每經(jīng)記者 涂穎浩    每經(jīng)編輯 馬子卿    

近期，匯豐保險在港售出一張2.5億美元（約人民幣18億元）的人壽保單，打破吉尼斯世界紀(jì)錄。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者近日向匯豐人壽方面詢問該保單情況，對方轉(zhuǎn)述匯豐亞洲人士回應(yīng)稱，目前沒有信息可透露。

盡管投保人身份未曝光，但匯豐人壽香港和澳門首席執(zhí)行官愛德華·蒙克瑞夫在接受媒體采訪時透露，這位客戶是一位來自亞洲的超高凈值個人，擁有多個國籍。該保單為匯瓏環(huán)球壽險計劃，是具備財富保值及傳承功能的終身保障壽險計劃。

此前，全球最高銷售紀(jì)錄的保單為2.01億美元，由一名科技大亨于2014年在美國加州購買，當(dāng)時有十九家保險公司承保。

匯豐保險在港售出“天價”分紅型壽險保單，打破世界紀(jì)錄

日前，匯豐保險在港售出一張保額達(dá)2.5億美元（約人民幣18億元）的人壽保單，打破吉尼斯世界紀(jì)錄。據(jù)悉，該保單為匯瓏環(huán)球壽險計劃。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從匯豐保險網(wǎng)站獲悉，這是一份具備儲蓄成分的終身人壽保險計劃，由匯豐保險承保，其并非等同銀行存款計劃。保單持有人受匯豐保險的信貸風(fēng)險影響，早期退?；驎l(fā)生損失。

圖片來源：匯豐保險網(wǎng)站

“這是一個帶身故杠桿的分紅型壽險保單。”精算馬克主理人馬克（Mark）在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時表示，“作為一款壽險產(chǎn)品，這個保單的核心功能是，當(dāng)被保險人身故時按照一定比例賠付保險金。”

“這個產(chǎn)品的另一個特點是帶有分紅性質(zhì)。除了固定給付一筆保險金之外，保險公司還會分享經(jīng)營這張保單底層資產(chǎn)的收益，即保單分紅，給被保險人提供額外的保障。預(yù)期分紅會使得保障的額度每年增加，退保領(lǐng)取的金額也會相應(yīng)增加。”

假設(shè)這個富豪是個45歲男性，自己作為被保險人，分兩次繳費，總共要交的保費是6605萬美元。

如果第10個保單年度，被保險人不幸身故，受益人能獲得2.8億美元（總保費的428%），其中2.5億美元是保證部分，其余是預(yù)期的分紅保障；如果這個時候想退保，能拿到6828萬美元（總保費的103%），其中5284萬美元是保證部分，其余是預(yù)期的分紅現(xiàn)金價值。

如果第25個保單年度，被保險人不幸身故，受益人能獲得3.5億美元（總保費的525%），其中2.5億美元是保證部分，其余是預(yù)期的分紅保障；如果這個時候想退保，能拿到1.5億美元（總保費的219%）。其中5284萬美元是保證部分，其余是預(yù)期的分紅現(xiàn)金價值。

“這類保單側(cè)重在身故保障，帶有一定的杠桿，而不是側(cè)重在退保領(lǐng)取。從上面的測算可見，假如被保險人在第10年退保，可領(lǐng)取的金額僅僅略高于過往繳納的保費總額。但是身故的保障金額卻或可達(dá)到已交總保費的4倍以上，遠(yuǎn)高于退保金額。所以這類產(chǎn)品比較適合作為給下一代的資產(chǎn)傳承。”馬克（Mark）表示，目前此類保單在海外高凈值客戶當(dāng)中選擇更加普遍。

分紅險收益不確定，產(chǎn)品提供了鎖定紅利權(quán)益

據(jù)了解，分紅型產(chǎn)品的賬戶價值包含保證和非保證（分紅）兩塊，而對于保證收益以上的預(yù)期分紅部分，是不確定的。業(yè)內(nèi)人士對記者表示，對于港險分紅險而言，普遍存在“保證收益低、預(yù)期分紅水平高”的特點，其保證的部分通常只有1%左右水平，再加上預(yù)期分紅的部分，長期收益率可達(dá)到6%—7%水平。

