本周一（6月3日），美股剛開盤不久，“股神”巴菲特旗下投資公司伯克希爾-哈撒韋公司的A類股票突然從前一個交易日收盤價的62萬美元/股跌到了185.1美元/股，相當于人民幣1000多元出頭，這激發(fā)了投資者的“投機”熱情。 據報道，在這個價格成交的數量有51股，價值超過了3000萬美元。 但最終，紐交所周一下午收盤后表示，對伯克希爾A類股，所有在當地時間9:50-9:51進行的低于603718.3美元的交易，都視為無效。抄底買入這51股的投資者，紙面財富化為烏有。 不過，更受傷的是部分這些原本試圖“抄底”，卻意外高價成交的中小投資者。 6月6日，有投資者在社交媒體平臺發(fā)文稱，6月3日晚間，他以市價委托方式在華盛證券的平臺上掛單融資買入伯克希爾A類股，由于其賬戶只有自有資金1000多美元，而融資標準為最高兩倍杠桿，他判斷如果其漲到500多美元就無法成交。沒想到的是，華盛通最終將其掛單以市價71萬多美元成交，杠桿倍數突然變成2000多倍。 之后伯克希爾股價跌至61萬美元，令該投資者損失慘重。 根據介紹，華盛證券由新浪與微博共同參與投資，是中國香港持牌券商，持有香港證監(jiān)會授予的1、2、4、5、9號牌照。通過華盛自主研發(fā)的交易平臺華盛通（2016年推出），為投資者提供全程在線化的港股、美股、A股投資服務。 《每日經濟新聞》記者調查發(fā)現，對于本次事件，華盛證券采取了對投資者進行強平的處理方式。 更重要的是，盡管證監(jiān)會已明確整治非法跨境展業(yè)活動，華盛證券也于今年3月在境內應用商店下架了APP，但實際上有投資者開戶時間晚于華盛證券APP境內下架時間。 被平倉后仍欠華盛證券近40萬美元 還每日產生利息 涉事投資者的經歷引發(fā)市場關注，不少投資者加入討論。 《每日經濟新聞》記者通過私信聯系上了其中一位華盛證券投資者，他的情況與發(fā)帖人類似。 據他所述，2024年6月3日晚10:00，他賬戶實時總金額為僅1300多美元，但在華盛證券成功買入了一共4股伯克希爾-A，買入均價為710830.55美元/股，總金額為2846225.04美元，之后，數分鐘后賬面虧損近34萬美元。 2023年6月5日19點左右，華盛證券最后決定并告知，要求在當天21:30之前補足保證金，否則將在盤中強制清倉，并清倉其賬戶上所有股票。 除去4股伯克希爾-A，這位投資者其余股票市值僅有150多美元。6月5日22:00多開始，該投資者收到清倉短信通知，所有股票全部被強制平倉。在被強制平倉后，他還欠華盛證券38.93萬美元。平倉前，他每日的利息為451.83美元，平倉后剩余未償還的38.93萬美元每日產生約61.87美元利息。目前他累計賬面總虧損39.06萬美元。 為何會出現該投資者賬戶只有1000多美元、卻能放大2000多倍杠桿買入的情況呢？ 據《每日經濟新聞》記者向業(yè)內了解，出現這種情況的原因是當股價跌至約185美元/股時，如果1比1杠桿，只需要約90美元的本金就能融資下市價單買入1股了。但最后以高價成交后，伯克希爾-A的股價從71萬美元下跌至61萬美元左右，導致他以極少的本金承擔了巨額虧損。 “除非券商考慮到極端情況設置了攔截，的確這種情況是可以成交的，說明券商風控有問題?！庇匈Y深港美股業(yè)內人士指出。 這位投資者對記者表示，目前已向中國香港證監(jiān)局投訴，要求華盛證券主動撤回交易賬戶6月3日對伯克希爾-A相關交易，并將6月5日晚對其賬戶強制清倉的所有股票全部返還同等金額。但目前華盛證券再未與其聯系，并仍在每日發(fā)送催收短信。 長橋、盈立兩券商對虧損賬戶主動撤回交易 紐交所技術問題導致伯克希爾-A的極端數據顯示，造成了一系列長尾效應。從記者了解到的情況來看，其他部分券商對客戶損失有不同的處理方式。 長橋證券公告，由于紐約證券交易所負責處理報價的軟件升級出現了技術性故障，導致伯克希爾-A等多只股票巨幅波動。有客戶提交了市價單買入伯克希爾-A股票，該股票被買單堆積，價格超過70萬美元/股，大量用戶按市價買入，買單消化后，價格回落至62萬美元/股，用戶出現了巨額損失。 