廣發(fā)、景順長城、工銀瑞信等在內(nèi)的多家大中型公募旗下ETF產(chǎn)品宣布降費。目前，全市場已有近百只ETF采取最低水平費率，占全部股票ETF的比重為13%。多位業(yè)內(nèi)人士表示，ETF降費一方面是響應(yīng)主動管理基金降費的趨勢，另一方面也是基金公司應(yīng)對激烈市場競爭，擴大市場份額而采取的措施之一。他們同時提到，投資者申購贖回受到資金約束、風險偏好、市場環(huán)境等多重因素共同驅(qū)動，費率高低并不是一個決定性因素，為投資者提供優(yōu)質(zhì)、豐富、具有長期配置價值的差異化產(chǎn)品，也將是重要競爭方向。（中國基金報）

點評：在ETF費率不斷降低的趨勢下，證券市場的競爭愈發(fā)激烈?；鸸就ㄟ^降低ETF產(chǎn)品費率，試圖吸引更多投資者，尤其是對成本敏感的長期持有型和大規(guī)模交易型客戶。從行業(yè)的角度看，降低費率雖有助于短期內(nèi)提高市場競爭力，但若無法持續(xù)創(chuàng)造投資者價值，長期內(nèi)難以建立穩(wěn)固的客戶基礎(chǔ)。因此，對于基金公司而言，更應(yīng)把握好成本與服務(wù)的平衡，提供滿足市場多樣化需求的高質(zhì)量產(chǎn)品，確保其在競爭中的可持續(xù)發(fā)展。