NO.1 市場消息 美股三大指數(shù)集體收跌，道指跌0.51%，納指跌0.18%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.27%，熱門科技股多數(shù)下跌，特斯拉跌超3%，蘋果、英偉達(dá)、谷歌跌幅不足1%。在英偉達(dá)公布業(yè)績后，其盤后股價(jià)漲超5%，突破1000美元。貴金屬、有色金屬與采礦、油氣板塊跌幅居前，太陽能、通訊設(shè)備板塊走高。疫苗股Moderna漲超13%，創(chuàng)2022年以來最大單日漲幅。中概股多數(shù)下跌，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)跌1.16%。阿里巴巴跌近4%，百度、微博跌超2%，京東、騰訊音樂跌超1%，理想汽車、網(wǎng)易、蔚來、小鵬汽車、富途控股、滿幫小幅下跌。拼多多漲超1%，嗶哩嗶哩、唯品會、愛奇藝小幅上漲。 當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月22日，美聯(lián)儲會議紀(jì)要顯示，美聯(lián)儲決定5月仍放緩加息步伐，將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間繼續(xù)維持在5.25%-5.50%之間。根據(jù)會議紀(jì)要，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示，通脹比此前預(yù)期更為持久，經(jīng)濟(jì)總體具有彈性，政策預(yù)期隨之發(fā)生重大變化。從期貨價(jià)格得出的政策利率路徑意味著到年底降息25個(gè)基點(diǎn)的次數(shù)少于兩次，基于期權(quán)價(jià)格的模態(tài)路徑相當(dāng)平坦，表明2024年最多降息一次。會議紀(jì)要稱，通貨膨脹在過去一年有所緩解，但仍然居高不下，近幾個(gè)月來，委員會2%的通脹目標(biāo)仍未取得進(jìn)一步進(jìn)展。委員會力求在長期內(nèi)實(shí)現(xiàn)最大就業(yè)和2%的通貨膨脹率。委員會判斷，實(shí)現(xiàn)就業(yè)和通脹目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)在過去一年已趨向更好的平衡，但是經(jīng)濟(jì)前景不明朗，委員會仍高度關(guān)注通脹風(fēng)險(xiǎn)。，聯(lián)儲決策者擔(dān)心通脹下降進(jìn)展不足，認(rèn)為需要花更多時(shí)間才會有信心降息，暗示繼續(xù)保持高利率的觀望狀態(tài)應(yīng)持續(xù)更久，多名決策者有意一旦通脹風(fēng)險(xiǎn)重燃就進(jìn)一步加息。 國際油價(jià)全線下跌，美油6月合約跌1.79%，報(bào)77.25美元/桶。布油7月合約跌1.51%，報(bào)81.63美元/桶。 國際貴金屬期貨大幅收跌，COMEX黃金期貨跌1.8%報(bào)2382.3美元/盎司，COMEX白銀期貨跌3.39%報(bào)30.99美元/盎司。LME金屬期貨收盤普跌，LME期銅收跌440美元，報(bào)10419美元/噸。 歐股主要指數(shù)收盤普跌，德國DAX30指數(shù)跌0.27%，英國富時(shí)100指跌0.75%，法國CAC40指數(shù)跌0.61%，歐洲斯托克50指數(shù)跌0.46%。 NO.2 三部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)拍賣規(guī)范健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》 近日，市場監(jiān)管總局、商務(wù)部、國家文物局三部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)拍賣規(guī)范健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，進(jìn)一步規(guī)范網(wǎng)絡(luò)拍賣市場秩序，促進(jìn)拍賣行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展?！