事后，長橋證券發(fā)現不只有用戶造成大量虧損，也有客戶單筆賺取了高達近20萬美元的利潤。對此，長橋證券的解決方案是，對虧損客戶，主動撤回交易，墊付客戶因2024年6月3日購買伯克希爾-A造成的所有損失；對盈利客戶，不做任何撤回或干預。 盈立證券處理方法類似。其發(fā)布公告表示，決定對因伯克希爾-A交易造成的所有虧損進行全額墊付。如果客戶已自行平倉，也將補償因2024年6月3日伯克希爾-A交易所造成的所有虧損。同時，盈利交易不會被撤回。 盈立證券同時以問答形式對市價單等概念進行了科普，指出市價單（Market Order）是在當前市場價格成交的訂單，投資者不需要指定成交價格。然而，市價單不保證成交價格，尤其是在市場快速變動或交易不活躍的情況下，市價單可能以較高或較低價格執(zhí)行。 盈立證券建議客戶下單時使用限價單（Limit Order）或者uSMART盈立證券獨家智能訂單，以避免類似故障發(fā)生。限價單需指定成交價格，只有達到或超過指定價格時才會執(zhí)行。 富途證券則在接受中國香港媒體采訪時表示，在本輪市場的異常情況中，平臺并沒有用戶因此而造成損失。富途證券表示，對于市價單有完善風控機制，避免執(zhí)行價格大幅偏離預期的指令。伯克希爾-A停牌后，市價單都因此停用，而且為免用戶損失，平臺的期權買賣也會在異常情況下認定為流動性不足，并禁用市價單指令。 內地下架APP后還在為客戶開戶 或涉違規(guī)展業(yè) 值得一提的是，在采訪過程中記者還發(fā)現，華盛證券或涉嫌仍在內地違規(guī)展業(yè)。 根據上述投資者提供的信息，他在華盛證券的賬戶于2024年3月11日開戶。賬戶資金來源為：5月21日首次入金1萬港元，5月30日再次入金200港元，另外還有贈送的股票卡90多美元。 2023年1月13日，證監(jiān)會發(fā)布《證券經紀業(yè)務管理辦法》，其中第46條明確，境外證券經營機構違反規(guī)定，直接或者通過其關聯機構、合作機構，在境內開展境外證券交易服務的營銷、開戶等活動的，按照證券法予以處罰，并按照“有效遏制增量、有序化解存量”的思路穩(wěn)步推進整改規(guī)范工作。 2023年2月15日，證監(jiān)會新聞發(fā)言人就境外持牌機構非法跨境展業(yè)規(guī)范整改情況答記者問表示，按照同一類業(yè)務實施統(tǒng)一監(jiān)管的原則，近日證監(jiān)會部署開展了境內證券公司境外子公司非法跨境展業(yè)的規(guī)范整改工作。 證監(jiān)會表示，對上述非法跨境展業(yè)的規(guī)范整改工作，均按照“有效遏制增量，有序化解存量”的原則開展。核心要求是，禁止未在境內持牌的境外機構違規(guī)招攬境內投資者，并不得為其開立新賬戶；同時仍允許存量境內投資者繼續(xù)通過原境外機構開展交易，但存量投資者向境外賬戶轉入增量資金時應當嚴格遵守我國外匯管理的有關規(guī)定。 上述投資者表示，他在華盛證券開戶是由線上銷售指導下載App，并且在App里面注冊，填寫他們的推薦碼，再開融資賬戶。之前他在富途證券所開賬戶仍在使用中。 而華盛證券官網顯示，從2024年3月8日起，對境內應用商店下架華盛通App，存量客戶交易不受影響。未來，公司將按照監(jiān)管要求，繼續(xù)依法合規(guī)地服務好存量客戶。 這意味著上述投資者在華盛證券開戶時間晚于華盛證券下架APP，更是在證監(jiān)會明文對非法跨境展業(yè)規(guī)范整改之后。 記者致電華盛證券方面，但截至發(fā)稿仍未與其取得聯系。 上述投資者如何維權、華盛證券在境內為投資者開戶是否違規(guī)？《每日經濟新聞》將繼續(xù)關注。 記者|王硯丹 編輯|孫志成 趙云 杜波 校對|趙慶 封面圖自每經記者 舒冬妮 攝 ｜每日經濟新聞 nbdnews 原創(chuàng)文章｜ 未經許可禁止轉載、摘編、復制及鏡像等使用