每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

“五一”假期期間，中國資產(chǎn)上演了一場史詩級大反攻——恒生指數(shù)、恒生科技指數(shù)區(qū)間漲幅分別達到4.01%和7.31%。今日A股如期迎來五月“開門紅”，滬指報收3140.72點。滬深兩市成交額達到1.1萬億元，北向資金凈買入93.16億元。

值得關(guān)注的是，不少私募機構(gòu)積極調(diào)倉換股，加倉迎戰(zhàn)。與此同時，場外資金也紛紛涌入，外資或?qū)⒗^續(xù)增配中國資產(chǎn)。

A股喜迎五月“開門紅”

“五一”假期期間，全球市場各大主要指數(shù)表現(xiàn)整體偏強，其中納斯達克金龍指數(shù)、恒生國企指數(shù)、恒生指數(shù)三大指數(shù)漲幅位居全球市場指數(shù)前三。今日，A股如期迎來五月“開門紅行情”，滬指盤中觸及3142.38點，續(xù)創(chuàng)年內(nèi)新高。收盤滬指漲1.16%，深成指漲2%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.98%。

值得注意的是，市場上漲背后是場外資金的不斷入場。

今日滬深兩市成交額達到1.1萬億元，為連續(xù)第4個交易日突破萬億元。與此同時，北向資金也在積極搶籌，今日大幅凈買入93.16億元。行業(yè)板塊幾乎全線上揚，上漲股票超過4500只，化工股集體爆發(fā)，板塊內(nèi)20余只個股漲停。

私募看好“五一”后行情

對于5月市場行情，大多數(shù)私募機構(gòu)認為，5月A股的上攻趨勢仍將延續(xù)，甚至不排除加速上漲的可能。私募排排網(wǎng)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，對于5月市場行情，51.06%的私募持樂觀態(tài)度，認為一季報落地疊加政策等效果會逐步顯現(xiàn)，因此看好“五一”后的行情。

丹羿投資告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，“我們在4月倉位做了提升，同時行業(yè)結(jié)構(gòu)也做了調(diào)整，增配了低估標的，減持了短期漲幅較大、估值和業(yè)績不匹配的標的。國內(nèi)經(jīng)濟弱勢復蘇，產(chǎn)業(yè)扶持政策會不斷催生新的熱點。今年我們會延續(xù)年初制定的防守反擊的策略，（聚焦）底倉向下空間有限且向上彈性充足的標的。”

方信財富投資基金經(jīng)理郝心明告訴記者，今天市場是對假期外盤漲幅的補償。“消息面頻頻有行業(yè)利好傳出，市場環(huán)境趨于穩(wěn)定，投資者信心逐漸恢復，對于反彈有促進作用。2023年年報和2024年一季報的數(shù)據(jù)繼續(xù)呈現(xiàn)出筑底跡象，后市將不斷地驗證復蘇預期，行情的表現(xiàn)形式在證實和證偽后分化，被證實則慢牛實現(xiàn)，被證偽則重新調(diào)整繼續(xù)筑底。”

明澤投資基金經(jīng)理胡墨晗也告訴記者，在剛剛過去的“五一”假期，多重利好疊加，推動了中國資產(chǎn)的上漲。中國資產(chǎn)的強勢表現(xiàn)，增強了投資者對于A股節(jié)后首個交易日實現(xiàn)開門紅的預期。今日市場的整體表現(xiàn)也和預期一致，呈現(xiàn)出高開高走的積極態(tài)勢，且全日交易中未見明顯回落。

具體策略方面，胡墨晗表示，后續(xù)仍積極看好科技成長股的中長期市場表現(xiàn)，重點看好AI+產(chǎn)業(yè)鏈、人形機器人、星鏈通訊、創(chuàng)新藥等領域。同時也應關(guān)注“中特估”板塊的持續(xù)表現(xiàn)，基于高股息策略，“中特估”板塊具有中長期配置價值，特別是紅利疊加低PB的標的短期可以重點關(guān)注。此外，隨著大宗商品周期的轉(zhuǎn)折，在供需關(guān)系的驅(qū)動下，資源類商品可能還會延續(xù)中線機會。

外資或?qū)⒗^續(xù)增配中國資產(chǎn)

“五一”假期期間，離岸人民幣兌美元匯率從7.2312一路上漲至2月以來最高點7.1644，累計漲幅超過700個基點。

黑崎資本首席投資執(zhí)行官陳興文告訴記者，這一強勁走勢吸引了國際投資者的注意，促使他們將資金投入到A股市場，以尋求更高的投資回報。隨著人民幣匯率的上漲，場外資金也紛紛涌入，試圖在市場低點搶籌。

當前中國股市正經(jīng)歷著一股來自國際投資者的強勁資金流入潮。這種資金流動的背后有兩個主要驅(qū)動因素：一是人民幣匯率的強勢表現(xiàn)，二是中國股市被低估的資產(chǎn)所帶來的投資機會。國際熱錢的這種大規(guī)模買入行為，凸顯了中國股市在全球投資市場中的吸引力，同時也反映了國際投資者對中國經(jīng)濟前景的樂觀態(tài)度。

胡墨晗也持同樣觀點，5月預計外資將繼續(xù)增配中國資產(chǎn)，同時疊加中國經(jīng)濟持續(xù)復蘇，國內(nèi)利好政策連續(xù)出臺，有望推動A股市場上漲趨勢的延續(xù)。

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