吨笇?dǎo)意見》明確提出堅(jiān)持拍賣監(jiān)管制度的一致性，網(wǎng)絡(luò)拍賣應(yīng)當(dāng)遵守拍賣法律法規(guī)，網(wǎng)絡(luò)拍賣平臺經(jīng)營者要履行拍賣許可、文物拍賣資質(zhì)核驗(yàn)等主體責(zé)任。同時(shí)，還提出鼓勵(lì)網(wǎng)絡(luò)拍賣市場創(chuàng)新發(fā)展，推動建立相關(guān)部門間信息共享、執(zhí)法聯(lián)動工作機(jī)制，加強(qiáng)部門協(xié)作，加強(qiáng)監(jiān)管政策統(tǒng)籌協(xié)調(diào)等具體意見。（“市說新語”微信公號） NO.3 外交部：對美國軍工企業(yè)及高級管理人員采取反制措施 一段時(shí)間以來，美國無視中方在烏克蘭危機(jī)上的客觀公正立場和建設(shè)性作用，以所謂涉俄羅斯因素為由對多家中國實(shí)體濫施非法單邊制裁，大搞單邊霸凌和經(jīng)濟(jì)脅迫，嚴(yán)重侵犯中方企業(yè)、機(jī)構(gòu)和個(gè)人正當(dāng)合法權(quán)益。同時(shí)，美國持續(xù)向中國臺灣地區(qū)出售武器，嚴(yán)重違反一個(gè)中國原則和中美三個(gè)聯(lián)合公報(bào)規(guī)定，嚴(yán)重干涉中國內(nèi)政，嚴(yán)重?fù)p害中國主權(quán)和領(lǐng)土完整。依據(jù)《中華人民共和國反外國制裁法》第三條、第四條、第五條、第六條、第九條、第十五條規(guī)定，中方?jīng)Q定對相關(guān)美國軍工企業(yè)及高級管理人員采取反制措施。（寬廣太平洋） NO.4 中國民航局：將配合相關(guān)部門做好空域分類和低空空域管理改革試點(diǎn) 5月22日，中國民航局有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，將配合相關(guān)部門做好空域分類和低空空域管理改革試點(diǎn)，增加低空可飛空域；共同加強(qiáng)低空飛行活動服務(wù)保障體系建設(shè)，持續(xù)改善低空飛行活動的計(jì)劃審批、空管、氣象、通信、監(jiān)視等服務(wù)保障。這位負(fù)責(zé)人說，針對低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展對基礎(chǔ)設(shè)施的新需求，將進(jìn)一步完善通用機(jī)場建設(shè)和運(yùn)行標(biāo)準(zhǔn)，推動通用機(jī)場和臨時(shí)起降點(diǎn)建設(shè)；提升適航審定能力，優(yōu)化航空器適航標(biāo)準(zhǔn)、審定模式與技術(shù)。同時(shí)，迭代升級低空飛行的安全監(jiān)管體系。（新華社） NO.5 30年期特別國債上市首日大漲，監(jiān)管提示非理性上漲蘊(yùn)含風(fēng)險(xiǎn) 5月22日，30年期超長期特別國債延續(xù)一級市場認(rèn)購火熱情況，二級上市首日競價(jià)交投活躍，引發(fā)業(yè)界關(guān)注。業(yè)內(nèi)人士提醒，該超長期特別國債的短期價(jià)格波動不具有代表性，超長債投資仍需保持審慎理性。記者向監(jiān)管層了解，后續(xù)其將密切關(guān)注“24特國01”的交易情況，如發(fā)現(xiàn)存在個(gè)別投資者違規(guī)拉抬或者自買自賣等異常交易行為，將依規(guī)快速查處。（新華財(cái)經(jīng)） NO.6 電動垂直起降航空器起降場相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布 5月22日，中國民用機(jī)場協(xié)會在第五屆中國機(jī)場發(fā)展大會上發(fā)布《電動垂直起降航空器（eVTOL）起降場技術(shù)要求》團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)。