每經編輯 葉峰    

摘要：

1、通信ETF（515880）連續(xù)第六日收紅，截至昨日收盤漲2.56%。網絡性能對于AI數(shù)據中心的效率影響巨大，而AI設備的高速迭代也會驅動光模塊和交換機的更新?lián)Q代。如果按照英偉達GPU、大廠自研AI芯片和普通云計算需求進行測算，明年1.6T和800G光模塊的實際需求將明顯大于此前的市場預期。當前，國內廠商在光模塊產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)布局完善，在全球市場占據領先地位。

2、“車路云”概念升溫，多只個股漲停，智能汽車ETF（159889）6月18日收漲2.62%。消息面上，工信部相關人士6月18日表示，將加強頂層謀劃和工作協(xié)同，堅持車路協(xié)同發(fā)展戰(zhàn)略，發(fā)揮新型舉國體制優(yōu)勢，采取更加有力的措施推動智能網聯(lián)汽車高質量發(fā)展。此前，多地“車路云”一體化示范項目正密集立項，據稱有望獲得超長期國債專項支持。智能駕駛L2及以上車型銷量占比快速上升，滲透率持續(xù)提升。而隨著“車路云”的逐步立項試點，有望推動L3、L4的規(guī)模落地和相關法律法規(guī)、技術標準的修訂。

3、醫(yī)藥板塊呈現(xiàn)整體調整，醫(yī)藥板塊當前股價或已較為充分反映負面預期，機構持倉已跌至低位。積極因素（創(chuàng)新、政策、國產化）方面，設備更新有望帶動醫(yī)療設備需求擴容，支持創(chuàng)新藥發(fā)展已寫入兩會政府工作報告；隨著技術的提升，國產高端設備的滲透率有望加快提升。近期2024ASCO國產藥物驚喜連連，多個適應癥中“同類最佳”潛力初顯，創(chuàng)新藥出海業(yè)績逐步兌現(xiàn)。當前產業(yè)大邏輯沒有發(fā)生大變化，低估值+低機構持倉背景下，投資者可以持續(xù)關注疫苗ETF、醫(yī)療ETF、創(chuàng)新藥滬深港ETF和生物醫(yī)藥ETF。

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