每經(jīng)編輯 盧祥勇    

上交所6月11日公布紀(jì)律處分決定書(shū)，對(duì)思爾芯予以5年內(nèi)不接受發(fā)行人提交的發(fā)行上市申請(qǐng)文件的紀(jì)律處分。

這是注冊(cè)制以來(lái)交易所首單對(duì)IPO發(fā)行人處以5年內(nèi)不接受申請(qǐng)文件的紀(jì)律處分。

近兩年來(lái)，監(jiān)管部門(mén)多次強(qiáng)調(diào)，堅(jiān)持“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”，對(duì)于涉嫌存在重大違法違規(guī)行為的發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)，即使撤回發(fā)行上市申請(qǐng)，仍堅(jiān)持一查到底，杜絕“帶病申報(bào)”“病從口入”，從源頭上提高上市公司質(zhì)量。

5年內(nèi)不接受上市申請(qǐng)

上交所在紀(jì)律處分決定書(shū)中表示，思爾芯通過(guò)虛構(gòu)銷售交易、提前確認(rèn)收入等方式，虛增營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額，明顯具有主觀故意，已經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書(shū)》認(rèn)定和查實(shí)，違規(guī)事實(shí)清楚，影響惡劣。 

鑒于上述違規(guī)事實(shí)和情節(jié)，上交所對(duì)思爾芯予以5年內(nèi)不接受發(fā)行人提交的發(fā)行上市申請(qǐng)文件的紀(jì)律處分；對(duì)黃學(xué)良、ToshioNakama、林鎧鵬、熊世坤、黎雄應(yīng)、楊錄予以公開(kāi)認(rèn)定3年內(nèi)不適合擔(dān)任發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的紀(jì)律處分；對(duì)黃學(xué)良予以1年內(nèi)不接受其控制的其他發(fā)行人提交的發(fā)行上市申請(qǐng)文件的紀(jì)律處分。

對(duì)于上述紀(jì)律處分，上交所將通報(bào)證監(jiān)會(huì)，并記入證監(jiān)會(huì)誠(chéng)信檔案數(shù)據(jù)庫(kù)。

紀(jì)律處分決定顯示，思爾芯在公告的證券發(fā)行文件中編造重大虛假內(nèi)容：

一是通過(guò)虛構(gòu)銷售交易虛增營(yíng)業(yè)收入。2020年，思爾芯通過(guò)虛構(gòu)銷售交易的方式虛增營(yíng)業(yè)收入812.17萬(wàn)元，對(duì)應(yīng)虛增利潤(rùn)總額782.78萬(wàn)元。

2020年2月，思爾芯與深圳市紫光同創(chuàng)電子有限公司（以下簡(jiǎn)稱紫光同創(chuàng)）簽訂《軟件銷售合同》，合同約定思爾芯向紫光同創(chuàng)銷售軟件產(chǎn)品。2020年7月，思爾芯確認(rèn)對(duì)紫光同創(chuàng)軟件銷售收入632.08萬(wàn)元，增加思爾芯2020年度利潤(rùn)總額632.08萬(wàn)元。 

經(jīng)查，該銷售交易不具有真實(shí)性，思爾芯2020年未實(shí)際履行軟件產(chǎn)品交付義務(wù)，相關(guān)軟件產(chǎn)品及許可證的實(shí)際交付時(shí)間為2021年12月，系中國(guó)證監(jiān)會(huì)選中思爾芯作為科創(chuàng)板IPO核查公司并開(kāi)展進(jìn)場(chǎng)檢查后，雙方后補(bǔ)的交付手續(xù)；紫光同創(chuàng)在思爾芯未實(shí)際交付的情況下簽署驗(yàn)收單并支付全部款項(xiàng)，與合同載明的在軟件交付日支付貨款的約定不符；紫光同創(chuàng)購(gòu)買(mǎi)思爾芯軟件并非出于真實(shí)的業(yè)務(wù)需要，實(shí)際使用數(shù)量少、使用頻率低，且并不在意實(shí)際交付的許可證（作為合同價(jià)格標(biāo)尺）數(shù)量的多寡。

2020年11月，思爾芯與成都焱之陽(yáng)科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱焱之陽(yáng)）簽訂銷售合同，約定思爾芯向焱之陽(yáng)銷售設(shè)備及軟件產(chǎn)品。思爾芯2020年12月確認(rèn)上述銷售收入180.09萬(wàn)元，增加利潤(rùn)總額150.70萬(wàn)元。經(jīng)查，該銷售交易不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，思爾芯2020年未實(shí)際履行產(chǎn)品交付義務(wù)，相關(guān)硬件設(shè)備的實(shí)際生產(chǎn)時(shí)間為2021年，而相關(guān)軟件產(chǎn)品需要搭配硬件設(shè)備一起使用。 