該標(biāo)準(zhǔn)于2023年底正式啟動編制，是我國首部針對電動垂直起降航空器（eVTOL）起降場的技術(shù)規(guī)范。該標(biāo)準(zhǔn)共分為11章節(jié)，對電動垂直起降航空器（eVTOL）起降場的物理特性、障礙物限制、場址選擇、結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、專用設(shè)施設(shè)備等諸多技術(shù)參數(shù)進(jìn)行了明確闡釋。（央視新聞） NO.7 廣東?。哼m度超前布局低空基礎(chǔ)設(shè)施 推動數(shù)字低空建設(shè) 5月22日，廣東省人民政府辦公廳印發(fā)《廣東省推動低空經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展行動方案（2024—2026年）》。方案提到，適度超前布局低空基礎(chǔ)設(shè)施：完善地面起降設(shè)施網(wǎng)。加快《廣東省通用機(jī)場布局規(guī)劃（2020—2035年）》布點(diǎn)的通用機(jī)場建設(shè)，推進(jìn)停機(jī)庫、能源站、氣象站、固定運(yùn)營基地和航材保障平臺等地面保障設(shè)施建設(shè)。各地市結(jié)合實(shí)際編制本地區(qū)無人機(jī)起降設(shè)施布局規(guī)劃，按需建設(shè)小型起降點(diǎn)、中型起降平臺、大型起降場，形成多場景、多主體、多層次、有人機(jī)與無人機(jī)兼顧的起降點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)。同時(shí)，推動數(shù)字低空建設(shè)。 NO.8 深交所公布限制交易決定書：陳果持有中通客車700股，賬戶被暫停交易15日 5月22日，深交所公布限制交易決定書，針對投資者陳果采取了限制交易措施。經(jīng)查明，陳果名下的證券賬戶在5月21日前持有“中通客車”700股，并在股價(jià)快速上漲期間撤銷了全部申報(bào)。因其編造、傳播虛假信息，誤導(dǎo)其他投資者進(jìn)行交易，擾亂證券市場秩序，情節(jié)嚴(yán)重，深交所決定對其證券賬戶采取限制交易十五天的措施。 NO.9 上海市國資委原主任白廷輝被雙開 5月22日，據(jù)廉潔上海：日前，經(jīng)中共上海市委批準(zhǔn)，上海市紀(jì)委監(jiān)委對上海市國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會原黨委書記、主任白廷輝嚴(yán)重違紀(jì)違法問題進(jìn)行了立案審查調(diào)查。依據(jù)《中國共產(chǎn)黨紀(jì)律處分條例》《中華人民共和國監(jiān)察法》《中華人民共和國公職人員政務(wù)處分法》等有關(guān)規(guī)定，經(jīng)上海市委常委會會議研究，并經(jīng)中央紀(jì)委報(bào)中共中央批準(zhǔn)，決定給予白廷輝開除黨籍處分；由上海市監(jiān)委給予其開除公職處分；終止其中國共產(chǎn)黨第二十次全國代表大會代表資格和上海市第十二次黨代會代表資格；收繳其違紀(jì)違法所得；將其涉嫌犯罪問題移送檢察機(jī)關(guān)依法審查起訴，所涉財(cái)物一并移送。 NO.10 國際新聞 英國首相宣布于7月4日舉行大選 當(dāng)?shù)貢r(shí)間22日，英國首相蘇納克宣布將在今年7月4日舉行大選。 歐洲三國承認(rèn)巴勒斯坦國 5月22日，西班牙、挪威和愛爾蘭三國宣布承認(rèn)巴勒斯坦國。巴勒斯坦總統(tǒng)阿巴斯通過巴勒斯坦官方通訊社（瓦法）發(fā)表聲明，敦促世界各國，特別是尚未承認(rèn)巴勒斯坦國的歐洲國家，基于國際法規(guī)，和國際公認(rèn)的巴以“兩國方案”承認(rèn)巴勒斯坦國，支持實(shí)現(xiàn)和平與穩(wěn)定。 美國確認(rèn)第二例人感染禽流感病例 當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月22日，根據(jù)當(dāng)?shù)匦l(wèi)生官員報(bào)告，美國密歇根州已經(jīng)確認(rèn)該州第二例人感染禽流感的病例，感染者為一名農(nóng)場工人，有輕微癥狀、感染后很快恢復(fù)。據(jù)悉，這已經(jīng)是全美今年報(bào)告的第三例禽流感病例，上個(gè)月，美國南部得克薩斯州一農(nóng)場工人在接觸病牛后出現(xiàn)紅眼等癥狀，為全美今年首例禽流感病例。 澳大利亞報(bào)告首例人感染禽流感病例 當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月22日，澳大利亞報(bào)告首例人感染禽流感病例。感染者是一名未成年人，從海外返回維多利亞州后，經(jīng)檢測感染了H5N1型禽流感病毒。（央視新聞） 蘇林當(dāng)選越南國家主席 經(jīng)越南第十五屆國會第七次會議22日投票表決，越共中央政治局委員、越南公安部長蘇林當(dāng)選國家主席。（新華社） 體育新聞 遼寧橫掃新疆奪得CBA總冠軍 北京時(shí)間5月22日，CBA總決賽第四場，遼寧客場戰(zhàn)勝新疆，以4-0的總比分橫掃對手，奪得本賽季總冠軍。這是遼寧隊(duì)史上首次實(shí)現(xiàn)CBA三連冠，同時(shí)也是遼寧隊(duì)史上第四次總冠軍。在CBA歷史上，實(shí)現(xiàn)過三連冠壯舉的在此之前只有原八一隊(duì)與廣東隊(duì)。遼寧隊(duì)是CBA歷史上第三支實(shí)現(xiàn)三連冠的球隊(duì)。（央視新聞） NO.1 騰訊混元大模型全面降價(jià)，混元-lite即日起免費(fèi) 騰訊控股（00700，股價(jià)：384.400港元，市值：36210億港元）：據(jù)騰訊云官微消息，5月22日，騰訊云公布全新大模型升級方案。主力模型之一混元-lite模型，API輸入輸出總長度計(jì)劃從目前的4k升級到256k，價(jià)格從0.008元/千tokens調(diào)整為全面免費(fèi)?；煸?standard API輸入價(jià)格下降55%，API輸出價(jià)格下降50%。新上線的混元-standard-256k，API輸入價(jià)格下降87.5%，API輸出價(jià)格下降50%。最高配置萬億參數(shù)模型混元-pro，API輸入價(jià)格降幅達(dá)70％。 點(diǎn)評：降價(jià)政策顯示了公司在人工智能領(lǐng)域的競爭力和決心，同時(shí)也將幫助更多的開發(fā)者和企業(yè)使用騰訊的混元大模型。 NO.2 華為路由器發(fā)貨量超1億臺 華為：5月22日，華為終端官方微博正式宣布，截至2024年第一季度，旗下路由器產(chǎn)品全球累計(jì)發(fā)貨量突破億級大關(guān)。 點(diǎn)評：華為路由器產(chǎn)品的發(fā)貨數(shù)量超過1億臺，展現(xiàn)了其在網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場上的市場份額和技術(shù)實(shí)力。 NO.3 小米公司：小米不再使用徐匯濱江相關(guān)地塊的報(bào)道存在嚴(yán)重失實(shí) 小米集團(tuán)-W（01810，股價(jià)：19.44港元，市值：4851億港元）：據(jù)小米公司發(fā)言人微博5月22日消息。近日，有部分媒體對小米不再使用徐匯濱江相關(guān)地塊的報(bào)道存在嚴(yán)重失實(shí)。我們特別澄清如下：小米在上海的經(jīng)營發(fā)展順利如常，所謂“建設(shè)擱淺”、“保證金損失”、“政府罰沒”等完全失實(shí)、純屬子虛烏有。徐匯區(qū)斜土街道xh128D-07地塊的相關(guān)事宜系根據(jù)發(fā)展需要，按程序落實(shí)。 