每經(jīng)記者 劉頌輝    每經(jīng)編輯 魏文藝    

3月25日晚間，世茂集團(tuán)（HK00813，股價0.5港元，市值19億港元）對外披露了“建議的境外債重組條款”的內(nèi)幕消息。

根據(jù)公告，世茂集團(tuán)尋求對計劃債權(quán)人整體索償進(jìn)行重組，其中包括計劃債權(quán)人整體本金額、截至重組生效日期按境外債務(wù)原利率計算的所有應(yīng)計及未付利息。計劃債權(quán)人將按照條款書所載計劃債權(quán)人選擇方案獲得四個選項，選項是為了滿足計劃債權(quán)人的不同偏好及需要而設(shè)立。

圖片來源：世茂集團(tuán)公告

重組方案的第一個選項是短期工具，計劃債權(quán)人可選擇獲得本金額相等于計劃債權(quán)人索償中計劃債權(quán)人本金額部分100%的，以短期票據(jù)或短期貸款為形式的短期工具。短期票據(jù)及短期貸款將由世茂集團(tuán)發(fā)行，年期為6年，本金總額不超過30億美元。利息將按短期票據(jù)或短期貸款（視情況而定）未償還本金額50%的金額予累計并以下列方式每半年支付一次。

世茂集團(tuán)還將在每個償還日期當(dāng)天或以前償還本金總額不少于下列償還金額的短期貸款，償還價格相等于短期貸款本金額的50%，另加截至該償還日期短期貸款未償還本金額的50%的任何應(yīng)計未付利息。

第二個選項是長期工具，計劃債權(quán)人可選擇獲得本金額相等于計劃債權(quán)人索償中計劃債權(quán)人本金額部分100%的，以長期票據(jù)或長期貸款為形式的長期工具。長期票據(jù)及長期貸款也將由世茂集團(tuán)發(fā)行，年期為9年，本金總額不得超過40億美元。長期工具未償還本金額的利息將予累計并按下列方式每半年支付一次。

第三個選項是強(qiáng)制可換股債券，選擇這個選項的計劃債權(quán)人索償中計劃債權(quán)人本金額部分100%的，可轉(zhuǎn)換為世茂集團(tuán)新股份的零息強(qiáng)制可換股債券，年期強(qiáng)制可換股債券的年期為1年。

第四個選項是不同工具的組合，本金總額相等于這個計劃債權(quán)人的本金額100%的不同工具的固定組合。固定組合包括本金額相等于該計劃債權(quán)人本金額25%的短期工具、本金額35%的長期工具及本金額40%的強(qiáng)制可換股債券。

據(jù)世茂集團(tuán)2023年12月7日公告，截至2023年6月30日，世茂集團(tuán)的境外計息債務(wù)約140億美元，境內(nèi)計息債務(wù)約250億美元，應(yīng)付關(guān)聯(lián)方款項約30億美元，總權(quán)益約90億美元，包括非控制性權(quán)益約60億美元。

圖片來源：世茂集團(tuán)公告

世茂集團(tuán)方面表示，公司將盡一切商業(yè)上合理的努力，以支持、促進(jìn)、實施或以其他方式落實重組方案，在協(xié)議安排記錄日期就其持有相關(guān)境外債務(wù)實益權(quán)益未償還本金總額投票贊成重組方案。“考慮到中國房地產(chǎn)市場的預(yù)期狀況及本公司的現(xiàn)金流量狀況，本公司相信重組方案是一個合理且現(xiàn)實的境外債務(wù)妥協(xié)解決方案，將全面改善資本架構(gòu)，使公司能夠更好地管理其業(yè)務(wù)，并為其相關(guān)方帶來長期價值。”

世茂集團(tuán)還披露了股東貸款的轉(zhuǎn)換情況，控股股東許榮茂透過其全資擁有公司向世茂集團(tuán)提供本金總額39.63億港元的貸款，以及向世茂集團(tuán)附屬公司提供本金總額38.39億港元的貸款。許榮茂將把本金額6億美元的未償還股東貸款交換為本金額6億美元的新長期票據(jù)，未償還股東貸款本金總額減去6億美元換為等價本金額的強(qiáng)制可換股債券。

據(jù)此前公告，截至2023年末，世茂集團(tuán)全年累計合約銷售總額約428.2億元，平均銷售價格為每平方米14532元。今年前兩個月，世茂集團(tuán)累計合約銷售總額約43.5億元。

封面圖片來源：視覺中國-VCG211330431472