2024年開(kāi)年，在流動(dòng)性沖擊下，A股市場(chǎng)遭遇波折；隨后，伴隨著政策面的轉(zhuǎn)折，以及交易結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)的大幅改善，A股迎來(lái)“深V”反轉(zhuǎn)。數(shù)據(jù)顯示，截至2024年3月末，上證指數(shù)年內(nèi)收漲2.23%，結(jié)束了此前連續(xù)三個(gè)季度的下跌。伴隨著春節(jié)后上證指數(shù)持續(xù)反攻、站上3000點(diǎn)，投資者信心有所恢復(fù)，但從年初的高股息類(lèi)資產(chǎn)領(lǐng)漲，再到隨后的TMT板塊強(qiáng)勢(shì)反彈，修復(fù)行情之下市場(chǎng)延續(xù)了2023年行業(yè)持續(xù)輪動(dòng)的結(jié)構(gòu)性特點(diǎn)。

在行業(yè)輪動(dòng)速度仍處于歷史較高分位的背景下，如何通過(guò)專(zhuān)業(yè)投研優(yōu)勢(shì)穿越市場(chǎng)環(huán)境，為投資者帶來(lái)可持續(xù)的長(zhǎng)期投資回報(bào)，提升持有體驗(yàn)，成為公募基金行業(yè)的“勝負(fù)手”。憑借著完善的投資理念和強(qiáng)大的投研實(shí)力，富國(guó)基金在權(quán)益、固收、量化多維度發(fā)力，一至十年多個(gè)區(qū)間維度上均有業(yè)績(jī)領(lǐng)先產(chǎn)品，長(zhǎng)期投資能力出色，為居民資產(chǎn)配置提供了豐富的優(yōu)質(zhì)品種。

持續(xù)提升主動(dòng)管理能力

多只權(quán)益產(chǎn)品位居同類(lèi)前10%

今年以來(lái)A股市場(chǎng)得以小幅修復(fù)，但在近一年震蕩起伏的A股市場(chǎng)中，公募基金整體備受考驗(yàn)。海通證券研究所金融產(chǎn)品研究中心數(shù)據(jù)顯示，截至3月31日，富國(guó)基金旗下5只權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品近一年回報(bào)位居同類(lèi)前10%，其中，基金經(jīng)理劉莉莉管理的富國(guó)研究精選A、孫彬管理的富國(guó)紅利A近一年收益率均位列同類(lèi)前5%。

中期維度，在外部復(fù)雜環(huán)境的影響下，權(quán)益市場(chǎng)的波動(dòng)更為劇烈，極大地考驗(yàn)了公募基金管理人的“掌舵”能力。作為國(guó)內(nèi)“老十家”公募基金公司，富國(guó)基金旗下多只權(quán)益產(chǎn)品在獲得絕對(duì)收益的同時(shí)，取得了同類(lèi)前10%的排名的相對(duì)優(yōu)勢(shì)。其中，劉莉莉管理的富國(guó)研究精選A、林慶管理的富國(guó)文體健康A(chǔ)在近兩年指數(shù)大幅下跌的情況下取得正回報(bào)，近兩年收益率分別達(dá)17.82%、2.72%，排名同類(lèi)前2%；此外，由徐智翔管理的富國(guó)新材料新能源近三年回報(bào)排名同類(lèi)前9%。

從五年、七年維度看，A股市場(chǎng)經(jīng)歷了完整的牛熊周期，在跨越市場(chǎng)波動(dòng)的過(guò)程中，富國(guó)基金旗下主動(dòng)權(quán)益產(chǎn)品長(zhǎng)跑實(shí)力不斷凸顯。富國(guó)文體健康A(chǔ)、富國(guó)周期優(yōu)勢(shì)A、富國(guó)價(jià)值優(yōu)勢(shì)、富國(guó)中小盤(pán)精選A、富國(guó)新動(dòng)力A、富國(guó)文體健康A(chǔ)、富國(guó)價(jià)值驅(qū)動(dòng)A共7只產(chǎn)品五年業(yè)績(jī)位居同類(lèi)前10%，且收益率均超78%。七年維度上，多只老牌基金在投資長(zhǎng)跑中脫穎而出，富國(guó)新動(dòng)力A近七年總回報(bào)達(dá)203.25%，在同類(lèi)874只靈活策略混合型基金中位居第5，另有富國(guó)文體健康A(chǔ)、富國(guó)天瑞強(qiáng)勢(shì)精選、富國(guó)價(jià)值優(yōu)勢(shì)等6只產(chǎn)品同期業(yè)績(jī)位居同類(lèi)前10%。

