每經記者 楊建    每經編輯 彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、美股三大指數(shù)收盤漲跌不一，道指漲0.44%，標普500指數(shù)平收，納指跌0.18%。大型科技股互有漲跌，英特爾跌超2%，特斯拉、谷歌跌超1%，亞馬遜、英偉達小幅下跌；蘋果、奈飛、微軟、Meta小幅上漲。中概股普跌，納斯達克中國金龍指數(shù)跌0.71%。小鵬汽車跌超6%，蔚來跌超5%，理想汽車跌超4%，微博跌超3%，富途控股、愛奇藝跌超2%，嗶哩嗶哩、滿幫、阿里巴巴跌超1%。

2、國際油價集體上漲，美油6月合約漲1.07%，報79.22美元/桶；布油7月合約漲0.65%，報83.7美元/桶。歐洲主要股指集體收漲，德國DAX30指數(shù)漲0.26%，英國富時100指數(shù)漲0.51%，法國CAC40指數(shù)漲0.69%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.46%，歐洲STOXX 600指數(shù)漲0.32%。其中，英國富時100指數(shù)、歐洲STOXX 600指數(shù)均續(xù)創(chuàng)歷史新高。

（二）宏觀新聞

5月8日，工信部公開征求對鋰電池行業(yè)規(guī)范條件及公告管理辦法（征求意見稿）的意見。規(guī)范條件是鼓勵和引導行業(yè)技術進步和規(guī)范發(fā)展的引導性文件，不具有行政審批的前置性和強制性。征求意見稿提到，引導企業(yè)減少單純擴大產能的制造項目，加強技術創(chuàng)新、提高產品質量、降低生產成本。

（三）機構觀點

青島安值投資董事長于超：過了4月，擔心一季報暴雷的風險逐漸解除，題材等機會開始活躍，整體市場成交額逐漸抬升，重磅會議后，對于市場關心的一季報數(shù)據超預期之后，是否會收緊政策、房地產和地方政府債務風險問題的化解以及經濟長期發(fā)展模式等問題都是正向解讀，市場風險偏好有所提升，人民幣兌美元上漲，海外資金回流，港股市場表現(xiàn)良好，這些因素帶動國內市場開盤走好?？陀^事實的變化使得不確定性有所下降，同時投資者對風險的態(tài)度逐漸從謹慎轉為積極應對，這樣的背景下，中長期來看，市場后續(xù)更可能會有震蕩上升的行情，但是短期市場上行較快，可能會遇到一些技術性的調整。方向上，經過4月財報季，加上風險偏好提升，一些有業(yè)績驗證的科技成長的方向可能會更有機會。

優(yōu)美利投資總經理賀金龍：A股市場經歷3年調整和出清，估值在市場回調中凸顯其配置價值，市場情緒的好轉為估值定價帶來積極推動作用。由于政策面促進資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展，增強內在穩(wěn)定性以及“新國九條”對于投資者保護等系列改革，因此對于股市波動和底線有了基調制定。因此投資的不確定性有所下降和風險偏好有所改善，對于后市行情也有了積極推動作用。投資機會基于科技制造等新質生產力，和具備成長性的周期行業(yè)估值修復都是值得關注的賽道。加之業(yè)績披露窗口期行情逐漸過去，企穩(wěn)的風險偏好，為成長性景氣賽道的企業(yè)帶來反轉的驅動力。

排排網財富研究部：在國際資本看多中國資產的背景下，增量資金有望推動市場上行。從每輪大行情的規(guī)律來看，一方面要有機構資金入場；另一方面就是大盤藍籌股往往會率先啟動。從當前來看，A股已經具備了走出大行情的基礎。國際上，從美國經濟數(shù)據來看，有一定滯脹的端倪，短期美聯(lián)儲降息預期減弱。日元出現(xiàn)大幅貶值，導致部分國際資本開始流入匯率相對穩(wěn)定、同時市場處于洼地的A股。國內方面，國內，4月官方制造業(yè)PMI 50.4，已經是連續(xù)兩個月處于擴張區(qū)間，制造業(yè)的企業(yè)生產端與需求端有所恢復，制造業(yè)繼續(xù)保持恢復發(fā)展的良好態(tài)勢，進一步增強了市場對于中國經濟企穩(wěn)復蘇的信心。匯率方面，當前人民幣匯率韌性較強，在美元走強的環(huán)境下，中國資產對于外資的吸引力加大，海外資金有望持續(xù)流入，為市場帶來更多增量資金，后市可以更為樂觀一些。

（四）行業(yè)掘金

1、據媒體報道，中國低軌衛(wèi)星互聯(lián)網星座(中國星網)預計2024年上半年開始執(zhí)行發(fā)射，外界期待已久“中國版星鏈”有望開始落地實現(xiàn)。華創(chuàng)證券研究所認為，衛(wèi)星通信行業(yè)，特別是低軌互聯(lián)網衛(wèi)星領域正處于從0到1的產業(yè)階段。隨著未來低軌衛(wèi)星部署組網數(shù)量的增加，相關配套監(jiān)管政策的清晰，可閉環(huán)商業(yè)模式的成熟，會有越來越多的衛(wèi)星通信終端出現(xiàn)，最終實現(xiàn)廣覆蓋、大容量、高速率低軌衛(wèi)星互聯(lián)網的構建。華鑫證券認為，低軌衛(wèi)星互聯(lián)網的部署成本未來有望進一步下降，商業(yè)化運營有望進-步優(yōu)化，國內星網和G60星座部署將加速推進。概念股包括上海翰訊，華力創(chuàng)通，航宇微等。

2、5月7日，TrendForce集邦咨詢發(fā)布最新報告，上調了兩類存儲產品價格的漲幅預測。該機構原預估今年二季度 DRAM 內存合約價上漲3%-8%，現(xiàn)估計為13%-18%;NAND原預估上漲13%-18%，現(xiàn)預估為15%-20%。存儲巨頭美光此前表示，HBM3E內存的晶圓消耗量3倍于傳統(tǒng)DDR5內存。三星電子日前公布的今年一季度營業(yè)利潤同比大增931.9%，存儲業(yè)績復蘇，公司扭虧為盈。服務器、PC、智能手機仍處于AI全面滲透的早期階段，HBM產能已排至2025年，AIPhone、AIPC都將在2024-2025年開啟放量，將全面帶動各大應用領域的存儲容量高速擴張。概念股包括同有科技，香農芯創(chuàng)，強力新材等。

3、近日，美國激光雷達傳感器制造商Luminar表示，特斯拉是其第一季度傳感器的最大客戶，占其2100萬美元總營收的10%以上。據了解，車規(guī)級激光雷達的兩個核心能力是測距精度和通用障礙物識別，行業(yè)內更喜歡把激光雷達稱為視覺的“安全帶”。此前特斯拉之所以不選擇激光雷達技術路線，主要是激光雷達成本過于高昂，據了解，早期一臺激光雷達的成本高達60萬元。而隨著技術快速迭代，產品實現(xiàn)大規(guī)模量產，車規(guī)級激光雷達的價格已經大幅下降。2023年，中國激光雷達企業(yè)產品已擁有全球市場份額的73%。概念股包括萬集科技，英唐智控，聯(lián)合光電等。