每經(jīng)記者 章光日    每經(jīng)編輯 吳永久    

興業(yè)期貨有限公司重組成立于2014年，注冊(cè)資本為人民幣5億元，系興業(yè)銀行直接管理的一級(jí)子公司，股東為興業(yè)國(guó)際信托有限公司。興業(yè)期貨在上海、北京、浙江、福建、廣東、深圳、杭州、江蘇、山東分公司設(shè)有11家分公司，全資控股一家風(fēng)險(xiǎn)管理子公司——興業(yè)銀期商品貿(mào)易有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)興業(yè)商貿(mào)）。

（受訪者供圖）

興業(yè)期貨經(jīng)營(yíng)范圍包括商品期貨經(jīng)紀(jì)、金融期貨經(jīng)紀(jì)、期貨投資咨詢(xún)、資產(chǎn)管理，風(fēng)險(xiǎn)管理子公司興業(yè)商貿(mào)主要開(kāi)展倉(cāng)單服務(wù)、基差貿(mào)易、場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)。興業(yè)期貨是上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海國(guó)際能源交易中心、廣州期貨交易所的會(huì)員單位，是中國(guó)金融期貨交易所的交易結(jié)算會(huì)員單位。

憑借良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、優(yōu)異的交易研究能力和強(qiáng)烈的社會(huì)責(zé)任感，興業(yè)期貨在各類(lèi)評(píng)選活動(dòng)中多次獲得“最佳期貨公司”“最佳金融期貨服務(wù)獎(jiǎng)”“最佳資產(chǎn)管理領(lǐng)航獎(jiǎng)”“最佳期權(quán)分析師”“杰出產(chǎn)業(yè)服務(wù)獎(jiǎng)”“期貨行業(yè)創(chuàng)新獎(jiǎng)”“十大投研團(tuán)隊(duì)”“最佳鄉(xiāng)村振興服務(wù)及社會(huì)責(zé)任公益獎(jiǎng)”等榮譽(yù)稱(chēng)號(hào)。

堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)初心，加快推動(dòng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型

經(jīng)歷三十余年的發(fā)展，我國(guó)期貨市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了品種結(jié)構(gòu)齊全、服務(wù)功能鮮明、規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)、保障體系健全的發(fā)展成果，用實(shí)踐走出了一條具有中國(guó)特色的期貨發(fā)展道路。隨著《期貨和衍生品法》的出臺(tái)和其他配套法律法規(guī)的陸續(xù)發(fā)布實(shí)施，期貨市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展變革正在發(fā)生，新發(fā)展格局正在形成。

在世界百年未有之大變局加速演進(jìn)的歷史進(jìn)程中，在以中國(guó)式現(xiàn)代化全面推進(jìn)中華民族偉大復(fù)興的新征程上，在期貨行業(yè)商業(yè)模式轉(zhuǎn)型的變革期，興業(yè)期貨將堅(jiān)定“價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的管理者、市場(chǎng)流動(dòng)性的提供者、居民財(cái)富管理的服務(wù)者”專(zhuān)業(yè)形象，在建設(shè)中國(guó)特色現(xiàn)代資本市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)的浪潮下，奮楫爭(zhēng)先、賡續(xù)前進(jìn)，為提升全球大宗商品市場(chǎng)資源配置能力、爭(zhēng)取國(guó)際大宗商品定價(jià)權(quán)、提高價(jià)格影響力和話語(yǔ)權(quán)貢獻(xiàn)興業(yè)力量。

興業(yè)期貨秉承建設(shè)“一流的現(xiàn)代期貨公司”戰(zhàn)略目標(biāo)，走高專(zhuān)業(yè)度、高金融化、高附加值的發(fā)展路徑，致力于成為“一流的現(xiàn)代期貨公司”，為廣大期貨交易者提供綜合性衍生品專(zhuān)業(yè)服務(wù)。公司始終堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)初心，響應(yīng)國(guó)家金融強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略，融入中國(guó)特色現(xiàn)代期貨市場(chǎng)建設(shè)浪潮。結(jié)合行業(yè)未來(lái)發(fā)展以及銀行背景的稟賦，興業(yè)期貨將加快推動(dòng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，具體措施如下：

一是立足主責(zé)主業(yè)。興業(yè)期貨將加快從交易通道服務(wù)向期貨功能服務(wù)轉(zhuǎn)變，依托母行客群資源打造更加高效、緊密的服務(wù)模式，夯實(shí)特法業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)客群業(yè)務(wù)突破。統(tǒng)籌期貨經(jīng)紀(jì)、交易咨詢(xún)、風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)管理等各類(lèi)專(zhuān)業(yè)服務(wù)能力，為產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈提供風(fēng)險(xiǎn)管理方案、價(jià)格問(wèn)題解決方案、綜合金融服務(wù)方案，助力“穩(wěn)鏈強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈”，打造成為風(fēng)險(xiǎn)管理中介和大宗商品投行，探索銀行系期貨公司服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的差異化賽道，做優(yōu)興業(yè)期貨品牌口碑。

