每經(jīng)記者 王海慜    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

最近幾天，中信證券、國泰君安等多家頭部券商紛紛通過短信的方式向投資者提示，不要輕信社交媒體上所謂“轉(zhuǎn)板上市后股價翻X倍”等信息。

據(jù)了解，近些年屢有不法分子通過社交軟件等渠道散布虛假消息，以新三板掛牌公司將來轉(zhuǎn)板上市的高額投資收益，誘惑投資者通過不正當(dāng)途徑參與購買新三板股票，而投資者一旦經(jīng)不起誘惑，高價買入相關(guān)新三板股票，便可能會遭遇“殺豬盤”。據(jù)悉，近期監(jiān)管已經(jīng)開始出手防范這樣的騙局，以呵護市場、保護投資者。

券商：切勿輕信這類轉(zhuǎn)板上市騙術(shù)

最近，一種以新三板市場為行騙工具的“殺豬盤”，引發(fā)了多家券商的關(guān)注。

最近國泰君安、中信證券向新三板投資者發(fā)送的短信

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，中信證券、國泰君安等多家頭部券商近日通過短信向投資者提示，不要輕信社交媒體上所謂“轉(zhuǎn)板上市后股價翻X倍”的騙術(shù)。

有業(yè)內(nèi)人士表示，近來，市場上有不法分子通過社交軟件等渠道，冒充正規(guī)證券投資咨詢機構(gòu)，以高額投資收益為誘餌，誘導(dǎo)投資者高價買入新三板掛牌公司股票，導(dǎo)致投資者遭受損失。

另外，最近興證資管在微信公眾號上發(fā)布的新三板市場防非宣傳還列舉了兩個相關(guān)案例：

1、徐某微信通過了一個好友申請，對方自稱段某。加好友后，對方突然說加錯人了。期間，段某經(jīng)常發(fā)朋友圈，也不時主動找徐某聊天，塑造正能量形象，并通過展示自己的奔馳汽車、宣傳自己的投資經(jīng)歷，引誘徐某認購所謂的“即將轉(zhuǎn)板上市、升值空間大”的新三板企業(yè)股票。之后，徐某在段某的幫助下找人墊資開戶，并按段某的指示，買入了XX股票。當(dāng)徐某開始起疑時，段某不再回復(fù)徐某并將其拉黑。

2、2023年1月，趙某向12386熱線舉報，有人宣稱某新三板掛牌公司將來會轉(zhuǎn)到主板、創(chuàng)業(yè)板或科創(chuàng)板上市，投資者如購買該公司股票，轉(zhuǎn)板成功后可獲得六到十倍投資收益，并稱如投資者自有資產(chǎn)不足可將錢款匯至某中介機構(gòu)，由該中介機構(gòu)代為購買。

對于這些案例，子沐研究創(chuàng)始人劉子沐認為，“這可能是（投資者）已經(jīng)被騙了。投資者后知后覺，然后去舉報和投訴了”。

據(jù)他介紹，這類騙子的行騙手段主要是，通過各種手段吸引投資者買入相關(guān)新三板掛牌公司股票，而投資者一旦經(jīng)不起所謂轉(zhuǎn)板能大幅獲利的誘惑，高價買入相關(guān)新三板股票，騙子就可以趁機將之前低價獲取的籌碼賣給被騙的投資者。

由于新三板市場的流動性較弱，投資者一旦不慎高價買入后可能會被“套在山頂”，長期面臨無人接盤的窘境。雖然這類騙術(shù)在邏輯上和之前流行的網(wǎng)絡(luò)“殺豬盤”較為類似，但在操作手法上可能更為復(fù)雜、隱蔽。

“（這些騙子）他們是有一套分銷體系的，不是單獨作案，是團伙作案。我之前調(diào)研過，他們有不少是從做小額貸或P2P轉(zhuǎn)過來的，都屬于銷售團隊。”劉子沐指出，“他們會通過股評、搞活動、送禮，養(yǎng)一大批基礎(chǔ)用戶，然后通過話術(shù)不斷的給投資人洗腦，洗到最后，投資人就買了。而且他們給投資人洗腦是有一套話術(shù)和流程的，以最大的耐心盡可能地讓投資者最終落入設(shè)下的陷阱。”

