｜2024年5月10日 星期五｜

NO.1 社?；鹌珢劢鹑冢患径燃觽}基礎(chǔ)化工等板塊

Choice數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，667家A股上市公司前十大流通股東名單里，都出現(xiàn)了社?；鸬纳碛埃鹑诎鍓K則是社?；鸬?ldquo;偏愛”。截至一季度末，持有的農(nóng)業(yè)銀行（601288.SH）市值達到994.94億元，成為社保基金第一重倉股。與去年四季末相比，基礎(chǔ)化工等賽道也獲社保加倉。今年一季度，社?；鹦逻M持有萬華化學(xué)、浙能電力、奕瑞科技、復(fù)星醫(yī)藥等146只股票。此外，社?；鸪謧}的A股上市公司中，68家股價一季度累計漲超20%。其中，克來機電以108.68%的漲幅，位列漲幅第一位。

點評：社?；鹪谝患径鹊耐顿Y動向反映出其對經(jīng)濟周期的敏感性和對市場趨勢的預(yù)判。根據(jù)Choice數(shù)據(jù)，社?；饘鹑诎鍓K的偏愛，特別是對農(nóng)業(yè)銀行的重倉持有，顯示出其對金融穩(wěn)定性和估值優(yōu)勢的認可。同時，社?；饘A(chǔ)化工等周期性行業(yè)的加倉，可能是基于對經(jīng)濟復(fù)蘇和行業(yè)景氣度提升的預(yù)期。這種投資策略既體現(xiàn)了社?；鸬姆€(wěn)健性，也透露出其對市場機會的積極把握。

NO.2 國投證券首席家電行業(yè)分析師張立聰加盟安信基金

賣方研究人才轉(zhuǎn)戰(zhàn)買方機構(gòu)又增一例。國投證券研究中心副總經(jīng)理、首席家電行業(yè)分析師張立聰加盟安信基金，擔任研究總監(jiān)一職。張立聰畢業(yè)于北京大學(xué)光華管理學(xué)院，2010年起從事家電行業(yè)研究工作，2017年7月，張立聰加入國投證券。在公募基金行業(yè)降費的大背景下，不少賣方研究人才或高管向買方流動，這一趨勢不僅反映了行業(yè)內(nèi)部的人才流動趨勢，也折射出賣方在競爭加劇和成本壓力下的轉(zhuǎn)型需求。在雙方的相互影響下，買方人員變動也變得密集且頻繁，Wind數(shù)據(jù)顯示，今年4月以來，已有21家基金公司的37位高管發(fā)生變動，342只產(chǎn)品的基金經(jīng)理發(fā)生變化（或增減員或變更）。

點評：張立聰?shù)募用税残呕鹗琴u方研究人才向買方流動的一個縮影。張立聰在家電行業(yè)的深厚研究背景和多次獲得新財富最佳分析師的榮譽，將為安信基金帶來寶貴的行業(yè)洞察和研究實力。同時，這一變動也暗示了賣方研究在面臨業(yè)績和成本壓力時的轉(zhuǎn)型需求，以及買方機構(gòu)對于專業(yè)研究人才的渴求。

NO.3 山西證券、奇瑞瑞丞基金等成立產(chǎn)業(yè)基金，出資額10億

近日，安徽省芯屏產(chǎn)業(yè)基金合伙企業(yè)（有限合伙）成立，執(zhí)行事務(wù)合伙人為山證投資有限責任公司、合肥瑞丞私募基金管理有限公司，出資額10億元，經(jīng)營范圍為以私募基金從事股權(quán)投資、投資管理、資產(chǎn)管理等活動。合伙人信息顯示，該企業(yè)由山西證券旗下山證投資有限責任公司、奇瑞旗下合肥瑞丞私募基金管理有限公司，以及馬鞍山金騏產(chǎn)業(yè)園管理有限公司、安徽省新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)基金合伙企業(yè)（有限合伙）共同出資。

點評：山西證券與奇瑞瑞丞基金等共同出資成立的產(chǎn)業(yè)基金，體現(xiàn)了私募基金在資本市場中的活躍度和對特定行業(yè)投資機會的捕捉能力。10億元的出資額不僅彰顯了合伙人對基金未來發(fā)展的信心，也可能預(yù)示著對相關(guān)產(chǎn)業(yè)，如信息技術(shù)、新能源等領(lǐng)域的深度布局。此舉有助于促進產(chǎn)業(yè)升級和技術(shù)創(chuàng)新，同時也為投資者提供了參與高增長潛力產(chǎn)業(yè)的渠道。