過(guò)去十年，上證指數(shù)多次穿越高峰與低谷，十年業(yè)績(jī)也成為檢驗(yàn)基金產(chǎn)品長(zhǎng)跑實(shí)力的重要指標(biāo)。富國(guó)基金旗下老牌基金——富國(guó)通脹通縮主題A，在過(guò)去十年如細(xì)水長(zhǎng)流，不斷積累超額收益，數(shù)據(jù)顯示，其近十年回報(bào)達(dá)267.27%，位居同類(lèi)基金前9%。

鑄造資產(chǎn)配置“壓艙石”

多只固收產(chǎn)品穩(wěn)居同類(lèi)前1/4

回顧近幾年的市場(chǎng)，伴隨著權(quán)益投資市場(chǎng)的一波三折，債券市場(chǎng)持續(xù)走強(qiáng)。憑借著波動(dòng)相對(duì)較小、收益相對(duì)穩(wěn)健等特點(diǎn)，債券基金成為普通投資者應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)的一大選擇。作為固收大廠，富國(guó)基金在固定收益投資方面集聚專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)、產(chǎn)品布局全面，形成了強(qiáng)大的人才儲(chǔ)備和完善的投資架構(gòu)。憑借出色的大類(lèi)資產(chǎn)配置能力和先進(jìn)的信用評(píng)價(jià)體系，富國(guó)基金固收?qǐng)F(tuán)隊(duì)展現(xiàn)出了持續(xù)性領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

根據(jù)中國(guó)銀河證券發(fā)布的《中國(guó)公募基金長(zhǎng)期業(yè)績(jī)榜單》，截至2024年3月末，由富國(guó)基金固定收益投資部總經(jīng)理黃紀(jì)亮單獨(dú)管理的富國(guó)強(qiáng)回報(bào)定期開(kāi)放債券(A類(lèi))、富國(guó)祥利一年期定期開(kāi)放債券型(A類(lèi))近五年回報(bào)分別達(dá)27.64%、26.71%，在同期可比的208只定開(kāi)純債債券型基金(A類(lèi))分別排名第7、第10。值得注意的是，這兩只老牌旗艦債基近三年、近兩年業(yè)績(jī)回報(bào)同樣亮眼，業(yè)績(jī)排名穩(wěn)居同類(lèi)前1/4。

由富國(guó)固定收益投資副總經(jīng)理武磊管理的多只產(chǎn)品同樣表現(xiàn)亮眼，富國(guó)泓利純債債券發(fā)起式(A類(lèi))、富國(guó)新天鋒債券(LOF)(A類(lèi))近五年回報(bào)均位居同類(lèi)前1/4；由張明凱管理的富國(guó)天豐強(qiáng)化收益?zhèn)?LOF)近五年回報(bào)達(dá)22.74%，位居同類(lèi)前20%。

隨著投資者配置需求不斷多樣化，政金債券、海外債券等債券投資品種也受到越來(lái)越多投資者的關(guān)注，深研固收投資多年的富國(guó)基金亦有所布局。具體來(lái)看，由朱征星、李金柳共同管理的富國(guó)中債7-10年政策性金融ETF（簡(jiǎn)稱(chēng)政金債券ETF）是目前市場(chǎng)上唯一一只長(zhǎng)久期政金債ETF（截至2023年12月31日，為同類(lèi)ETF中唯一一只主要投資證券待償期超過(guò)5年的品種），其近一年回報(bào)達(dá)6.87%，在同期可比的17只債券ETF基金排名第1；此外，由郭子琨管理的富國(guó)全球債券(QDII)(A類(lèi))以及富國(guó)亞洲收益?zhèn)?QDII)(A類(lèi))兩只產(chǎn)品近三年回報(bào)分別為6.48%、6.00%，業(yè)績(jī)排名分別穩(wěn)居同25只類(lèi)QDII債券型基金(A類(lèi))中第4、第6。