二是通過(guò)提前確認(rèn)收入虛增營(yíng)業(yè)收入。2020年，思爾芯通過(guò)提前確認(rèn)收入的方式虛增營(yíng)業(yè)收入724.55萬(wàn)元，對(duì)應(yīng)虛增利潤(rùn)總額433.35萬(wàn)元。

思爾芯通過(guò)向名義客戶上海圖漾信息科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱圖漾科技）、上海埃瓦智能科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱埃瓦智能）銷售產(chǎn)品，提前確認(rèn)對(duì)終端客戶的銷售收入427.84萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)總額252.94萬(wàn)元。 

思爾芯提前確認(rèn)對(duì)牛芯半導(dǎo)體（深圳）有限公司（以下簡(jiǎn)稱牛芯半導(dǎo)體）的銷售收入61.06萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)總額37.08萬(wàn)元；提前確認(rèn)對(duì)超越科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱超越科技）的銷售收入235.65萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)總額143.33萬(wàn)元。經(jīng)查，上述銷售交易中涉及產(chǎn)品的生產(chǎn)、交付時(shí)間實(shí)際為2021年。 

三是少計(jì)期間費(fèi)用。2020年，思爾芯少計(jì)提利息費(fèi)用30.04萬(wàn)元，對(duì)應(yīng)虛增利潤(rùn)總額30.04萬(wàn)元。據(jù)悉，思爾芯存在向關(guān)聯(lián)方無(wú)息借款的情形，但借款利息均未作為權(quán)益性交易計(jì)提利息費(fèi)用并計(jì)入資本公積。 

合計(jì)被罰1150萬(wàn)元

2021年8月24日，上交所受理思爾芯首次公開(kāi)發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請(qǐng)。因思爾芯撤回發(fā)行上市申請(qǐng)，上交所2022年7月27日決定終止審核。 

據(jù)了解，思爾芯作為首發(fā)信息披露質(zhì)量抽查企業(yè)，證監(jiān)會(huì)2021年12月對(duì)其實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)檢查，發(fā)現(xiàn)公司涉嫌存在虛增收入等違法違規(guī)事項(xiàng)。在該公司撤回IPO申請(qǐng)后，證監(jiān)會(huì)對(duì)其涉嫌欺詐發(fā)行行為進(jìn)行了立案調(diào)查和審理。 

經(jīng)查，思爾芯在公告的證券發(fā)行文件中編造重大虛假內(nèi)容，其《招股說(shuō)明書(shū)》涉及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載，2020年虛增營(yíng)業(yè)收入合計(jì)1536.72萬(wàn)元，占當(dāng)年度營(yíng)業(yè)收入的11.55%，虛增利潤(rùn)總額合計(jì)1246.17萬(wàn)元，占當(dāng)年度利潤(rùn)總額的118.48%。

今年2月9日，證監(jiān)會(huì)發(fā)文稱，已對(duì)思爾芯申請(qǐng)科創(chuàng)板首發(fā)上市過(guò)程中欺詐發(fā)行違法行為作出行政處罰。其中，對(duì)思爾芯處以400萬(wàn)元罰款；對(duì)時(shí)任思爾芯董事長(zhǎng)黃學(xué)良，時(shí)任思爾芯董事、首席執(zhí)行官、總經(jīng)理Toshio Nakama分別處以300萬(wàn)元罰款；對(duì)時(shí)任思爾芯董事、資深副總裁林鎧鵬，時(shí)任思爾芯董事、資深副總裁、董事會(huì)秘書(shū)熊世坤分別處以200萬(wàn)元罰款；對(duì)時(shí)任思爾芯首席財(cái)務(wù)官黎雄應(yīng)處以150萬(wàn)元罰款；對(duì)時(shí)任思爾芯監(jiān)事會(huì)主席楊錄處以100萬(wàn)元罰款。 

該案是新《證券法》實(shí)施以來(lái)，發(fā)行人在提交申報(bào)材料后、未獲注冊(cè)前，證監(jiān)會(huì)查辦的首例欺詐發(fā)行案件。

證監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)，實(shí)行注冊(cè)制，強(qiáng)調(diào)以信息披露為核心，發(fā)行上市條件更加多元包容，發(fā)行上市全過(guò)程更加規(guī)范、透明、可預(yù)期。但實(shí)行注冊(cè)制，絕不意味著放松質(zhì)量要求，在把選擇權(quán)交給市場(chǎng)，強(qiáng)化市場(chǎng)約束的同時(shí)，審核把關(guān)和法治約束也將更加嚴(yán)格。

編輯|盧祥勇 蓋源源

校對(duì)|王月龍

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