每經(jīng)記者 任飛    每經(jīng)編輯 葉峰    

5月9日，部分公司前十大流通股東更新顯示，公募知名經(jīng)理旗下產(chǎn)品多有調(diào)倉，張坤、謝治宇、林英睿、傅鵬博、楊銳文等多位經(jīng)理旗下產(chǎn)品持續(xù)對部分個股進(jìn)行調(diào)整，涉及伊利股份、王府井、通威股份、新宙邦等。

值得關(guān)注的是，部分基金經(jīng)理仍對新能源產(chǎn)業(yè)鏈個股比較謹(jǐn)慎，且從二季度以來，有基金連續(xù)多次進(jìn)行減持，反而一些消費(fèi)概念的個股，不僅獲得連續(xù)的加倉，整個行業(yè)也備受機(jī)構(gòu)調(diào)研青睞。

消費(fèi)股受關(guān)注，張坤、謝治宇、林英睿均有動作

“五一”節(jié)前，圍繞消費(fèi)升級以及政策性拉動，投資界關(guān)于消費(fèi)股的態(tài)度有明顯好轉(zhuǎn)，相較于此前基于漲價(jià)邏輯下的利潤增厚邏輯，越來越多的人開始關(guān)注消費(fèi)復(fù)蘇帶來的個股估值修復(fù)機(jī)遇。

而在當(dāng)下，已經(jīng)有不少基金經(jīng)理開始對此類品種進(jìn)行加倉。至少從一些知名的公募基金經(jīng)理來看，這樣的動作并不鮮見。5月9日，多家上市公司公布最新前十大流通股東明細(xì)，從結(jié)果來看，有經(jīng)理在一季度末基礎(chǔ)上進(jìn)行了加倉。

張坤管理的易方達(dá)藍(lán)籌精選就是一例，5月9日，伊利股份就最新流通股東前十大名單進(jìn)行公示，Wind統(tǒng)計(jì)顯示，易方達(dá)藍(lán)籌精選相較今年一季度末配置的5500萬股，到4月29日已經(jīng)加倉至5700萬股。

今年一季度，張坤對旗下產(chǎn)品在消費(fèi)行業(yè)上的配置進(jìn)行了改善，追求企業(yè)成長性是關(guān)鍵，而像五糧液、貴州茅臺等在易方達(dá)藍(lán)籌精選的持有數(shù)量較去年四季度末有所減少。

近期關(guān)注消費(fèi)的知名經(jīng)理還有謝治宇，截至4月26日，謝治宇管理的興全合潤混合新進(jìn)千味央廚前十大流通股東名單，持股102.14萬股，而胡昕煒管理的匯添富消費(fèi)行業(yè)混合也新進(jìn)該股前十大流通股東名單，持有70萬股。

事實(shí)上，A股從年初反彈以來，很多行業(yè)指數(shù)陸續(xù)在4月份的回調(diào)中下跌至反彈初期階段，但也有部分指數(shù)小幅回調(diào)之后再創(chuàng)新高，消費(fèi)指數(shù)（801273）就是一例，Wind統(tǒng)計(jì)顯示，2月6日至今已漲超17%，并已經(jīng)突破4月3日高點(diǎn)。

不過，也有一些標(biāo)的不被基金經(jīng)理看好，廣發(fā)基金旗下林英睿就對王府井進(jìn)行了減持，廣發(fā)睿毅領(lǐng)先、廣發(fā)價(jià)值領(lǐng)先兩只基金截止到4月19日，持股均較一季度末有所減持，這段時間公司股價(jià)也出現(xiàn)超5%的下跌。

有分析指出，目前機(jī)構(gòu)的加倉動作值得珍視，主要是因?yàn)樾略鲑Y金匱乏背景下，權(quán)益類高倉位運(yùn)行的基金普遍沒有多余頭寸進(jìn)行加倉，勢必要在現(xiàn)有持倉組合中進(jìn)行調(diào)整，能夠獲得加倉的方向及個股值得關(guān)注。

傅鵬博、楊銳文等關(guān)注科技條線“老面孔”

除了消費(fèi)股之外，科技、新能源等行業(yè)個股也在近期受到知名經(jīng)理關(guān)注，從已公布的最新持股名單來看，雖然針對個股的態(tài)度有所分歧，但就品種來看依然是“老面孔”。

通威股份、睿創(chuàng)微納、新宙邦等個股備受明星經(jīng)理關(guān)注，且一些基金經(jīng)理在近期頻繁對相關(guān)個股進(jìn)行調(diào)倉。楊銳文管理的景順長城電子信息產(chǎn)業(yè)新進(jìn)睿創(chuàng)微納的前十大流通股東名單，持股562.40萬股，而像景順長城新能源產(chǎn)業(yè)、景順長城成長龍頭等也在此前對該股有所配置。

傅鵬博則在近期通威股份的公告中再次出現(xiàn)了減持，截止到4月29日，睿遠(yuǎn)成長價(jià)值已不在通威股份的前十大流通股東之中，而相較一季度末持有的4210.36萬股來看，4月29日統(tǒng)計(jì)的第十大流通股東持股量為2293.38萬股。

同樣是在新能源產(chǎn)業(yè)鏈，新宙邦近期公布的流通股東名單也有較大變化，前述傅鵬博、朱璘的睿遠(yuǎn)成長價(jià)值混合現(xiàn)身，持股數(shù)量繼續(xù)下降，相比于一季度末來看，4月25日、5月6日公布的持倉數(shù)量均在下降，已降至905.87萬股。

其實(shí)，對于新能源產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)注，不僅個人投資者較為謹(jǐn)慎，機(jī)構(gòu)也受困于新增資金的匱乏，以至于即便部分個股估值較低，也難以帶量上攻形成有效的估值修復(fù)，重現(xiàn)此前賽道股的行情難度較大，難以調(diào)和估值與基本面背離的尷尬。

因此，對于現(xiàn)階段機(jī)構(gòu)投資科技條線的方向，很多依然是偏向人工智能，且在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇背景下，消費(fèi)板塊的調(diào)研也備受機(jī)構(gòu)投資者關(guān)注。

Wind統(tǒng)計(jì)顯示，5月6日，分眾傳媒被機(jī)構(gòu)調(diào)研，興證全球基金謝治宇現(xiàn)身，近半年數(shù)據(jù)顯示，謝治宇在管基金中，興全社會價(jià)值三年混合、興全合潤、興全合宜持有該股票。4月30日，涪陵榨菜被機(jī)構(gòu)調(diào)研，富國基金朱少醒現(xiàn)身，近半年數(shù)據(jù)顯示，朱少醒在管基金中，富國天惠持有該股票。

有機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)認(rèn)為，目前政策層面對資本市場服務(wù)科技企業(yè)高水平發(fā)展提出更加明晰的要求和指引，這將有助于提升科創(chuàng)類企業(yè)權(quán)益融資的便利性，進(jìn)而促進(jìn)相關(guān)產(chǎn)品的持續(xù)營銷以及新產(chǎn)品發(fā)售。