每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 葉峰    

2024年以來，A股市場(chǎng)觸底反彈，尤其是2月份市場(chǎng)走出了一波否極泰來的反彈行情，私募機(jī)構(gòu)也積極參與到上市公司調(diào)研中尋求投資機(jī)會(huì)。據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來截至3月1日，私募合計(jì)進(jìn)行了4462次上市公司調(diào)研活動(dòng)，5360家上市公司接待了私募的調(diào)研。AI、機(jī)器人等板塊成為私募扎堆調(diào)研的板塊，其中多只翻倍大牛股現(xiàn)身私募調(diào)研名單中！

反彈行情催生私募調(diào)研熱

今年1月份，市場(chǎng)不斷探底，不少個(gè)股也跌出了投資價(jià)值，尤其是2月份開始，A股市場(chǎng)走出了一波反彈行情，私募機(jī)構(gòu)也積極參與到上市公司調(diào)研中尋求投資機(jī)會(huì)。Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年以來截至3月1日，私募機(jī)構(gòu)合計(jì)進(jìn)行了4462次上市公司調(diào)研活動(dòng)，其中合計(jì)5360家上市公司接待了私募機(jī)構(gòu)的調(diào)研。從私募機(jī)構(gòu)關(guān)注的板塊來看，人工智能、機(jī)器人等板塊成為私募扎堆調(diào)研的板塊。

在調(diào)研過程中，哪些私募機(jī)構(gòu)最積極呢？私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，淡水泉、聚鳴投資、盤京投資、星石投資、青驪投資、彤源投資、華夏財(cái)富投資成為年內(nèi)調(diào)研最為積極的私募機(jī)構(gòu)。從受關(guān)注的公司來看，今年以來截至3月4日，三花智控、炬光科技、科德數(shù)控、石頭科技、華測(cè)檢測(cè)、日發(fā)精機(jī)、中控技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)成為今年來最受私募機(jī)構(gòu)青睞的上市公司。

今年AI、機(jī)器人等板塊之所以成為私募扎堆調(diào)研的熱門板塊，主要還是因?yàn)槊拦葾I龍頭取得了突破，尤其是Sora的發(fā)布，使得文生視頻成為現(xiàn)實(shí)，一下激發(fā)了市場(chǎng)熱情。私募大佬但斌更是公開唱多人工智能，今年2月22日凌晨，英偉達(dá)公布2024財(cái)年第四季度業(yè)績，這對(duì)但斌來說，無疑是重要時(shí)刻。

但斌在微博表示，這兩年有幾只產(chǎn)品接近清盤線，不想躺平，殫精竭慮的試圖逆轉(zhuǎn)局面。“聽完英偉達(dá)業(yè)績直播會(huì)議后，才休息了幾個(gè)小時(shí)。”對(duì)于但斌唱多人工智能，英偉達(dá)都漲這么高了還有戲嗎？不少投資者表示了擔(dān)心，有投資者向但斌提問，“是不是等回調(diào)再上車好一點(diǎn)，現(xiàn)在短期有些追高了吧。”但斌回復(fù)說，“你等吧，看你能否等到。”

多只大牛股現(xiàn)身私募調(diào)研名單

2月以來AI板塊利好不斷，也不斷催生行情向縱深發(fā)展，市場(chǎng)許多大牛股不斷被市場(chǎng)挖掘出來。比如國投智能，公司股價(jià)在2月6日至3月4日期間最大漲幅超95%。2月22日，合計(jì)近60家機(jī)構(gòu)調(diào)研了國投智能，其中包括上海砥俊資產(chǎn)，仁橋資產(chǎn)在內(nèi)的知名私募機(jī)構(gòu)參與公司調(diào)研。

AI人氣股因賽集團(tuán)在2月份受到Sora的利好催化，公司股價(jià)在2月8日至3月4日的區(qū)間最大漲幅超180%。值得注意的是，早在1月份，就有知名私募機(jī)構(gòu)關(guān)注該公司，1月8日公司接受了11家機(jī)構(gòu)的調(diào)研，其中就有百億私募中歐瑞博投資。1月25日，公司接待了10家機(jī)構(gòu)的調(diào)研，其中就有知名私募機(jī)構(gòu)瑞華投資。2月20日，公司接待了139家機(jī)構(gòu)的調(diào)研，包括凱豐投資，呈瑞投資，尚雅投資，弘尚資產(chǎn)，惠理投資，磐耀資產(chǎn)等知名私募機(jī)構(gòu)參與公司的調(diào)研。

