每經(jīng)記者 孫磊    每經(jīng)編輯 裴健如

理想MEGA、極氪009、騰勢(shì)D9、小鵬X9、合創(chuàng)V09??在北京合生匯購(gòu)物中心五樓，一眾MPV車(chē)型成了新能源汽車(chē)展區(qū)的亮點(diǎn)之一。

自2023年下半年以來(lái)，不少車(chē)企都選擇搶占頗為小眾的MPV細(xì)分市場(chǎng)，并展開(kāi)了猛烈的產(chǎn)品攻勢(shì)，MPV市場(chǎng)由此著實(shí)火了一把。

其中，自主品牌的表現(xiàn)尤為積極，將電動(dòng)化和高端化作為發(fā)展MPV的核心戰(zhàn)略。技術(shù)路線上，自主品牌MPV車(chē)型多采用純電、插電式混合動(dòng)力等路徑；定價(jià)上，自主品牌MPV車(chē)型的售價(jià)普遍高于30萬(wàn)元，這被解讀為：自主品牌欲借MPV車(chē)型的高端化，來(lái)實(shí)現(xiàn)品牌向上。

“車(chē)企扎堆推出新能源MPV車(chē)型，是因?yàn)樾履茉雌?chē)產(chǎn)品品類(lèi)還未完全覆蓋到這一燃油車(chē)占據(jù)優(yōu)勢(shì)的細(xì)分市場(chǎng)，這個(gè)市場(chǎng)的發(fā)展前景可期。”車(chē)夫咨詢(xún)合伙人曹廣平認(rèn)為，“高端MPV的利潤(rùn)空間會(huì)更為可觀，能夠幫助改善新能源汽車(chē)的盈利水平”。

A級(jí)以下MPV市場(chǎng)快速萎縮

回溯近年來(lái)國(guó)內(nèi)MPV市場(chǎng)的發(fā)展，將時(shí)間拉回至2016年。彼時(shí)，在中低端產(chǎn)品供給大量增加和汽車(chē)下鄉(xiāng)政策的雙重影響下，中國(guó)MPV銷(xiāo)量達(dá)到255萬(wàn)輛，市場(chǎng)份額達(dá)10.5%。熱銷(xiāo)車(chē)型主要是中低端車(chē)型，包括五菱宏光S、寶駿730等，終端購(gòu)買(mǎi)MPV的主要用途多為客貨兩用，兼顧載人和拉貨。

自2017年開(kāi)始，中低端MPV逐漸向大眾化SUV切換，MPV市場(chǎng)逐步降溫，銷(xiāo)量連續(xù)4年下降，到2022年，國(guó)內(nèi)MPV銷(xiāo)量觸及歷史新低，僅為96萬(wàn)輛，市場(chǎng)份額降至4.1%。轉(zhuǎn)折點(diǎn)出現(xiàn)在2023年。去年，國(guó)內(nèi)MPV銷(xiāo)量逆勢(shì)上漲，全年銷(xiāo)量達(dá)到109.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)15.9%，增速跑贏大盤(pán)。

“2023年1~9月，MPV市場(chǎng)共有24款新車(chē)上市，包括11款C級(jí)產(chǎn)品、9款B級(jí)產(chǎn)品，以及4款A(yù)級(jí)產(chǎn)品，北汽新能源極狐考拉、合創(chuàng)汽車(chē)的合創(chuàng)V09、廣汽傳祺的E9、長(zhǎng)城汽車(chē)的高山DHT等是其中的代表。”東方財(cái)富證券在研報(bào)中表示，隨著MPV市場(chǎng)玩家增多，新品銷(xiāo)售貢獻(xiàn)度同比增長(zhǎng)了5.7%。

圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 孔澤思 攝（資料圖）

市場(chǎng)擴(kuò)容之余，競(jìng)爭(zhēng)格局也在變化。過(guò)去很長(zhǎng)一段時(shí)間，中國(guó)MPV市場(chǎng)各價(jià)位都有主流產(chǎn)品。比如，低端市場(chǎng)以上汽通用五菱為主，中端市場(chǎng)被上汽通用別克GL8牢牢占據(jù)，高端市場(chǎng)則被豐田埃爾法、雷克薩斯LM占據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，2021和2022年，別克GL8和五菱宏光兩款車(chē)型分別在MPV市場(chǎng)占據(jù)40%和30%的市場(chǎng)份額。

但從2023年銷(xiāo)量數(shù)據(jù)來(lái)看，此前的格局已被打破。例如，騰勢(shì)D9超越別克GL8拿下MPV市場(chǎng)年度銷(xiāo)冠；傳祺品牌旗下的車(chē)型也有著不錯(cuò)的市場(chǎng)表現(xiàn)，擠進(jìn)年度銷(xiāo)量榜前十位，而以上汽通用五菱為代表的中低端MPV車(chē)型則在銷(xiāo)量前十榜單中消失。