二是加速形成新質(zhì)生產(chǎn)力。鞏固經(jīng)營(yíng)發(fā)展基本盤(pán)，開(kāi)拓培育創(chuàng)新業(yè)務(wù)，提前規(guī)劃布局期貨自營(yíng)、期貨保證金融資等新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域，在市場(chǎng)變革大潮中取得戰(zhàn)略先機(jī)。

三是抓住行業(yè)轉(zhuǎn)型變革窗口期，加速業(yè)務(wù)立體化轉(zhuǎn)型，不斷提升專(zhuān)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力與行業(yè)影響力，加速推動(dòng)體制機(jī)制改革向深水區(qū)推進(jìn)，走好高質(zhì)量發(fā)展之路。

提供個(gè)性化金融服務(wù)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈健康發(fā)展

作為興業(yè)期貨的全資子公司，自2017年成立以來(lái)，興業(yè)商貿(mào)便致力于為實(shí)體產(chǎn)業(yè)提供個(gè)性化的金融服務(wù)。在當(dāng)前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的背景下，興業(yè)商貿(mào)積極響應(yīng)國(guó)家政策，結(jié)合中小企業(yè)實(shí)際情況，制訂了精細(xì)化的風(fēng)險(xiǎn)管理方案。通過(guò)基差點(diǎn)價(jià)、倉(cāng)單服務(wù)、場(chǎng)外衍生品等方式，興業(yè)商貿(mào)不僅幫助企業(yè)拓寬了購(gòu)銷(xiāo)和融資渠道，降低了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本，更在風(fēng)險(xiǎn)管理方面發(fā)揮了重要作用。

2023年上半年螺紋鋼市場(chǎng)出現(xiàn)大幅波動(dòng)，國(guó)內(nèi)鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)面臨了前所未有的挑戰(zhàn)。特別是中下游企業(yè)，在原材料價(jià)格大幅震蕩的背景下，成本壓力顯著增加，利潤(rùn)空間被嚴(yán)重?cái)D壓。上述情況引發(fā)螺紋鋼現(xiàn)貨市場(chǎng)壓力累積，一些中小企業(yè)開(kāi)始尋求新的定價(jià)合作模式以降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。浙江一家以黑色商品貿(mào)易為主的小微企業(yè)（簡(jiǎn)稱(chēng)“A公司”），由于2023年初已與下游企業(yè)簽訂了遠(yuǎn)期銷(xiāo)售合同，A公司對(duì)未來(lái)螺紋鋼價(jià)格的波動(dòng)感到擔(dān)憂，并有意嘗試新的原料采購(gòu)模式。

興業(yè)商貿(mào)在了解A公司的需求后，迅速展開(kāi)市場(chǎng)調(diào)研，并根據(jù)市場(chǎng)情況為其提供了個(gè)性化的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)。考慮到A公司資金周轉(zhuǎn)緊張且市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)劇烈，興業(yè)商貿(mào)選擇了點(diǎn)價(jià)接盤(pán)面標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單，并與A公司簽訂了螺紋鋼遠(yuǎn)期銷(xiāo)售合同。通過(guò)這一方式，興業(yè)商貿(mào)不僅為A公司提供了穩(wěn)定的貨源保證，還通過(guò)倉(cāng)單服務(wù)業(yè)務(wù)，有效緩解了其資金壓力，實(shí)現(xiàn)了降本增效。

此次合作中，興業(yè)商貿(mào)在保障中小微企業(yè)健康發(fā)展的同時(shí)，也注重風(fēng)險(xiǎn)管理。通過(guò)建立科學(xué)完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、監(jiān)測(cè)和預(yù)警機(jī)制，興業(yè)商貿(mào)嚴(yán)格把關(guān)項(xiàng)目準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，確保在支持中小產(chǎn)業(yè)的同時(shí)，避免風(fēng)險(xiǎn)暴露。

此次成功合作不僅使A公司深刻認(rèn)識(shí)到期貨工具在風(fēng)險(xiǎn)管理中的重要性，也為其與下游加工廠商開(kāi)展更多品種的基差貿(mào)易和倉(cāng)單服務(wù)業(yè)務(wù)奠定了基礎(chǔ)。最終，該企業(yè)決定與興業(yè)商貿(mào)以“期貨盤(pán)面點(diǎn)價(jià)+倉(cāng)單服務(wù)”模式進(jìn)行深入合作，實(shí)現(xiàn)共贏發(fā)展。該企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，后期會(huì)加大與興業(yè)商貿(mào)合作，攜手應(yīng)對(duì)日常經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