事實上，所謂的“轉(zhuǎn)板上市后賺X倍”在現(xiàn)實中并沒有這么容易。據(jù)統(tǒng)計，此前從新三板精選層轉(zhuǎn)板至滬深交易所的上市公司總共只有3家。自2021年北交所開市以來，還沒有北交所公司轉(zhuǎn)板至滬深交易所。

對于新三板和北交所合計數(shù)千家公司來說，這樣的轉(zhuǎn)板概率極低。有分析認為，隨著滬深交易所IPO審核趨嚴(yán)，未來北交所公司轉(zhuǎn)板的門檻可能也會水漲船高。

與掛牌公司的“配合”不無關(guān)聯(lián)

值得關(guān)注的是，一些業(yè)內(nèi)人士認為，這類騙術(shù)之所以可以得手，與新三板掛牌公司“配合”往往也有關(guān)聯(lián)。

“據(jù)我了解，如果新三板掛牌公司肯配合的話，基本上一單，大概三個月能賺兩三千萬。”劉子沐表示，“騙子大部分的票源都來自于掛牌公司大股東或者是大股東通過導(dǎo)了幾手之后導(dǎo)給他們，成本可能低至每股1~2元，然后他們大概可以賣10~20元。”

此外，劉子沐指出，因為新三板市場是合法合規(guī)的交易場所，所以發(fā)現(xiàn)受騙的投資人幾乎無法維權(quán)。從監(jiān)管的角度，也難以界定這種行為的違法性。

其實，全國股轉(zhuǎn)公司也做了很多的工作，比如將交易方式改為競價交易，限定漲跌幅的比例，加強對新三板開戶的監(jiān)督，督促主辦券商對企業(yè)的監(jiān)督，加強投資者服務(wù)，風(fēng)險提示。

劉子沐建議全國股轉(zhuǎn)公司使用大數(shù)據(jù)、人工智能等新質(zhì)技術(shù)，加大對異常交易的監(jiān)管和風(fēng)險提示，廣泛地普及新三板投資的風(fēng)險教育。

據(jù)了解，近期監(jiān)管已經(jīng)開始出手防范這樣的騙局，以呵護市場，保護投資者。日前，新三板資深評論人周運南向記者介紹，最近新三板掛牌公司陸續(xù)收到了監(jiān)管部門下發(fā)的《掛牌公司合規(guī)提示》，提示掛牌公司不在股吧、論壇等第三方平臺發(fā)布轉(zhuǎn)板上市等誘導(dǎo)或誤導(dǎo)性信息；不得通過無證券從業(yè)資質(zhì)的中介組織非法推介、分銷股票；不得組織、參與或為第三方提供便利，通過關(guān)聯(lián)賬戶非法倒賣股票、拉抬打壓股價，侵犯投資者權(quán)益，不得與第三方中介簽訂市值管理、股票銷售等相關(guān)協(xié)議。

值得一提的是，在上述行騙過程中，被騙的投資者往往是通過不正當(dāng)途徑參與新三板掛牌公司的交易，有的甚至是通過他人墊資來購買新三板的股票。

對此，有券商提示投資者，為使投資者自身風(fēng)險承受能力與購買證券產(chǎn)品匹配，不同市場層級設(shè)置了差異化的投資者準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。如投資者想?yún)⑴c新三板市場，開通創(chuàng)新層和基礎(chǔ)層交易權(quán)限前10個交易日，本人名下證券賬戶和資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均人民幣應(yīng)分別在100萬元和200萬以上。不符合相關(guān)適當(dāng)性要求的個人投資者不適合購買新三板掛牌公司股票。

而將資金匯入他人賬戶由他人代為購買，資金安全性無法保證。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，投資者應(yīng)當(dāng)以實名方式開立證券賬戶和資金賬戶，委托證券公司向全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)申報買賣掛牌公司股票。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 資料圖