3月28日，“券商一哥”中信證券（600030.SH）緊急發(fā)布聲明稱，近日，公司關(guān)注到有自媒體、個人賬號等發(fā)布和傳播有關(guān)中信證券的虛假不實信息，相關(guān)言論與事實相悖，嚴重損害了中信證券聲譽，也不利于資本市場有序健康發(fā)展。 為此中信證券鄭重聲明：公司始終堅定執(zhí)行黨和國家的各項方針政策，遵守各項法律法規(guī)，尊重監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管和指導(dǎo)，維護投資者權(quán)益，積極履行國有金融企業(yè)責(zé)任。今后公司將一如既往認真貫徹執(zhí)行黨和國家方針政策，堅持依法合規(guī)經(jīng)營，維護投資者合法權(quán)益，促進資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展。為維護公司的合法權(quán)益，公司保留追究發(fā)布和傳播不實信息者法律責(zé)任的權(quán)利。 中信證券2023年度業(yè)績說明會 回應(yīng)多個熱點問題 3月26日晚間，中信證券發(fā)布《2023年年度報告》稱，2023年營業(yè)收入600.68億元，同比下降7.74%；歸屬于母公司股東的凈利潤197.21億元，同比下降7.49%。截至報告期末，其總資產(chǎn)約1.45萬億元。 分行業(yè)看，2023年中信證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)營業(yè)收入152.01億元，同比下降7.81%，毛利率23.08%，同比減少0.92個百分點；資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)營業(yè)收入108.46億元，同比下降10.99%，毛利率43.13%，同比減少3.69個百分點；證券投資業(yè)務(wù)營業(yè)收入193.95億元，同比增長22.97%，毛利率66.96%，同比減少1.99個百分點；證券承銷業(yè)務(wù)營業(yè)收入62.46億元，同比減少26.61%，毛利率40.20%，同比減少17.51個百分點；其他業(yè)務(wù)營業(yè)收入83.80億元，同比下降31.05%，毛利率28.99%，同比增加1.33個百分點。 圖片來源：中信證券2023年年報截圖 同日，中信證券公布了2023年度利潤分配預(yù)案，每10股派發(fā)4.75元（含稅），擬現(xiàn)金分紅70.39億元，占公司2023年實現(xiàn)可分配利潤的36.67%，較2022年提升1.79個百分點。 Choice金融終端顯示，自中信證券在A股市場上市二十年以來，已累計向股東派息739億元人民幣。近三年來，其現(xiàn)金分紅比例一直保持在30%以上。 3月27日早間，中信證券召開了2023年度業(yè)績說明會。說明會上，兩融業(yè)務(wù)逆周期調(diào)節(jié)下的應(yīng)對策略；IPO承壓之下如何應(yīng)對；對中東、東南亞等國際業(yè)務(wù)未來如何布局等諸多問題成為了分析師等機構(gòu)關(guān)心的熱門話題。 2023年，A股IPO企業(yè)數(shù)量及發(fā)行規(guī)模均有下降，全市場合計313家企業(yè)完成IPO，同比下降26.87%，發(fā)行規(guī)模3565.39億元，同比下降39.26%。再融資發(fā)行規(guī)模同樣有所下降，再融資（現(xiàn)金類及資產(chǎn)類）規(guī)模7778.91億元，同比下降29.26%。 事實上，IPO的數(shù)量從去年下半年開始減少，也傳到至投行業(yè)務(wù)的IPO的盈利。 那么，IPO下滑之后，又該如何去應(yīng)對？中信證券總經(jīng)理楊明輝認為，提升上市公司質(zhì)量，加強上市公司監(jiān)管的相關(guān)政策，為投行業(yè)務(wù)帶來了增量的業(yè)務(wù)機會。在活躍資本市場的框架下，大力支持上市公司通過并購重組提高發(fā)展質(zhì)量，并購業(yè)務(wù)這應(yīng)該有希望加快發(fā)展。監(jiān)管要求強本強基，提升上市公司質(zhì)量，預(yù)計為專業(yè)能力和綜合服務(wù)能力強的保薦機構(gòu)帶來業(yè)務(wù)機會。繼續(xù)推動資本市場高水平對外開放，中資企業(yè)國際業(yè)務(wù)有發(fā)展的潛力。 國際業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，是中信證券2023年報中的一大亮點，同時，也是本次業(yè)績說明會上被問及最多的話題。中信證券執(zhí)行委員李春波認為，2023年通過持續(xù)深耕客戶市場、積極推進產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新、繼續(xù)提升了客戶服務(wù)能力。談及如何布局中東市場、日本市場及東南亞市場時，他表示，公司目前正在積極調(diào)研探討布局中東的可行性。相關(guān)市場的發(fā)展為公司提供了潛在收入增長的業(yè)務(wù)機會，公司會繼續(xù)擴張及深化相關(guān)市場，捕捉中國企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈國際化的機遇及滿足中國機構(gòu)投資者全球資產(chǎn)配置的需要。 2023年以來，兩融業(yè)務(wù)中的融資業(yè)務(wù)市場需求穩(wěn)步回升，融券業(yè)務(wù)的需求下半年規(guī)模有所下降。 