每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 彭水萍

3月19日晚間，方正證券發(fā)布2023年年度報(bào)告。2023年度，方正證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入71.19億元，同比減少8.46%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)21.52億元，同比增長(zhǎng)0.21%；基本每股收益為0.26元，每股派發(fā)現(xiàn)金紅利0.023元（含稅）。

此外，在年報(bào)中，方正證券還對(duì)督促中國(guó)平安解決與平安證券的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題進(jìn)行了表態(tài)。方正證券指出，公司將督促中國(guó)平安按照監(jiān)管要求，及時(shí)履行承諾，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)完成規(guī)范整改。公司、方正富邦基金將切實(shí)做好與平安證券、平安基金、平安人壽的風(fēng)險(xiǎn)隔離與防范安排，嚴(yán)防利益沖突和利益輸送風(fēng)險(xiǎn)。

本次現(xiàn)金分紅比例低于30%，將研究增加現(xiàn)金分紅頻次

從年報(bào)來(lái)看，方正證券業(yè)績(jī)表現(xiàn)穩(wěn)定，與其股權(quán)結(jié)構(gòu)落定、債券融資恢復(fù)后財(cái)務(wù)杠桿擴(kuò)張、資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)優(yōu)化有密切關(guān)系。

年報(bào)顯示，2022年至今，方正證券重點(diǎn)通過(guò)發(fā)行債券帶動(dòng)融資規(guī)模增長(zhǎng)，去年方正證券先后獲準(zhǔn)發(fā)行100億元公募次級(jí)債，以及200億元公募公司債。2022年至今，方正證券合計(jì)發(fā)行債券228億元；截至2023年末財(cái)務(wù)杠桿倍數(shù)升至3.69，綜合融資成本3.13%，為歷史新低。

但值得一提的是，本次方正證券現(xiàn)金分紅比例僅為8.8%，低于30%。

方正證券在利潤(rùn)分配公告中指出，本年度現(xiàn)金分紅比例低于30%的主要原因系公司綜合考慮了發(fā)展階段、資金需求、長(zhǎng)期發(fā)展和股東回報(bào)等因素：“當(dāng)前公司正處于快速發(fā)展階段，留存未分配利潤(rùn)可以保證公司凈資本充足，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金以保障各項(xiàng)業(yè)務(wù)的資金需求，提高盈利能力，提升公司價(jià)值。”

同時(shí)，方正證券表示，按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)《上市公司監(jiān)管指引第3號(hào)——上市公司現(xiàn)金分紅》的要求，公司將積極研究在符合利潤(rùn)分配的條件下，增加現(xiàn)金分紅頻次，統(tǒng)籌好業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)與股東回報(bào)的動(dòng)態(tài)平衡，與投資者共享發(fā)展成果。

自營(yíng)投資收益同比增長(zhǎng)22.15%

延續(xù)“重配債輕配股”的配置策略，方正證券2023年繼續(xù)提升債券投資規(guī)模。截至2023年末，方正證券實(shí)現(xiàn)自營(yíng)投資收益27.28億元，同比增長(zhǎng)22.15%。

根據(jù)方正證券年報(bào)，在固定收益投資方面，通過(guò)充分運(yùn)用杠桿，抓住配置和波段交易機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)收入13.08億元，同比增長(zhǎng)19.02%，收益率11.39%；權(quán)益投資方面則通過(guò)控制投資規(guī)模，做好風(fēng)險(xiǎn)防控，收益表現(xiàn)好于市場(chǎng)主要指數(shù)。

在特色業(yè)務(wù)基金做市方面，截至報(bào)告期末，方正證券基金做市數(shù)量達(dá)到600只，同比增長(zhǎng)20.48%，再次獲得上交所上市基金主做市商年度綜合評(píng)價(jià)AA級(jí)及深交所基金流動(dòng)性服務(wù)商評(píng)級(jí)AA級(jí)。

方正富邦基金實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.45億元

2023年，方正證券的財(cái)富管理業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入50.2億元。

2023年全年，方正證券新增客戶數(shù)近124萬(wàn)戶，客戶總數(shù)超1600萬(wàn)戶，代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入21.74億元，市場(chǎng)份額回升至約2.9%，為近三年新高。

隨著資產(chǎn)負(fù)債表持續(xù)修復(fù)，方正證券的信用業(yè)務(wù)擴(kuò)張。截至報(bào)告期末，方正證券兩融余額308.93億元，較上一年年末增長(zhǎng)17.67%，市場(chǎng)份額由年初1.7%提升至1.87%；信用賬戶數(shù)量達(dá)到22.64萬(wàn)戶，同比增長(zhǎng)13.75%。

機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)表現(xiàn)強(qiáng)勁。2023年方正證券機(jī)構(gòu)客戶開(kāi)戶數(shù)及新增資產(chǎn)同比增長(zhǎng)近200%；機(jī)構(gòu)客戶交易份額提升近一倍，占方正證券所有新開(kāi)戶交易份額50%以上，機(jī)構(gòu)客戶產(chǎn)品銷售規(guī)模保持在300億元以上。

