半導體設備繼續(xù)走強，中晶科技，立昂微10cm漲停，華海清科、TCL中環(huán)、拓荊科技等多股上漲，半導體設備ETF（159516）漲超1.1%，近五日凈流入額超1.1億元。 天風證券表示，大基金三期成立，注冊資本3440億元，規(guī)模超預期彰顯國家對半導體產業(yè)支持力度，板塊關注度有所提升。本次大基金三期的注冊資本超過前兩期之和，規(guī)模超預期，彰顯了政府對半導體產業(yè)的支持力度，大基金的成立有助于本土半導體產業(yè)加速發(fā)展，我們判斷國產替代比例較低的領域（如先進制程產業(yè)鏈、存儲產業(yè)鏈等）有望獲得大基金的支持相關領域公司或迎來加速發(fā)展的機遇。 AI服務器芯片國產替代大勢所趨，關注先進制程產業(yè)鏈的投資機遇。AI快速迭代云端算力部署讓AI服務器市場規(guī)模持續(xù)增長，根據(jù)TrendForce，AI服務器2024年出貨量預計達到165萬臺，YoY+32%，出貨量占比上，2024年AI服務器占整體服務器預計超過12%，目前AI服務器芯片市場中英偉達占據(jù)主要市場份額，國產替代率有較大提升空間，在國內大基金三期的助推下，我們預計本土AI服務器芯片設計公司和先進制程晶圓代工等環(huán)節(jié)均有望加速發(fā)展，產業(yè)鏈投資機遇值得關注。 沒有股票賬戶的投資者可以通過半導體設備ETF的聯(lián)接基金（019633）把握半導體設備板塊投資機會。 注：市場觀點隨市場環(huán)境變化而變動，不構成任何投資建議或承諾。文中提及個股僅供參考，不構成股票推薦，也不構成對基金業(yè)績的預測和保證。如需購買相關基金產品，請選擇與風險等級相匹配的產品?；鹩酗L險，投資需謹慎。