NO.4 歌爾股份終止分拆子公司上市計(jì)劃 歌爾股份（002241，股價(jià)：17.09元，市值：583.9億元）：5月22日，歌爾股份公告披露，公司董事會同意終止分拆所屬子公司歌爾微電子股份有限公司至深交所創(chuàng)業(yè)板上市并撤回相關(guān)上市申請文件。對于原因，歌爾股份稱，基于目前市場環(huán)境等因素考慮，為統(tǒng)籌安排歌爾微資本運(yùn)作規(guī)劃，經(jīng)與相關(guān)各方充分溝通及審慎論證后，公司決定終止分拆歌爾微至創(chuàng)業(yè)板上市并撤回相關(guān)上市申請文件。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，自去年8月份IPO收緊之后，發(fā)行節(jié)奏放緩。今年以來，IPO終止家數(shù)持續(xù)增加，特別是4月份以來，終止家數(shù)大幅攀升。 NO.5 快手科技：擬購回公司B類普通股 快手-W（01024，股價(jià)：58.15港元，市值：2522億港元）：5月22日，快手科技公告稱公司可于未來36個(gè)月內(nèi)購回價(jià)值不超過160億港元的公司B類普通股。 點(diǎn)評：這一舉動顯示了快手的信心，有助于提升市場對快手科技的看好程度。 NO.6 紅龍蝦關(guān)閉50家餐廳，申請破產(chǎn)保護(hù) 紅龍蝦（Red Lobster）：據(jù)央視財(cái)經(jīng)援引外媒報(bào)道，美國知名連鎖餐廳“紅龍蝦（Red Lobster）”近日決定關(guān)閉50家餐廳，并申請破產(chǎn)保護(hù)。據(jù)預(yù)估，其債務(wù)已經(jīng)超10億美元。去年夏天，餐廳推出的“20美元（約合人民幣140元）無限暢吃”活動，該套餐允許顧客花20美元自助食用所有蝦類，這一改變讓紅龍蝦損失了1100萬美元。 點(diǎn)評：這一消息反映了餐飲行業(yè)的競爭激烈和市場變化，對整個(gè)行業(yè)可能產(chǎn)生影響。 NO.7 阿維塔全面轉(zhuǎn)向經(jīng)銷商模式，僅在北上廣保留少部分直營門店 阿維塔：據(jù)界面新聞，近日，有消息稱阿維塔將從直營模式全面轉(zhuǎn)變?yōu)榻?jīng)銷商模式，轉(zhuǎn)換期間員工可自行選擇去留，阿維塔官方將給予相應(yīng)補(bǔ)償措施。一位接近阿維塔的人士向記者確認(rèn)了這一消息，并表示目前渠道模式轉(zhuǎn)換已完成。據(jù)了解，目前阿維塔將直營門店基本轉(zhuǎn)化為了經(jīng)銷商門店，僅在北上廣三地留有少部分直營門店，其中上海地區(qū)直營門店有五家。 點(diǎn)評：阿維塔的轉(zhuǎn)型決策顯示了該公司在銷售渠道上的新策略，通過加強(qiáng)與經(jīng)銷商的合作來提升市場覆蓋和銷售業(yè)績。 NO.8 對沖基金巨頭減持英偉達(dá) 英偉達(dá)（NVDA，股價(jià)：949.5美元，市值：23393億美元）：周三美股盤后，英偉達(dá)發(fā)布截至今年4月的2025財(cái)年第一財(cái)季業(yè)績。英偉達(dá)第一財(cái)季營收260億美元，分析師預(yù)期246.9億美元；上年同期，英偉達(dá)整體收入為71.92億美元。公司預(yù)計(jì)第二財(cái)季收入為280億美元（加減2%），好于市場預(yù)期的268億美元。第一財(cái)季游戲收入26億美元，分析師預(yù)期26.2億美元；第一財(cái)季調(diào)整后毛利潤率78.9%，分析師預(yù)期77.0%；季度現(xiàn)金股息從每股4美分提高至每股10美分；宣布1拆10拆股，2024年6月7日生效；稱公司“料將迎來下一輪增長”。周三英偉達(dá)收跌0.5%，但截至發(fā)稿時(shí)其盤后股價(jià)漲超5%，突破1000美元，報(bào)1005美元/股。周二曾以953.86美元?jiǎng)?chuàng)下收盤歷史新高，今年以來累漲近92%，顯著跑贏標(biāo)普500指數(shù)和納指的漲超11%。 就在英偉達(dá)公布業(yè)績之前，外圍傳來重磅消息。