每經(jīng)記者 吳澤鵬    每經(jīng)編輯 宋思艱    

華民股份（SZ300345，股價(jià)7.27元，市值42.00億元）于4月23日發(fā)布2023年年報(bào)。年報(bào)顯示，公司2023年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入11.75億元，同比增長(zhǎng)367.71%，凈利潤(rùn)虧損1.98億元，同比下滑462.57%，扣非凈利潤(rùn)已連續(xù)五年為負(fù)。4月30日，深交所向華民股份下發(fā)年報(bào)問(wèn)詢函。

根據(jù)披露，2023年，華民股份光伏產(chǎn)品和耐磨產(chǎn)品的收入分別同比增長(zhǎng)1007.15%、下滑29.82%，占營(yíng)業(yè)總收入的比例分別為87.91%和8.06%，毛利率分別為4.2%和8.81%。問(wèn)詢函要求華民股份說(shuō)明光伏業(yè)務(wù)的具體情況。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查詢發(fā)現(xiàn)，實(shí)施華民股份光伏業(yè)務(wù)之一的是控股子公司鴻新新能源科技（云南）有限公司（以下簡(jiǎn)稱鴻新新能源），2022年9月，華民股份從公司實(shí)控人手中收購(gòu)鴻新新能源80%股份，交易雙方還約定后續(xù)三年的業(yè)績(jī)承諾，但2022年、2023年鴻新新能源均出現(xiàn)虧損，截至2023年報(bào)披露時(shí)，交易對(duì)方尚未進(jìn)行業(yè)績(jī)補(bǔ)償。

關(guān)聯(lián)收購(gòu)標(biāo)的連續(xù)虧損，實(shí)控人尚未業(yè)績(jī)補(bǔ)償

根據(jù)披露，華民股份2023年?duì)I業(yè)收入合計(jì)11.75億元，其中光伏產(chǎn)品10.33億元，耐磨產(chǎn)品9469.59萬(wàn)元，其他業(yè)務(wù)4738.79萬(wàn)元。2024年一季度，華民股份營(yíng)收2.31億元，較上年同期上升18.90%，凈利潤(rùn)為虧損4709.32萬(wàn)元，較上年同期下降957.56%。公司在一季報(bào)中多次提到“光伏業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大”。

收入大增，卻連續(xù)出現(xiàn)虧損，問(wèn)詢函要求華民股份列示2022年至今光伏產(chǎn)業(yè)鏈中硅料、硅棒/硅片、電池片的逐月價(jià)格走勢(shì)并分析價(jià)格變動(dòng)原因，說(shuō)明產(chǎn)品下游需求及產(chǎn)能利用率變化情況、趨勢(shì)及變化的主要時(shí)間點(diǎn)，公司所處細(xì)分行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況，包括主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手及其產(chǎn)能、規(guī)模情況等，并結(jié)合公司2024年一季度業(yè)績(jī)情況及虧損原因說(shuō)明公司業(yè)績(jī)是否存在持續(xù)虧損且惡化的風(fēng)險(xiǎn)，持續(xù)進(jìn)行大額投資新建生產(chǎn)線的決策是否審慎。

此外，華民股份的光伏業(yè)務(wù)主要實(shí)施主體之一是控股子公司鴻新新能源?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者查詢到，出于光伏轉(zhuǎn)型需求，華民股份在2022年9月完成了對(duì)鴻新新能源80%股權(quán)的收購(gòu)，交易價(jià)格為5600萬(wàn)元，交易方為湖南建鴻達(dá)實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱建鴻達(dá)集團(tuán)）。

根據(jù)當(dāng)時(shí)披露，華民股份實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)歐陽(yáng)少紅持有建鴻達(dá)集團(tuán)30%股權(quán)，其配偶劉平建持有建鴻達(dá)集團(tuán)65%股權(quán)，此外華民股份歐陽(yáng)少紅以及個(gè)別董事、監(jiān)事也在建鴻達(dá)集團(tuán)任職，因此構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

當(dāng)時(shí)，鴻新新能源尚處于建設(shè)期，未實(shí)際開(kāi)展經(jīng)營(yíng)。建鴻達(dá)集團(tuán)作出的業(yè)績(jī)承諾，是鴻新新能源2022年度—2024年度凈利潤(rùn)分別不低于750萬(wàn)元、1450萬(wàn)元、1600萬(wàn)元。