量化戰(zhàn)艦實(shí)力卓越

多只量化產(chǎn)品位居同類(lèi)前10%

作為富國(guó)基金權(quán)益、固收、量化“三駕馬車(chē)”之一，富國(guó)基金量化投資，堅(jiān)持“深入基礎(chǔ)研究，精細(xì)模型管理，嚴(yán)格風(fēng)控流程，追求風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益”的投資理念，覆蓋指數(shù)增強(qiáng)、被動(dòng)指數(shù)基金、絕對(duì)收益等全產(chǎn)品線(xiàn)。團(tuán)隊(duì)成員穩(wěn)定，增強(qiáng)類(lèi)產(chǎn)品追求長(zhǎng)期穩(wěn)健的超額收益。根據(jù)中國(guó)銀河證券發(fā)布的《中國(guó)公募基金長(zhǎng)期業(yè)績(jī)榜單》，截至2024年3月末，富國(guó)MSCI中國(guó)A股國(guó)際通指數(shù)增強(qiáng)(A類(lèi))、富國(guó)中證1000指數(shù)增強(qiáng)(LOF)(A類(lèi))近五年回報(bào)分別為54.62%、53.45%，分別位居同類(lèi)60只增強(qiáng)規(guī)模指數(shù)股票型基金(A類(lèi))第2、第3；此外，富國(guó)旗下另一只“經(jīng)典寬基”——富國(guó)上證綜指ETF聯(lián)接(A類(lèi))同樣表現(xiàn)不俗，近一年、近三年總回報(bào)穩(wěn)居同類(lèi)規(guī)模指數(shù)股票ETF聯(lián)接基金(A類(lèi))前2、前3。

主題指數(shù)基金方面，富國(guó)量化平臺(tái)打造了一批跟蹤市場(chǎng)熱門(mén)細(xì)分指數(shù)的基金產(chǎn)品，為投資者把握主題投資機(jī)遇提供了高效的工具，在多個(gè)區(qū)間段均有業(yè)績(jī)領(lǐng)先者。銀河證券數(shù)據(jù)顯示，富國(guó)中證央企創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)ETF聯(lián)接(A類(lèi))近三年回報(bào)率29.17%，在50只主題指數(shù)股票ETF聯(lián)接基金(A類(lèi))排名第3；富國(guó)量化對(duì)沖策略三個(gè)月持有期靈活配置混合(A類(lèi))近三年回報(bào)率8.46%%，位居23只對(duì)沖策略絕對(duì)收益目標(biāo)基金(A類(lèi))第2。

作為國(guó)內(nèi)“老十家”公募基金公司，富國(guó)基金在公募投資領(lǐng)域積淀近25年，已形成“權(quán)益、固收、量化”三大業(yè)務(wù)條線(xiàn)齊頭并進(jìn)的格局。未來(lái)，富國(guó)基金作為資管行業(yè)重要一員，將繼續(xù)堅(jiān)持以投資者利益為先的初心，以平臺(tái)化為支撐點(diǎn)、以專(zhuān)業(yè)化為驅(qū)動(dòng)力，全面推動(dòng)公司在投資研究、合規(guī)風(fēng)控、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)創(chuàng)新、客戶(hù)服務(wù)等方面的均衡發(fā)展，繼續(xù)為投資者提供專(zhuān)業(yè)、靠譜的資產(chǎn)配置服務(wù)，以長(zhǎng)期優(yōu)秀的業(yè)績(jī)回饋投資者的信任。

（基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎）