每經(jīng)AI快訊，中信證券研報認(rèn)為，投資者普遍預(yù)期第一季度北美基礎(chǔ)軟件廠商收入增速能夠跟隨云廠商出現(xiàn)較為強勁的反彈，而增速背離的結(jié)果則使得該預(yù)期并未實現(xiàn)，疊加近期部分公司財報不及預(yù)期、市場對宏觀層面擔(dān)憂等，共同導(dǎo)致美股基礎(chǔ)軟件公司估值在近期出現(xiàn)了大幅回調(diào)。盡管當(dāng)前需求復(fù)蘇和AI商業(yè)化兌現(xiàn)的節(jié)奏存在差異，但多數(shù)基礎(chǔ)軟件公司和云計算公司在趨勢上依然存在相關(guān)性，且AI亦將隨著時間推移對各類基礎(chǔ)軟件公司的增長貢獻(xiàn)更高的價值?？紤]到當(dāng)前基礎(chǔ)軟件板塊的估值位置已經(jīng)基本接近2023年初的最低水平，市場對悲觀預(yù)期的計入較為充分，中期板塊風(fēng)險收益比頗佳，中信證券持續(xù)看好基礎(chǔ)軟件板塊下半年業(yè)績復(fù)蘇和估值修復(fù)帶來的投資機會。