不過(guò)，記者也查詢到，2022年、2023年，鴻新新能源的凈利潤(rùn)分別是虧損1867.29萬(wàn)元以及虧損1.95億元，建鴻達(dá)集團(tuán)涉及的業(yè)績(jī)補(bǔ)償金額為5600萬(wàn)元。“針對(duì)上述事宜，公司正與建鴻達(dá)集團(tuán)積極溝通中”，華民股份公告如是提示。

因此，交易所問(wèn)詢函也要求華民股份說(shuō)明建鴻達(dá)集團(tuán)長(zhǎng)期未進(jìn)行業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)脑蚣昂侠硇?，上市公司是否積極追償，是否有利于保護(hù)上市公司及中小股東權(quán)益。

存貨大幅增長(zhǎng)等現(xiàn)象原因待解釋

華民股份2023年?duì)I收同比大增的背后，其多個(gè)重大銷售合同在報(bào)告期內(nèi)履行并確認(rèn)收入。根據(jù)披露，華民股份在年報(bào)中列示的8個(gè)重大銷售合同中，其中6個(gè)合同本報(bào)告期合計(jì)已履行金額為5.65億元，合計(jì)已確認(rèn)收入5億元，合計(jì)確認(rèn)應(yīng)收賬款5.5億元。

問(wèn)詢函要求華民股份分別列示各個(gè)合同約定的結(jié)算條件、驗(yàn)收條件、付款條件等，并結(jié)合收入確認(rèn)條件說(shuō)明合同已履行金額與收入確認(rèn)金額不一致、應(yīng)收賬款金額大于收入確認(rèn)金額的原因及合理性，并結(jié)合公司對(duì)客戶的信用政策、應(yīng)收賬款的賬齡、期后回款情況、壞賬準(zhǔn)備計(jì)提情況等，說(shuō)明信用政策與同行業(yè)可比公司是否一致、各個(gè)合同均未實(shí)際回款的原因及合理性、回款是否存在不確定性、壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分。

除了上述事項(xiàng)外，對(duì)于報(bào)告期內(nèi)變動(dòng)較大的財(cái)務(wù)科目，華民股份均被要求進(jìn)行說(shuō)明。

例如，報(bào)告期末，華民股份存貨賬面余額為2.13億元，較期初增長(zhǎng)28.85%，其中原材料、在產(chǎn)品大幅增加，賬面余額分別增長(zhǎng)174.79%、131.18%，占存貨總額的比例分別為33.69%、22.04%。公司存貨跌價(jià)準(zhǔn)備累計(jì)計(jì)提4298.46萬(wàn)元，本期計(jì)提1.37億元，轉(zhuǎn)回或轉(zhuǎn)回1.18億元，計(jì)提對(duì)象主要為在產(chǎn)品、庫(kù)存商品、委托加工物資。公司被要求說(shuō)明存貨大幅增長(zhǎng)原因、合理性及必要性，說(shuō)明原材料、在產(chǎn)品跌價(jià)準(zhǔn)備 計(jì)提是否充分。

又如，報(bào)告期末，華民股份應(yīng)收票據(jù)賬面余額為2.76億元，應(yīng)收賬款賬面余額1.5億元，較期初分別增長(zhǎng)163.51%和77.48%。壞賬準(zhǔn)備分別累計(jì)計(jì)提139.08萬(wàn)元和1856.48萬(wàn)元。其中，按組合計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款中，賬齡在3—4年的應(yīng)收賬款壞賬計(jì)提比例為30%，4—5年的應(yīng)收賬款壞賬計(jì)提比例為50%，第一大欠款方的應(yīng)收賬款余額占比為34.21%。

公司被要求說(shuō)明應(yīng)收票據(jù)欠款方具體情況、承兌匯票的主要兌付銀行、兌付客戶名稱，對(duì)應(yīng)的票據(jù)金額，結(jié)合期后兌付和背書(shū)轉(zhuǎn)讓情況等說(shuō)明期末未終止確認(rèn)的應(yīng)收票據(jù)是否附追索權(quán)、是否存在被追償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)，本期應(yīng)收票據(jù)大幅增加且壞賬計(jì)提金額較低的原因及合理性。說(shuō)明應(yīng)收賬款特別是長(zhǎng)賬齡應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的充分性，與同行業(yè)可比公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、壞賬計(jì)提比例是否存在較大差異，是否存在長(zhǎng)期無(wú)法收回、賬齡持續(xù)增加的應(yīng)收賬款。

此外，華民股份還被要求說(shuō)明管理費(fèi)用變動(dòng)的原因及合理性。

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