羅博特科也是近期的大牛股，公司股價(jià)在2月6日至3月4日，公司股價(jià)區(qū)間最大漲幅超185%。資料顯示，公司參股公司ficonTEC一直有向英偉達(dá)提供設(shè)備，同時(shí)與英偉達(dá)在1.6T的光模塊工藝研發(fā)方面也有深入合作。羅博特科在1月25日接受了53家機(jī)構(gòu)的調(diào)研，其中包括趣時(shí)資產(chǎn)，淡水泉資產(chǎn)，青驪資產(chǎn)，和諧匯一資產(chǎn)，清和泉資本，正心谷投資，上海復(fù)勝資產(chǎn)等在內(nèi)的知名私募機(jī)構(gòu)現(xiàn)身調(diào)研名單中。

作為人工智能的底層核心技術(shù)，光模塊也受到了私募機(jī)構(gòu)的關(guān)注，龍頭公司中際旭創(chuàng)在1月28日接受了291家機(jī)構(gòu)投資者的調(diào)研，其中包括高毅資產(chǎn)，玄元投資，聚鳴投資，北京清和泉，和諧匯一等在內(nèi)的百億私募。資料顯示，公司在高速率光模塊、硅光芯片、相干和CPO等領(lǐng)域積累了豐富而扎實(shí)的專利技術(shù)和新產(chǎn)品，且新產(chǎn)品的市場(chǎng)導(dǎo)入與市場(chǎng)份額在行業(yè)保持領(lǐng)先。公司的股價(jià)在2月份上漲了50.93%。

人工智能板塊都漲了這么高了還有戲嗎？

對(duì)于節(jié)后集體大漲的人工智能板塊，都漲了這么高了，還有戲嗎？這是眾多投資者最為關(guān)心的問題，對(duì)此私募排排網(wǎng)研究部副總監(jiān)劉有華告訴記者，這波AI行情最大的特點(diǎn)在于與指數(shù)共振走強(qiáng)，因此爆發(fā)的強(qiáng)度或可比肩去年的AI行情。都是在春節(jié)假期之后爆發(fā)，都是有AI應(yīng)用取得重大突破的行業(yè)大事件來驅(qū)動(dòng)，最后都是呈現(xiàn)出多點(diǎn)開花的特點(diǎn)，算力、大模型、AI應(yīng)用均有不同程度的表現(xiàn)。

此外，大模型的迭代升級(jí)離不開上游算力的建設(shè)，因此對(duì)上游的算力也是利好。我們看好AI有望掀起一輪產(chǎn)業(yè)革命。劉有華表示。

黑崎資本首席投資執(zhí)行官陳興文認(rèn)為，當(dāng)下AI和機(jī)器人正處于瘋狂加速迭代的爆發(fā)期，隨著技術(shù)的不斷革新，其市場(chǎng)延展力的想象空間正不斷增長，這一行情有望長期持續(xù)，為未來帶來更多驚喜和機(jī)遇。。

順時(shí)投資權(quán)益投資總監(jiān)易小斌告訴記者，行情值得期待，AI和機(jī)器人在較長時(shí)間內(nèi)都會(huì)成為資本市場(chǎng)的熱點(diǎn)，ChatGPT的橫空出世帶來了AI的快速發(fā)展，Optimus的出現(xiàn)也將機(jī)器人向前推進(jìn)了一大步，目前都處于前期的0-1的快速啟動(dòng)階段，這段時(shí)間市場(chǎng)的炒作更多的以概念為主。隨著時(shí)間的推移，很快就會(huì)出現(xiàn)眾多的應(yīng)用和爆款產(chǎn)品，業(yè)績將會(huì)逐漸落地，許多公司在戴維斯雙擊的引領(lǐng)下，會(huì)走出洶涌澎湃的大行情，類似于前些年智能手機(jī)、電動(dòng)車的運(yùn)行路徑，因此行情值得期待。