每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 趙云    

近期，“新質(zhì)生產(chǎn)力”刷屏，其中新一代信息技術(shù)、新材料、新能源等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)尤為引人關(guān)注。

上期我們了解了與信息技術(shù)相關(guān)的主題ETF，本期，就來了解下與新材料主題相關(guān)的ETF，以及這些ETF背后的指數(shù)。

1、9只新材料主題ETF

WIND數(shù)據(jù)顯示，截至目前，共有9只名稱中帶有“新材料”的主題ETF，不過這些產(chǎn)品的規(guī)模都比較小，超過1億元的也僅有2只。

從這9只ETF跟蹤的指數(shù)來看，有7只跟蹤是中證新材料主題指數(shù)，有2只跟蹤的是上證科創(chuàng)板新材料指數(shù)。

2、流通市值差異大

中證新材料主題指數(shù)是選取50只業(yè)務(wù)涉及先進鋼鐵、有色金屬、化工、無機非金屬等基礎(chǔ)材料以及關(guān)鍵戰(zhàn)略材料等新材料領(lǐng)域的上市公司證券作為指數(shù)樣本。平均流通市值約為357億元。

按照一級行業(yè)分類，主要集中在工業(yè)、原材料和信息技術(shù)行業(yè)。

上證科創(chuàng)板新材料指數(shù)則是從科創(chuàng)板市場中選取50只市值較大的先進鋼鐵、先進有色金屬、先進化工、先進無機非金屬等基礎(chǔ)材料以及關(guān)鍵戰(zhàn)略材料等領(lǐng)域上市公司證券作為指數(shù)樣本。平均流通市值僅有約43億元。

行業(yè)分布方面，主要集中在工業(yè)、信息技術(shù)、原材料、醫(yī)藥衛(wèi)生行業(yè)。

整體來看，中證新材料主題指數(shù)的樣本股平均流通市值更接近于中大盤，而上證科創(chuàng)板新材料指數(shù)的樣本股平均流通市值更接近于小盤。

3、前十大權(quán)重股完全不同

再來看這兩個指數(shù)的前十大權(quán)重股，中證新材料主題指數(shù)的前十大權(quán)重累計占比為55.28%，其中占比超過8%的個股是寧德時代、萬華化學(xué)和隆基綠能。

上證科創(chuàng)板新材料指數(shù)的前十大權(quán)重累計占比為50.27%，其中占比超過8%的是滬硅產(chǎn)業(yè)和西部超導(dǎo)。

整體而言，雖然都是新材料主題，但是權(quán)重股的差異還是非常大，前十大完全沒有重合的個股。

4、上證科創(chuàng)板新材料指數(shù)近一年回撤更大

從這兩個指數(shù)的過往表現(xiàn)來看，兩個指數(shù)近一年的回撤都非常大，其中上證科創(chuàng)板新材料指數(shù)的回撤超過了40%，今年的跌幅接近17%，都大于中證新材料主題指數(shù)。

在波動率方面，上證科創(chuàng)板新材料指數(shù)近一年的波動也明顯大于中證新材料主題指數(shù)。

5、估值分位差異大

最后來看下經(jīng)過了調(diào)整之后，這兩個指數(shù)的動態(tài)估值目前所處的位置，其中中證新材料主題指數(shù)目前的動態(tài)估值分位處于歷史底部區(qū)域，還在10%的歷史分位以內(nèi)。

上證科創(chuàng)板新材料指數(shù)的動態(tài)估值則是在近期明顯回升，目前已經(jīng)接近歷史中位數(shù)，需要重點關(guān)注年報及一季報披露之后估值的變化。