每經(jīng)記者 任飛    每經(jīng)編輯 葉峰    

3月13日，國(guó)投瑞銀基金發(fā)布公告，旗下國(guó)投瑞銀順昌將于今日起，降托管費(fèi)率由0.10%/年調(diào)整為0.05%/年；此前也有天弘招添利混合、中信保誠(chéng)雙盈等調(diào)低托管費(fèi)率調(diào)低至0.15%及以下。

另外，博時(shí)、鵬華基金最近也發(fā)布公告，將對(duì)特定份額基金開展銷售服務(wù)費(fèi)優(yōu)惠活動(dòng)，折后的年銷售服務(wù)費(fèi)率為0.01%。值得注意的是，自去年7月行業(yè)實(shí)施公募基金費(fèi)率改革以來(lái)，很多基金公司響應(yīng)監(jiān)管要求作出管理費(fèi)率不超過(guò)1.20%，托管費(fèi)率不超過(guò)0.20%的優(yōu)化，而隨著改革的推進(jìn)，時(shí)下的費(fèi)率調(diào)降仍在繼續(xù)，且較之前力度更大。

年度銷售服務(wù)費(fèi)率、托管費(fèi)率又見(jiàn)下調(diào)

最近一段時(shí)間，公募基金又在啟動(dòng)新一輪的費(fèi)率調(diào)降工作，且不論給予部分代銷機(jī)構(gòu)更多優(yōu)惠權(quán)益，僅基金合同上的原基本費(fèi)率項(xiàng)目也頻頻出現(xiàn)下調(diào)，部分產(chǎn)品年度銷售服務(wù)費(fèi)率、托管費(fèi)率再下調(diào)。

3月13日，國(guó)投瑞銀基金發(fā)布公告稱，旗下國(guó)投瑞銀順昌將于今日起，降托管費(fèi)率由0.10%/年調(diào)整為0.05%/年，這是該基金最近一年以來(lái)較大幅度的一次調(diào)降，

去年7月8日，證監(jiān)會(huì)提出支持公募基金管理人及其他行業(yè)機(jī)構(gòu)合理調(diào)降基金費(fèi)率，行業(yè)內(nèi)基金公司火速響應(yīng)，根據(jù)彼時(shí)的業(yè)內(nèi)調(diào)降幅度，主動(dòng)權(quán)益基金管理費(fèi)率降至1.2%，托管費(fèi)率降至0.2%。

這也是當(dāng)時(shí)監(jiān)管對(duì)于存量調(diào)降目標(biāo)以及新發(fā)產(chǎn)品制定規(guī)劃的關(guān)鍵閾值，而從目前的情況來(lái)看，越來(lái)越多的基金管理人開始進(jìn)一步調(diào)降費(fèi)率，深化改革的同時(shí)，也在降低成本、讓利給社會(huì)。

除了國(guó)投瑞銀順昌外，近期也有天弘招添利混合、中信保誠(chéng)雙盈等調(diào)低托管費(fèi)率調(diào)低至0.15%及以下。與此同時(shí)，銷售服務(wù)費(fèi)率也在調(diào)降，像博時(shí)華盈C、鵬華雙債加利C等折后的年銷售服務(wù)費(fèi)率為0.01%。

對(duì)于銷售服務(wù)費(fèi)的使用，業(yè)內(nèi)普遍用于支付銷售機(jī)構(gòu)傭金、基金的營(yíng)銷費(fèi)用以及持有服務(wù)費(fèi)等，可以說(shuō)是一項(xiàng)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用的開支，會(huì)增加機(jī)構(gòu)管理的成本。有基金公司人士向記者表示，從行業(yè)到公司內(nèi)部都在控制成本，就連一些金融終端的軟件也在降級(jí)使用，以便更好控制成本。

另?yè)?jù)記者了解，針對(duì)主動(dòng)權(quán)益基金目前主流的1.20%管理費(fèi)率，目前各家公司調(diào)降意愿有限，這與實(shí)際代銷的費(fèi)率優(yōu)惠已經(jīng)很低有關(guān)，僅一些機(jī)構(gòu)或允許調(diào)整策略，在直銷渠道給予更多的費(fèi)率折扣。

目前仍有224只基金托管費(fèi)率在0.20%以上

雖然費(fèi)率的調(diào)降在一些基金公司或產(chǎn)品上有持續(xù)深化改革的趨勢(shì)，但就目前的情況來(lái)看，行業(yè)內(nèi)依然有很多基金的費(fèi)率相對(duì)高企。就年度托管費(fèi)率來(lái)看，Wind統(tǒng)計(jì)，截至3月13日，仍有224只基金在0.20%以上（統(tǒng)計(jì)初始份額）。

當(dāng)然，其中絕大多數(shù)的為QDII基金，不同于其他類型產(chǎn)品，此類基金的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)向來(lái)較高，除去QDII基金以外，仍有77只主動(dòng)權(quán)益類基金在0.20%之上，匯豐晉信新動(dòng)力、摩根成長(zhǎng)動(dòng)力、宏利轉(zhuǎn)型機(jī)遇等均為0.25%。

與之形成對(duì)比的是，絕大多數(shù)基金在去年7月8日之后，陸續(xù)調(diào)降相關(guān)費(fèi)率，托管費(fèi)率方面，富榮信息技術(shù)從0.30%降至0.20%，財(cái)通可持續(xù)發(fā)展主題、建信消費(fèi)升級(jí)等也都從當(dāng)時(shí)的0.25%降至0.20%。

此外，在銷售服務(wù)費(fèi)率調(diào)整方面，有的也已經(jīng)主動(dòng)開始調(diào)降，但在貨幣基金中較多出現(xiàn)，如九泰日添金A就從之前的0.25%降至最新的0.15%。

事實(shí)上，對(duì)于銷售服務(wù)費(fèi)率的調(diào)整，目前進(jìn)一步調(diào)降的基金產(chǎn)品多屬于優(yōu)惠活動(dòng)，即有時(shí)間限制，前述鵬華、博時(shí)兩只調(diào)降銷售服務(wù)費(fèi)率也是在規(guī)定的期限內(nèi)實(shí)施，而非長(zhǎng)期貫徹執(zhí)行。

但就目前一些基金的優(yōu)惠力度來(lái)看，較此前力度更大。對(duì)于公募基金的費(fèi)率持續(xù)優(yōu)化，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，公募基金市場(chǎng)逐漸呈現(xiàn)低費(fèi)率趨勢(shì)，不僅反映了投資者對(duì)費(fèi)率的敏感，也標(biāo)志著公募基金行業(yè)正逐步走向成熟。

隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，基金公司意識(shí)到費(fèi)率水平對(duì)投資者吸引力的重要性，并開始降低費(fèi)率以提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。為了應(yīng)對(duì)低費(fèi)率帶來(lái)的挑戰(zhàn)，基金公司需要更加精細(xì)地管理運(yùn)營(yíng)成本，提高運(yùn)營(yíng)效率，并尋求更多的收入來(lái)源。