每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 葉峰    

3月7日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，又有一只債券基金凈值出現(xiàn)大漲。

金信民富債券A類份額3月6日凈值漲幅達(dá)到49.71%，C類份額凈值漲幅為49.81%。

據(jù)記者了解，出現(xiàn)這種情況或是基金發(fā)生了大額贖回。

資料顯示，該基金于2023年11月28日成立，距今僅有3個多月時間。

值得注意的是，在3月6日凈值大漲之前，該基金A類份額3月5日的凈值僅有0.9055元，相當(dāng)于在大漲之前，這只長債基金成立僅3個多月時間，跌幅接近10%。

數(shù)據(jù)來源：記者整理 楊靖制圖

1月3日起凈值開始生變

3月6日，又有債券基金凈值出現(xiàn)大漲。

具體來看，金信民富債券A類份額3月6日凈值漲幅達(dá)到49.71%，C類份額凈值漲幅為49.81%。

對于該基金凈值的大漲，據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，主要是因為基金出現(xiàn)了大額贖回的情況。

資料顯示，該基金成立于2023年11月28日，成立時的規(guī)模約為2億元，有效認(rèn)購總戶數(shù)為220戶，從成立的規(guī)模和戶數(shù)來看，與機(jī)構(gòu)資金主導(dǎo)的產(chǎn)品比較類似。

成立之后，該基金從2023年12月4日開放日常贖回業(yè)務(wù)，隨后于2024年1月2日在直銷機(jī)構(gòu)開放日常申購業(yè)務(wù)。不過僅一天時間，2024年1月3日起該基金就暫停了日常申購業(yè)務(wù)。

該基金的凈值從成立到2024年1月2日均為1元，沒有任何變化，但從2024年1月3日起開始發(fā)生了變化，當(dāng)天的凈值為0.9985元，跌破了1元。

如果說偶爾的回撤，對于一只純債基金而言，還可以理解，如果一直在回撤，那么對于投資者來說，可能就有點看不懂了。

凈值數(shù)據(jù)顯示，自2024年1月3日開始，該基金的凈值不僅跌破了1元，而且是持續(xù)下跌。截至2024年3月5日，該基金A類份額的凈值已經(jīng)跌到了0.9055元，C類份額凈值也跌到了0.9182元。

根據(jù)招募說明書中對于基金投資范圍的設(shè)定，該基金投資于具有良好流動性的金融工具，包括債券、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款、貨幣市場工具、現(xiàn)金、國債期貨、信用衍生品以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

“踩雷”可能性并不大？

值得一提的是，基金不投資于股票，也不投資于可轉(zhuǎn)換債券（可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外）、可交換債券。其中投資于債券的比例不低于基金資產(chǎn)的80%。

可見，該基金主要的投資標(biāo)的是低風(fēng)險的品種，但是卻在短期內(nèi)出現(xiàn)了接近10%的回撤，顯然并不正常。

Wind數(shù)據(jù)顯示，2024年1月3日~3月5日，在所有中長債基金中，金信民富債券是唯一一只區(qū)間跌幅接近10%的基金，其余產(chǎn)品最大的跌幅也未超過2%。

此外，從中長期純債型指數(shù)在上述時間區(qū)間的表現(xiàn)來看，可以發(fā)現(xiàn)這段時間的漲幅更是超過了1%。

再看基金經(jīng)理楊杰管理的其他產(chǎn)品，以金信民興債券基金為例，該基金也是中長債基金，但在2024年1月3日至2024年3月5日期間，該基金A類份額的漲幅為0.5474%，C類份額漲幅為0.4765%，與金信民富債券也形成了明顯的反差。

可能不少投資者的第一反應(yīng)是基金會不會“踩雷”了，但一只基金剛成立就“踩雷”，這種可能性也并不大。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者進(jìn)一步了解，該基金在短時間內(nèi)出現(xiàn)接近10%的回撤，可能并不是因為投資上的問題。

有業(yè)內(nèi)人士表示：“基金成立之后，如果很快就出現(xiàn)了大額贖回，而基金的信披等固定成本沒有下降的話，也會對凈值形成比較大的影響。”