每經編輯 葉峰    

摘要：

1、本周一將迎來MLF利率調整的窗口期，周四迎來最新一期LPR報價，經濟金融數據披露后，市場對于降息有所期待。短期市場情緒不佳，但7月即將迎來三中全會，接下來市場對于政策改革的預期或將逐步強化。

2、近期持續(xù)演繹的"科特估"行情又迎來政策支持，周五央行發(fā)文宣布設立科技創(chuàng)新和技術改造再貸款。政策支持、景氣復蘇、AI創(chuàng)新疊加下，可以持續(xù)關注半導體設備ETF（159516）、芯片ETF（512760）、集成電路ETF（159546）的投資機會。

3、市場對本輪豬周期的高點與持續(xù)性可能存在較大分歧。從近幾個月的能繁母豬存欄情況來看，當前行業(yè)補欄并不積極，預示著行業(yè)景氣度仍將保持在高位。需求端，下半年將逐步進入豬肉消費旺季。當前板塊估值也仍處于歷史相對低位，依然可以考慮逢低分批布局養(yǎng)殖ETF（159865）。

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