對沖基金巨頭、杜肯資本管理公司創(chuàng)始人斯坦利·德魯肯米勒（Stanley Druckenmiller ）認(rèn)為，人工智能（AI）已經(jīng)過度泡沫，因此今年第一季度大幅減持了72%的英偉達(dá)股票。（券商中國） 點(diǎn)評：對沖基金巨頭的減持信號可能對英偉達(dá)的股價(jià)產(chǎn)生影響。 NO.9 科大訊飛：訊飛星火API能力正式免費(fèi)開放 科大訊飛（002230，股價(jià)：43.87元，市值：1015億元）：科大訊飛宣布，2024年5月，訊飛星火API能力正式免費(fèi)開放。訊飛星火Lite API永久免費(fèi)開放，訊飛星火Pro/Max API低至0.21元/萬tokens。 點(diǎn)評：科大訊飛的星火API能力免費(fèi)開放將進(jìn)一步推動其技術(shù)的普及和市場的拓展，有助于加強(qiáng)公司在人工智能領(lǐng)域的競爭力。 NO.10 恒大汽車：被要求退回獎(jiǎng)勵(lì)補(bǔ)貼19億 恒大汽車（00708，股價(jià)：0.38港元，市值：41.21億港元）：5月22日晚間，恒大汽車在港交所公告，公司的附屬公司恒大新能源汽車投資控股集團(tuán)有限公司（“恒大汽車控股”及其他本公司的附屬公司，以上統(tǒng)稱“相關(guān)附屬公司”）于近日收到相關(guān)地方行政部門下發(fā)的函件。相關(guān)附屬公司自2019年4月29日起與相關(guān)地方行政部門簽訂一系列的投資合作協(xié)議。因本公司未按相關(guān)協(xié)議的相關(guān)條款約定履行合同義務(wù)，相關(guān)地方行政部門根據(jù)《中華人民共和國民法典》等中國法律法規(guī)的規(guī)定，擬要求相關(guān)附屬公司：解除相關(guān)協(xié)議；向相關(guān)地方行政部門退回已發(fā)放的各項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)及補(bǔ)貼合計(jì)約人民幣19億元，相關(guān)附屬公司并需互負(fù)連帶責(zé)任。目前，相關(guān)附屬公司計(jì)劃向相關(guān)地方行政部門致函協(xié)調(diào)。公司股份將繼續(xù)暫停買賣，直至另行通知。 投資互動 5月22日，北向資金凈買入47.76億元。其中滬股通凈買入38.26億元，深股通凈買入9.50億元。北向資金成交活躍個(gè)股榜單中，凈買入個(gè)股共16只，金額最多的是寧德時(shí)代（300750.SZ，收盤價(jià)：204.89元），凈買入4.861億元；凈賣出個(gè)股共4只，金額最多的是比亞迪（002594.SZ，收盤價(jià)：216.92元），凈賣出2.390億元。 5月22日，南向資金凈買入16.53億港元。南向資金成交活躍個(gè)股榜單中，凈買入個(gè)股共9只，金額最多的是中國銀行（3988.HK，收盤價(jià)：3.96港元），凈買入7.196億港元；凈賣出個(gè)股共5只，金額最多的是小鵬汽車-W（9868.HK，收盤價(jià)：34.65港元），凈賣出4.495億港元。 光大證券：低空經(jīng)濟(jì)作為戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，在全球范圍內(nèi)快速發(fā)展。展望未來，低空經(jīng)濟(jì)的發(fā)展一方面可以帶動產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，形成新的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)；另一方面可以塑造新的出行和娛樂方式，拉動居民消費(fèi)。建議關(guān)注：億航智能、山河智能、交控科技等。 每經(jīng)記者：王琳 每經(jīng)編輯：王瀚黎 王曉波 聲明：文章內(nèi)容和數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。