從價(jià)格趨勢(shì)來(lái)看，MPV的銷(xiāo)售重心在逐漸上移。近兩年來(lái)，自主品牌推出的MPV車(chē)型的售價(jià)大概在30萬(wàn)~60萬(wàn)元。乘聯(lián)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)認(rèn)為，在互聯(lián)網(wǎng)電商對(duì)傳統(tǒng)批發(fā)零售流通模式和物流配送專(zhuān)業(yè)化模式產(chǎn)生巨大沖擊后，A級(jí)以下MPV市場(chǎng)快速萎縮，MPV市場(chǎng)高端化趨勢(shì)明顯。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在2022年，價(jià)格低于30萬(wàn)元的MPV車(chē)型的總銷(xiāo)售量下降了22.2%。與此形成鮮明對(duì)比的是，售價(jià)超過(guò)30萬(wàn)元的MPV車(chē)型的銷(xiāo)售量實(shí)現(xiàn)了超過(guò)兩倍的增長(zhǎng)。例如，奪得2023年MPV市場(chǎng)銷(xiāo)冠的騰勢(shì)D9售價(jià)為34.58萬(wàn)~66萬(wàn)元。

“一方面，別克GL8在中國(guó)MPV市場(chǎng)上不再享有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)；另一方面，中國(guó)市場(chǎng)格局逐漸變得分散，2021和2022年，前五大熱銷(xiāo)MPV車(chē)型市場(chǎng)份額合計(jì)為57%和49%，而2023年11月，前十大熱銷(xiāo)MPV車(chē)型的市場(chǎng)份額合計(jì)為64%。”東方財(cái)富證券方面認(rèn)為，國(guó)內(nèi)MPV市場(chǎng)格局尚在形成之中。

混動(dòng)是新能源MPV主流

高端化、自主化之外，MPV市場(chǎng)還迎來(lái)新能源化的轉(zhuǎn)變。東方財(cái)富證券在研報(bào)中稱(chēng)，MPV車(chē)身和自重較大，同時(shí)乘客人數(shù)也比較多，新能源MPV有著遠(yuǎn)低于燃油版車(chē)型的用車(chē)成本。同時(shí)，與燃油版車(chē)型相比，新能源MPV的內(nèi)部空間利用率更高，靜音效果也比較好，因此更受消費(fèi)者的青睞。

一組詳細(xì)的數(shù)據(jù)同樣能夠清晰反映出上述變化趨勢(shì)。2016年，我國(guó)新能源MPV的市場(chǎng)滲透率尚處較低水平，僅為0.8%。隨后的幾年里，這一數(shù)字呈現(xiàn)出了顯著的上升態(tài)勢(shì)。在2021年和2022年，該數(shù)字已經(jīng)躍升至4.1%和9.8%，2023年更是達(dá)到了25.21%。

從動(dòng)力結(jié)構(gòu)的角度來(lái)看，插混MPV更受消費(fèi)者青睞。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，2023年，國(guó)內(nèi)插混MPV車(chē)型的銷(xiāo)量達(dá)到16.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)430%。而純電MPV車(chē)型的銷(xiāo)量只有8.1萬(wàn)輛，遠(yuǎn)低于插混車(chē)型，且增速也不及插混車(chē)型。

此外，進(jìn)入銷(xiāo)量榜單的新能源MPV車(chē)型，包括月銷(xiāo)量屢屢破萬(wàn)輛的騰勢(shì)D9，以及嵐圖夢(mèng)想家等，也都是以插混版本為銷(xiāo)量主力，純電版本的銷(xiāo)量并不十分突出。2023年前11月，騰勢(shì)D9純電版的銷(xiāo)量?jī)H占總銷(xiāo)量的6%，嵐圖夢(mèng)想家純電版的銷(xiāo)量?jī)H占總銷(xiāo)量的19%。

圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 孫桐桐 攝（資料圖）

上述現(xiàn)象的出現(xiàn)，主要得益于插混MPV在成本控制方面和續(xù)航能力的顯著優(yōu)勢(shì)。據(jù)悉，插混MPV的價(jià)格較純電MPV要低，整體購(gòu)車(chē)成本更低。以騰勢(shì)D9為例，騰勢(shì)D9超級(jí)混動(dòng)版本價(jià)格為32.98萬(wàn)~43.98萬(wàn)元，而騰勢(shì)D9純電動(dòng)版本的價(jià)格則為38.98萬(wàn)~45.98萬(wàn)元。

此外，考慮到目前電池技術(shù)仍處于不斷進(jìn)步之中，同時(shí)公共充電設(shè)施的建設(shè)仍需進(jìn)一步完善，許多用戶對(duì)于充電補(bǔ)能的問(wèn)題存在焦慮情緒，其更愿意選擇插混車(chē)型。同樣以騰勢(shì)D9為例，騰勢(shì)D9超級(jí)混動(dòng)版本滿油滿電的續(xù)航里程高達(dá)900公里，而騰勢(shì)D9純電動(dòng)版本的續(xù)航里程只有600公里。