圖片來源：匯豐保險網(wǎng)站

“對于分紅提供的額外身故保障或者現(xiàn)金價值，在未領(lǐng)取前都是不保證的。”馬克（Mark）在受訪時也表示，這意味著，即使前一年宣告了分紅的金額，下一年累計的分紅也還有可能是零。不過，在第20個保單年度后，這個產(chǎn)品（匯瓏環(huán)球壽險計劃）提供了鎖定紅利金額的權(quán)利，能夠?qū)⒁呀?jīng)宣布的分紅鎖定成固定的部分，并累計利息。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，匯豐保險官方提供的產(chǎn)品冊子中，也提及非保證收益的風(fēng)險，稱“派發(fā)特別獎賞與否以及金額多少，取決于公司就保單資產(chǎn)投資回報表現(xiàn)以及其他因素。”同時，產(chǎn)品介紹也提及了“保單價值管理權(quán)益”選項，功能在于鎖定部分的保單價值，以減少波幅帶來的影響。

圖片來源：匯豐保險網(wǎng)站

記者了解到，該產(chǎn)品長線目標(biāo)資產(chǎn)分配比例為：固定收益類資產(chǎn)占55%—75%，增長資產(chǎn)占25%—45%。其中，固定收益資產(chǎn)主要包括，評級為A以上和長遠(yuǎn)發(fā)展前景的企業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)行的固定收益資產(chǎn)；增長資產(chǎn)包括股票類投資及另類投資工具如房地產(chǎn)、私募股權(quán)或?qū)_基金以及結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品包括衍生工具等。

據(jù)悉，該產(chǎn)品投資組合分散在不同類型的資產(chǎn)，投資市場主要是亞洲、美洲及歐洲，投資貨幣主要是美元。

內(nèi)地居民赴港投保金額“猛增”，儲蓄型港險受關(guān)注

“以前，這種高額保單的發(fā)行局限于美國、英國和百慕大。如今，香港已經(jīng)展現(xiàn)出其發(fā)布此類巨額保單的能力。”愛德華·蒙克瑞夫說道。

圖片來源：香港保監(jiān)局

“大額的壽險保單，往往是通過規(guī)劃資金領(lǐng)取時間、領(lǐng)取金額，及在不同受益人之間的分配，來實現(xiàn)財富傳承的功能。此外，大額的壽險保險還有資產(chǎn)隔離、稅收籌劃等功能。比如，各個國家對于遺產(chǎn)稅的征收政策不同?？鐕液偷貐^(qū)工作和生活的高凈值人士，在規(guī)劃遺囑時，可以利用保險賠償金規(guī)避稅務(wù)風(fēng)險，優(yōu)化稅務(wù)安排。”馬克（Mark）告訴記者。

據(jù)了解，除了該保單以外，匯豐保險在過去12個月亦簽發(fā)另外10張保額價值5000萬美元或以上的保單予個人客戶。這些大額保單證明了超高凈值客戶群使用人壽保險方案作為財富傳承及遺產(chǎn)規(guī)劃工具的需求正不斷增加。

圖片來源：香港保監(jiān)局

去年以來，隨著內(nèi)地居民儲蓄需求旺盛，分紅險等儲蓄型港險吸引內(nèi)地居民關(guān)注，紛紛赴港投保?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，香港保監(jiān)局近期預(yù)告的2023年保險業(yè)數(shù)據(jù)顯示，內(nèi)地訪客購買的個人人壽保險新單保費約590億港元，同比增加近28倍。其中，儲蓄型產(chǎn)品占比多達(dá)60%，與以往內(nèi)地赴港投保保障型產(chǎn)品為主形成反差。

香港保險業(yè)監(jiān)管局行政總監(jiān)張云正分析認(rèn)為，這主要源于中美利率的相背而行，疊加人民幣兌美元一度跌至7.3水平，增加了內(nèi)地訪客來港購買美元保單的吸引力。

據(jù)悉，香港保險具有多元貨幣的特點，保單可涵蓋人民幣、美元、英鎊、歐元、港元、澳元、澳門幣、新加坡元、加元9種世界主流貨幣，且保單貨幣可以自由轉(zhuǎn)換，分散了單一幣種貶值帶來的投資風(fēng)險。

財通證券分析師夏昌盛在研報中曾分析道，香港地區(qū)分紅儲蓄型產(chǎn)品采用“高預(yù)期收益率+低保證收益率”模式，持有20年的預(yù)期收益高達(dá)5%左右，且支持多幣種計價，更為契合投資理念更為成熟、風(fēng)險偏好相對更高的中產(chǎn)及高凈值的人群的海外資產(chǎn)配置需求。

封面圖片來源：每經(jīng)記者 張建 攝