每經(jīng)記者 李娜    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

私募圈又見(jiàn)失聯(lián)跑路事件，這次是中大型私募基金浙江瑞豐達(dá)資產(chǎn)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)瑞豐達(dá)）。而關(guān)于產(chǎn)品投資人，坊間也有市場(chǎng)信息傳出，投資者大多為機(jī)構(gòu)投資者，包括券商資管、自營(yíng)等。對(duì)此，有40家券商資管向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者（以下簡(jiǎn)稱(chēng)每經(jīng)記者）明確表示：沒(méi)有投資瑞豐達(dá)旗下的產(chǎn)品。

值得關(guān)注的是，有曾跟蹤調(diào)研過(guò)瑞豐達(dá)的券商人士告訴記者：“從去年三季度跟蹤公司以來(lái)，就沒(méi)見(jiàn)到過(guò)公司的投研人員、投資經(jīng)理。”

40家券商資管回應(yīng)：沒(méi)有投資瑞豐達(dá)產(chǎn)品

前有杭州30億量化私募跑路事件還未塵埃落定，近日瑞豐達(dá)失聯(lián)跑路被立案事件再度被曝出。

與此前不同的是，有市場(chǎng)消息稱(chēng)，瑞豐達(dá)的運(yùn)營(yíng)手法相當(dāng)惡劣，且其投資者大多為機(jī)構(gòu)投資者，包括券商資管、自營(yíng)等。

對(duì)此，每經(jīng)記者詢(xún)問(wèn)了多家券商資管了解到，今日有多家券商資管進(jìn)行了排查。截至記者發(fā)稿時(shí)，共有40家券商資管及券商資管子公司的相關(guān)人士向記者表示，公司沒(méi)有購(gòu)買(mǎi)瑞豐達(dá)的私募產(chǎn)品。一中大型券商資管人士告訴記者：“公司今天做了全面的排查，財(cái)富管理和資管都查了，我們?nèi)珖?guó)都沒(méi)有（投資）瑞豐達(dá)的相關(guān)產(chǎn)品。”

深圳某券商人士向記者表示：“公司在自營(yíng)、資管和子公司都查了，沒(méi)有購(gòu)買(mǎi)瑞豐達(dá)私募產(chǎn)品。”

某大型券商資管人士也坦言：“這家私募就沒(méi)有入我們的池子，沒(méi)有進(jìn)入白名單，肯定不能投。”

也有券商資管人士向記者表示：“各家風(fēng)控還是有些不一樣，我們對(duì)投資范圍限制比較多，這種私募產(chǎn)品是不能碰的。”

此外，滬上某商資管人士坦言：“我們只能投知名私募，瑞豐達(dá)這種私募都沒(méi)有聽(tīng)說(shuō)過(guò)。”

而從記者了解的情況來(lái)看，基本可以排除大型券商資管投資瑞豐達(dá)私募旗下相關(guān)產(chǎn)品的可能。

盡調(diào)大半年，未見(jiàn)投研人員、投資經(jīng)理

值得關(guān)注的是，多位券商資管人士與每經(jīng)記者交流時(shí)，表達(dá)了對(duì)于券商資管投資私募瑞豐達(dá)旗下相關(guān)產(chǎn)品這一市場(chǎng)消息的不理解或者是困惑：產(chǎn)品業(yè)績(jī)太好了，市場(chǎng)大跌的時(shí)候還在漲，這么異常的凈值表現(xiàn)，難道不覺(jué)得奇怪嗎？通常做二級(jí)市場(chǎng)的，不會(huì)對(duì)一級(jí)市場(chǎng)有這么大的興趣。

此外，一位曾盡調(diào)過(guò)瑞豐達(dá)私募的券商財(cái)富管理人士指出：“我從去年三季度開(kāi)始接觸這家私募，線(xiàn)上和現(xiàn)場(chǎng)盡調(diào)都做了，到現(xiàn)在都沒(méi)有見(jiàn)到公司的投研人員、投資經(jīng)理，而且公司和我對(duì)接的業(yè)務(wù)員，也一直在變動(dòng)。”

據(jù)其介紹，瑞豐達(dá)各投資經(jīng)理是分開(kāi)辦公的，且不在同一地址，投資經(jīng)理自行招聘本人團(tuán)隊(duì)研究員。

“這樣的機(jī)制，這個(gè)私募投研團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定性很成問(wèn)題，很難形成合力。”有券商資管人士指出。

另外，有券商財(cái)管線(xiàn)人士透露：“公司的主觀(guān)多頭策略，即使保密協(xié)議簽署后，也不能提供產(chǎn)品持倉(cāng)信息。而且旗下產(chǎn)品和市場(chǎng)同類(lèi)產(chǎn)品差距很大時(shí)，公司也不提供相應(yīng)地材料給予證明。對(duì)沖策略方面，也用的是1000股指期貨對(duì)沖，投資經(jīng)理也是自行控制倉(cāng)位。”

而由于投研團(tuán)隊(duì)、內(nèi)部治理、對(duì)外宣傳策略等多方面存在疑問(wèn)，瑞豐達(dá)最終也沒(méi)有獲得那位盡調(diào)人員所在券商的代銷(xiāo)準(zhǔn)入資格。

托管情況下，到底是怎么把錢(qián)轉(zhuǎn)走的？

事實(shí)上，每有私募基金跑路事件發(fā)生時(shí)，總有質(zhì)疑托管責(zé)任的聲音，此次也不例外。在有托管的情況下，私募到底是怎么把錢(qián)轉(zhuǎn)走的呢？

有券商資管人士指出，關(guān)鍵是瑞豐達(dá)交易新三板股票的方式，存在了一定的可行性。因?yàn)樾氯宓牧鲃?dòng)性欠佳，很多股票常年無(wú)人問(wèn)津。如果對(duì)手方在低位收集籌碼，然后在高位賣(mài)出，通過(guò)私募基金去接盤(pán)，這確實(shí)可以把私募基金的資金轉(zhuǎn)移到對(duì)方手里。

也有券商資管人士表示，從目前市場(chǎng)披露瑞豐達(dá)的情況來(lái)看，他們是通過(guò)高價(jià)接盤(pán)新三板股票進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，等于是兩家私募通過(guò)產(chǎn)品交易把錢(qián)套了出來(lái)。因?yàn)樵谌鹭S達(dá)重倉(cāng)的公司中，還有一家叫江蘇瑞竹私募基金管理有限公司的產(chǎn)品持倉(cāng)與其高度重合。

一中型券商資管人士指出，券商如果只按照常規(guī)復(fù)核產(chǎn)品凈值，而不是逐個(gè)去排查異常的話(huà)，估計(jì)有點(diǎn)難。而且像瑞豐達(dá)私募這種手法是很罕見(jiàn)的。

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