據(jù)悉，作為MPV市場(chǎng)常青樹(shù)的別克GL8，也將在今年推出插混版本。但在東方財(cái)富證券看來(lái)，插混是目前逐漸替代燃油的折中方案，未來(lái)主流的發(fā)展方向有望從插混轉(zhuǎn)向純電。隨著電池技術(shù)持續(xù)突破，以及高壓快充充電樁的建設(shè)，充電和續(xù)航焦慮逐漸緩解，純電有望成為未來(lái)MPV的主流動(dòng)力方式。

值得一提的是，小鵬X9和理想MEGA等2024年上市的MPV都鎖定了純電動(dòng)MVP這個(gè)細(xì)分賽道，而這些車(chē)型都搭載了800V快充平臺(tái)，并期望通過(guò)更智能化的功能和更科技化的配置，來(lái)盤(pán)活純電動(dòng)MPV這個(gè)小體量的市場(chǎng)。

家用屬性讓空懸受關(guān)注

在過(guò)去的一段時(shí)間里，MPV車(chē)型主要承擔(dān)著商用功能，其次則是商務(wù)和兼用功能。具體來(lái)說(shuō)，商用MPV主要服務(wù)于貨物運(yùn)載，滿足物流運(yùn)輸?shù)刃枨?；商?wù)MPV則側(cè)重于貴賓接待，提供高品質(zhì)的商務(wù)出行體驗(yàn)；而兼用功能MPV則憑借其通用性特點(diǎn)，能夠靈活適應(yīng)多種使用場(chǎng)景，兼具多種功能。

但隨著全面二孩政策、三孩政策的出臺(tái)和國(guó)內(nèi)消費(fèi)水平的不斷提高，我國(guó)家庭出行需求逐漸增加，越來(lái)越多的家庭將MPV作為出行的首選。根據(jù)艾瑞咨詢(xún)的調(diào)研數(shù)據(jù)，有71%和55%的人購(gòu)買(mǎi)MPV是因?yàn)镸PV出行更方便、可以接送家人，只有43%的人購(gòu)買(mǎi)MPV是出于工作需要。

在這樣的背景下，MPV從單一的商用屬性衍生出家用需求。而車(chē)企近兩年打造的MPV車(chē)型開(kāi)始瞄向家庭用戶，打起了“家用”牌。甚至，有車(chē)企開(kāi)始用“賣(mài)房”的方式推銷(xiāo)MPV。例如，極氪對(duì)其產(chǎn)品稱(chēng)為“空中大平層”，嵐圖則將其產(chǎn)品描述為“云端大套房”，魏牌也有“溫馨大平墅”的描述。

此外，舒適性也是這些MPV車(chē)型主打的賣(mài)點(diǎn)，它們的座椅材質(zhì)升級(jí)為高級(jí)的NAPPA真皮，配備了雙腔空氣懸掛系統(tǒng)和電子控制阻尼（CDC）技術(shù)，以及電動(dòng)吸合門(mén)。同時(shí)，這些車(chē)輛還標(biāo)配了如自動(dòng)泊車(chē)和變道輔助等智能駕駛輔助功能。

這使得為這些MPV車(chē)型提供零部件的企業(yè)受到關(guān)注。香山股份表示，理想汽車(chē)是公司的戰(zhàn)略合作客戶，理想MEGA及其他多款車(chē)型都搭載了公司的產(chǎn)品。寶武鎂業(yè)則給理想MEGA供應(yīng)座椅扶手支架。瑞瑪精密間接向理想汽車(chē)供應(yīng)座椅金屬骨架產(chǎn)品及座椅舒適系統(tǒng)產(chǎn)品。

圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 孫磊 攝（資料圖）

同時(shí)，保隆科技、中鼎股份、拓普集團(tuán)、孔輝科技等空氣懸架供應(yīng)商則更受關(guān)注。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，2023年，國(guó)內(nèi)標(biāo)配空氣懸架的新車(chē)銷(xiāo)量約56.4萬(wàn)輛，滲透率達(dá)2.7%，而2022年只有23.8萬(wàn)輛，滲透率為1.2%，搭載量同比增幅高達(dá)137%。其中，孔輝科技和保隆科技占據(jù)了65%的市場(chǎng)份額。

“空氣懸掛通過(guò)行車(chē)/駐車(chē)姿態(tài)的精細(xì)化控制系統(tǒng)、提升駕駛舒適度，成為中高端電動(dòng)車(chē)?yán)硐肱渲?。伴隨后續(xù)保隆科技客戶車(chē)型持續(xù)上市，包括新勢(shì)力及自主品牌多款轎車(chē)、SUV、MPV車(chē)型，終端客戶放量在即有望助力公司業(yè)績(jī)確定性提升。”太平洋證券方面表示。

保隆科技董事長(zhǎng)兼總裁張祖秋則在討論空氣懸掛系統(tǒng)市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r時(shí)表示，空氣懸架市場(chǎng)的成長(zhǎng)速度超出了預(yù)期。他提到，2023年，在中國(guó)，空氣懸掛系統(tǒng)的市場(chǎng)滲透率大約為3.4%。他進(jìn)一步預(yù)測(cè)，到2024年，這一數(shù)字將增長(zhǎng)至6.3%。展望2028年，這一數(shù)字有望達(dá)到22.5%。