展望未來(lái)，隨著期貨市場(chǎng)的不斷發(fā)展，興業(yè)商貿(mào)將繼續(xù)致力于為實(shí)體產(chǎn)業(yè)提供更加高效、智能的金融服務(wù)。通過(guò)不斷創(chuàng)新與發(fā)展，興業(yè)商貿(mào)將幫助更多企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。同時(shí)，這也將促進(jìn)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的健康發(fā)展，為經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級(jí)注入新的活力。

貼近集團(tuán)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略布局，運(yùn)用優(yōu)勢(shì)資源協(xié)同發(fā)展

面對(duì)行業(yè)新一輪調(diào)整重塑，銀行系期貨公司或?qū)⒂瓉?lái)彎道超車(chē)機(jī)會(huì)，興業(yè)期貨也將更加貼近集團(tuán)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略布局，更好發(fā)揮期貨功能，服務(wù)市場(chǎng)。

（受訪者供圖）

一是依托期貨衍生品綜合服務(wù)商優(yōu)勢(shì)，整合協(xié)同產(chǎn)融資源。憑借在碳酸鋰、工業(yè)硅、航運(yùn)等產(chǎn)業(yè)鏈上的豐富經(jīng)驗(yàn)，利用期貨套保、現(xiàn)貨交割、場(chǎng)外衍生品、倉(cāng)單服務(wù)、含權(quán)貿(mào)易等工具，為母行普惠金融、能源金融、汽車(chē)金融、科創(chuàng)金融、園區(qū)金融客群提供融資、定價(jià)、現(xiàn)貨購(gòu)銷(xiāo)、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移對(duì)沖、資產(chǎn)管理于一體的綜合服務(wù)方案，滿(mǎn)足新賽道客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)管理需求，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，在“穩(wěn)鏈、強(qiáng)鏈、補(bǔ)鏈”的基礎(chǔ)上，增強(qiáng)客戶(hù)黏性，提升集團(tuán)對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的滲透率，成為FICC戰(zhàn)略的重要一環(huán)，助力做好“五篇大文章”。

二是發(fā)揮期貨衍生品特色財(cái)富管理優(yōu)勢(shì)。融入集團(tuán)“大資管”板塊，為集團(tuán)補(bǔ)充期貨和衍生品另類(lèi)資產(chǎn)配置功能，向集團(tuán)新賽道客群提供具有細(xì)分產(chǎn)業(yè)特色的期貨資管服務(wù)，提升客戶(hù)資產(chǎn)配置的穩(wěn)健性、多元性，為資產(chǎn)保值增值提供具有興業(yè)期貨特色的差異化解決方案。

三是探索設(shè)立境外經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的可行性。隨著我國(guó)期貨市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放的提速，期貨公司的國(guó)際化發(fā)展需求更加強(qiáng)烈。設(shè)立境外經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)是期貨公司“走出去”的重要一步，有利于公司全面提升國(guó)際化視野和能力。

另外，數(shù)字科技是期貨行業(yè)轉(zhuǎn)型的重要抓手，興業(yè)期貨積極推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，完善數(shù)字化戰(zhàn)略布局。

一是利用母行科技優(yōu)勢(shì)和資源，圍繞產(chǎn)品、客戶(hù)、風(fēng)險(xiǎn)、安全四個(gè)維度，推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。在保持基礎(chǔ)運(yùn)維能力的基礎(chǔ)上，將資源重點(diǎn)向系統(tǒng)建設(shè)、數(shù)據(jù)挖掘和集團(tuán)協(xié)同方向傾斜；加強(qiáng)與集團(tuán)內(nèi)外專(zhuān)業(yè)能力的合作，增強(qiáng)技術(shù)實(shí)力，實(shí)現(xiàn)數(shù)字化經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域的快速發(fā)展。

二是全方位建設(shè)數(shù)字轉(zhuǎn)型基礎(chǔ)設(shè)施，多維度提升優(yōu)化迭代便利性。衍生品交易系統(tǒng)、財(cái)務(wù)系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)、投研系統(tǒng)應(yīng)上盡上，加快建設(shè)進(jìn)度，將數(shù)字化轉(zhuǎn)型覆蓋公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展全方位。重視基礎(chǔ)設(shè)施布局的前瞻性，以滿(mǎn)足各業(yè)務(wù)條線不斷升級(jí)迭代的需求。

三是推進(jìn)數(shù)據(jù)中臺(tái)建設(shè)，夯實(shí)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的數(shù)據(jù)積累與基礎(chǔ)。做好業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)沉淀和技術(shù)需求下沉，統(tǒng)籌基層業(yè)務(wù)和頂層設(shè)計(jì)，以數(shù)據(jù)中臺(tái)為核心，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)采集、治理、分析挖掘與指標(biāo)應(yīng)用，發(fā)揮數(shù)據(jù)反哺業(yè)務(wù)的支撐性作用。

封面圖片來(lái)源：受訪者供圖