期貨業(yè)務(wù)方面，方正證券期貨子公司方正中期期貨實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.99億元，凈利潤(rùn)2.03億元，凈資產(chǎn)收益率10.07%，手續(xù)費(fèi)收入行業(yè)排名第九。

資管業(yè)務(wù)方面，公募基金子公司方正富邦基金公募基金資產(chǎn)管理規(guī)模611.67億元，較2022年年末增長(zhǎng)22.37%，2023年全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.45億元，同比增長(zhǎng)63.66%。

投行業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入2.17億元

投行業(yè)務(wù)方面，方正證券投行子公司方正承銷保薦實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.17億元。

其中債權(quán)融資業(yè)務(wù)方面，積極承銷地方政府債券，報(bào)告期內(nèi)承銷地方政府債48只，為全國(guó)14個(gè)省市及自治區(qū)政府募集資金逾23億元，全年完成公司債、企業(yè)債、非政策性金融債、地方政府債等各類債券承銷規(guī)模196.82億元。方正承銷保薦債券業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入1.02億元。

股權(quán)融資業(yè)務(wù)方面，方正承銷保薦在2023年完成寧新新材北交所IPO項(xiàng)目，為企業(yè)募集資金3.42億元；完成中礦資源、岱勒新材、廣東鴻圖等3家上市公司再融資，募集資金37.81億元；持續(xù)督導(dǎo)新三板企業(yè)73家，包含創(chuàng)新層16家，基礎(chǔ)層57家，全年共完成股權(quán)承銷金額41.23億元，行業(yè)排名第25。股權(quán)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入0.77億元。 

前十大股東中有四家參與了轉(zhuǎn)融通出借

值得一提的是，從方正證券的年報(bào)中可以看出，公司前十大股東中，有四家參與了轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)股份出借。

其中，第五大股東哈投股份在2023年初通過(guò)轉(zhuǎn)融通出借股份且尚未歸還的數(shù)量為39.76萬(wàn)股，到期末通過(guò)轉(zhuǎn)融通出借股份且尚未歸還股份數(shù)量增加至894.99萬(wàn)股。哈投股份還減持了公司股份855.23萬(wàn)股。

樂(lè)山國(guó)有資產(chǎn)投資2023年初通過(guò)轉(zhuǎn)融通出借但未歸還股份為15萬(wàn)股，2023年末通過(guò)轉(zhuǎn)融通出借但尚未歸還股份數(shù)量下降至4000股。但樂(lè)山國(guó)有資產(chǎn)投資2023年減持了公司股票1857.66萬(wàn)股。

中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司－國(guó)泰中證全指證券公司交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金2023年初通過(guò)轉(zhuǎn)融通出借但未歸還股份為43.6萬(wàn)股，2023年末通過(guò)轉(zhuǎn)融通出借但尚未歸還股份數(shù)量增加至329.82萬(wàn)股。

中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司－華寶中證全指證券公司交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金2023年初通過(guò)轉(zhuǎn)融通出借但未歸還股份為52.28萬(wàn)股，2023年末通過(guò)轉(zhuǎn)融通出借但尚未歸還股份數(shù)量增加至363.34萬(wàn)股。

這意味著公司前十大股東中，有四家股東通過(guò)轉(zhuǎn)融通融出數(shù)量達(dá)到1588.15萬(wàn)股。此外，前十大股東中，信達(dá)資產(chǎn)減持了公司8232萬(wàn)股，持股比例下降至7.62%。

對(duì)解決與平安證券同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題最新表態(tài)

此外，在年報(bào)中，方正證券還對(duì)督促中國(guó)平安解決與平安證券的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題進(jìn)行了表態(tài)。

方正證券指出，中國(guó)平安通過(guò)新方正集團(tuán)間接控制公司。中國(guó)平安控制的平安證券、平安基金分別從事與公司、方正富邦基金相同或相近業(yè)務(wù)。

公司將督促中國(guó)平安按照監(jiān)管要求，及時(shí)履行承諾，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)完成規(guī)范整改。公司、方正富邦基金將切實(shí)做好與平安證券、平安基金、平安人壽的風(fēng)險(xiǎn)隔離與防范安排，嚴(yán)防利益沖突和利益輸送風(fēng)險(xiǎn)。

但值得一提的是，與2022年年報(bào)相比，方正證券對(duì)上述解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的相關(guān)措辭進(jìn)行了調(diào)整。

2022年年報(bào)的表述是：“公司將督促中國(guó)平安自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)之日起一年內(nèi)，制定并上報(bào)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)解決方案，并在5年內(nèi)完成規(guī)范整改。公司、方正富邦基金將切實(shí)做好與平安證券、平安基金、平安人壽的風(fēng)險(xiǎn)隔離與防范安排，嚴(yán)防利益沖突和利益輸送風(fēng)險(xiǎn)。”

目前方正證券與平安證券如何解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)方案尚未有定稿公開(kāi)，而自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)中國(guó)平安成為方正證券實(shí)際控制人已超過(guò)一年。未來(lái)平安證券與方正證券同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)如何解決、何時(shí)將有方案出臺(tái)、最終如何落地？相信這些都是資本市場(chǎng)關(guān)注的話題。

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