在本次業(yè)績說明會上，中信證券表示，公司去年融資業(yè)務(wù)的規(guī)模同比上升了11%，融券業(yè)務(wù)的規(guī)模則是同比下降28%，兩融業(yè)務(wù)整體規(guī)模則是同比上升了約3%。公司對融資類業(yè)務(wù)始終是保持著嚴格的風(fēng)險管控標準。2023年末公司融資融券業(yè)務(wù)存量負債客戶的平均維持擔(dān)保比例是275%，股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)的平均維持擔(dān)保比例是223%，都保持在比較安全的水平。 截至2023年底，中信證券在財富管理客戶數(shù)量累計達1420萬戶，新開戶數(shù)量超過100萬戶，市場占比同比提升了4%，創(chuàng)出歷史新高。托管客戶資產(chǎn)規(guī)模保持10萬億級，同比增長4%；客戶托管市值在整個市場A股總市值的占比是13%。 上周遭交易所現(xiàn)場督導(dǎo) 3月22日深夜11點，深交所發(fā)布針對中信證券保薦聯(lián)綱光電的重磅消息！ 根據(jù)深交所公告，聯(lián)綱光電首發(fā)上市申請受理后，深交所已發(fā)出三輪審核問詢及監(jiān)管函件，要求聯(lián)綱光電及中介機構(gòu)就公司治理有效性、財務(wù)內(nèi)控規(guī)范性、信息披露真實準確完整性等事項進行核查說明。聯(lián)綱光電及中介機構(gòu)近期提交了問詢回復(fù)，但回復(fù)內(nèi)容不夠清晰，所涉問題仍未能予以充分說明。 深交所指出，為進一步壓實保薦人“看門人”責(zé)任，從源頭上把好上市入口質(zhì)量關(guān)，決定對聯(lián)綱光電保薦人中信證券啟動現(xiàn)場督導(dǎo)。 相關(guān)資料顯示，聯(lián)綱光電是一家以光電信號傳輸技術(shù)為核心，主要從事信號傳輸連接產(chǎn)品、電聲產(chǎn)品及3C配套產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)。2023年6月28日，深交所受理了公司IPO申請，7月19日公司收到首輪問詢函，9月19日回復(fù)首輪問詢；去年11月17日，深交所發(fā)出第二輪問詢，今年1月16日公司回復(fù)第二輪問詢；1月29日公司收到第三輪問詢函。 根據(jù)招股書申報稿，聯(lián)綱光電本次公開發(fā)行新股擬不超過3872.0408萬股，占本次發(fā)行后公司總股本的比例不低于25%，原股東不公開發(fā)售老股，本次募集資金用于項目及擬投入的募資金額為：智能制造中心建設(shè)項目，擬投入募集資金金額約3.69億元；研發(fā)中心建設(shè)項目，擬投入募集資金金額7182.52萬元；補充流動資金項目，擬投入募集資金金額1億元。 在第二輪回復(fù)中，深交所指出，聯(lián)綱光電實際控制人徐耀立、徐耀志兄弟直接或間接控制發(fā)行人表決權(quán)的比例為91.34%，加上二人的配偶合計持有聯(lián)綱光電6.66%股份，實際控制人家族合計控制98%的股份，即便本次發(fā)行上市完成后，實際控制人家族仍將合計控制公司72.70%的股份。招股說明書的風(fēng)險提示中僅提示了兩名實際控制人持股比例較高可能產(chǎn)生的不當(dāng)控制風(fēng)險，并未提及二人配偶亦持有公司股份。 因此，深交所要求聯(lián)綱光電說明實際控制人家族持股比例較高的情況下，相關(guān)內(nèi)控制度是否健全且能發(fā)揮必要的作用，公司治理結(jié)構(gòu)是否完善，如何保護中小投資者權(quán)益，以及在招股說明書中提示相關(guān)風(fēng)險。 對此，聯(lián)綱光電在回復(fù)這一問題時，提及8家已上市公司上市前持股比例均高于90%的情形，分別是鼎龍科技、振邦智能、豐茂股份、華融化學(xué)、美碩科技、威力傳動、銀河微電、浩歐博，指出它們均已成功上市。 而中信證券作為保薦機構(gòu)，出具的核查意見與聯(lián)綱光電回復(fù)內(nèi)容一致，認為聯(lián)綱光電已建立較為完善的治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制體系，各項內(nèi)部控制制度健全且能發(fā)揮必要的作用。 這個回復(fù)引發(fā)了市場關(guān)注和熱議，有人說其“拉踩式回復(fù)”。對實控人占比過高是否能上市，也引發(fā)了諸多討論。 值得一提的是，除了保薦聯(lián)綱光電外，中信證券投行也屢遭挫折。 據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至3月20日，中信證券已有7個IPO項目撤回，包括認養(yǎng)一頭牛、博納精密等。公司2024年共有保薦項目31個，項目撤回率達到22.58%。 另外，2023年的大妖股左江科技（現(xiàn)*ST左江）也是由中信證券保薦。2023年11月24日，證監(jiān)會對左江科技立案調(diào)查。今年1月30日，證監(jiān)會通報階段性調(diào)查進展情況，指出已初步查明，*ST左江2023年披露的財務(wù)信息嚴重不實，涉嫌重大財務(wù)造假。 債權(quán)融資項目也出現(xiàn)瑕疵。2024年1月12日，中信證券收到來自證監(jiān)會的警示函。證監(jiān)會指出，經(jīng)查，發(fā)現(xiàn)中信證券保薦的恒逸石化（發(fā)行人）可轉(zhuǎn)債項目，發(fā)行人證券發(fā)行上市當(dāng)年即虧損、營業(yè)利潤比上年下滑50%以上。 編輯|段煉 杜宇 蓋源源 校對|盧祥勇 封面圖片：視覺中國（圖文無關(guān)） 每日經(jīng)濟新聞綜合自中信證券發(fā)布、每經(jīng)網(wǎng)(記者：李娜 王硯丹)、公開資料等