6月28日，如祺出行正式啟動港股IPO公開招股，擬通過港股IPO全球發(fā)售新股3000.48萬股，其中香港公開發(fā)售300.05萬股，國際發(fā)售2700.43萬股，每股發(fā)行價預(yù)計在34.00港元~45.40港元，并擬于7月10日上市，有望沖刺“自動駕駛運營科技第一股”。 公開資料顯示，如祺出行成立于2019年，公司業(yè)務(wù)包括出行服務(wù)、技術(shù)服務(wù)，以及為司機及運力加盟商提供全套支持的車隊銷售及維修。其中，出行服務(wù)是如祺出行的重點業(yè)務(wù)。 根據(jù)弗若斯特沙利文報告，截至2023年12月底，如祺出行大灣區(qū)用戶滲透率超45%，排名第二；在大灣區(qū)網(wǎng)約車行業(yè)的市場份額為6.9%，排名第二；在國內(nèi)網(wǎng)約車市場中所占份額為1.1%，在全國排名第八。 圖片來源：如祺出行官網(wǎng) 同時，出行服務(wù)也是如祺出行的營收主力。財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2021~2023年，如祺出行收入分別為10.13億元、13.68億元和21.61億元，逐步增長；年內(nèi)虧損則分別為6.84億元、6.27億元和6.93億元。 有分析認(rèn)為，從市場環(huán)境來看，網(wǎng)約車市場運力飽和，而在運力過剩的情況下，市場競爭激烈，公司的營收和利潤可能會受到一定程度的影響。 對于虧損情況，如祺出行方面表示，往績記錄期間錄得經(jīng)營虧損、凈虧損，主要是由于公司在大灣區(qū)的主要城市迅速建立業(yè)務(wù)，并提高在該市場的滲透率所產(chǎn)生的成本及開支。 此外，如祺出行在招股書中表示，預(yù)計在2024年、2025年及2026年將繼續(xù)產(chǎn)生凈虧損及經(jīng)營凈現(xiàn)金流出，因此公司制定了一條盈利路線：包括擴大業(yè)務(wù)規(guī)模及促進收入增長；提高毛利率；提升經(jīng)營和管理效率以及改善流動凈負(fù)債狀況。 財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，如祺出行毛利率從2021年的-24.2%收窄至2022年的-10.7%，2023年進一步減少至-7.0%。 在IPO前，如祺出行共經(jīng)歷3輪融資，投資方包括廣汽集團、廣汽工業(yè)、Tencent Mobility、小馬智行、SPARX Group、DMR、廣州產(chǎn)業(yè)投資集團、合肥國軒及其他機構(gòu)投資者。 招股書顯示，2019年，如祺出行創(chuàng)始輪融資完成。彼時，廣汽集團聯(lián)手騰訊、滴滴等共同出資，投資金額達9億元；A輪融資則發(fā)生在2022年1月至2023年4月之間，廣汽集團繼續(xù)追加；如祺出行第三輪融資，在2022年9月至2023年8月，這一次由廣汽集團母公司廣汽工業(yè)直接領(lǐng)投，其背后實控人為廣州國資委。 據(jù)悉，如祺出行計劃通過IPO募集的資金，將主要用于自動駕駛及Robotaxi運營服務(wù)研發(fā)、出行服務(wù)產(chǎn)品升級及運營效率提升、擴大用戶群和提高市場滲透率，以及加強品牌知名度。其中，Robotaxi將是如祺出行未來發(fā)展的重要方向。 圖片來源：如祺出行官網(wǎng) 如祺出行方面稱，從2021年開始，其作為出行平臺推動Robotaxi的開發(fā)及商業(yè)化，與小馬智行和文遠(yuǎn)知行都已達成過合作，目前在廣州和深圳提供有人駕駛網(wǎng)約車和Robotaxi服務(wù)商業(yè)化混合運營服務(wù)。 截至2023年年底，如祺出行Robotaxi服務(wù)已運營累計超2萬小時，覆蓋545個站點，完成約45.07公里安全試運營里程；共有281輛車輛接入該公司Robotaxi運營科技平臺，其中35輛由如祺出行擁有，其余由小馬智行及廣汽研發(fā)中心等合作方擁有。 如祺出行方面預(yù)計，Robotaxi將于2026年左右實現(xiàn)大規(guī)模商業(yè)化，Robotaxi的單公里成本將低于有人駕駛網(wǎng)約車服務(wù)，目標(biāo)群體為目前使用私家車或公共交通工具的個人。“最初，Robotaxi預(yù)期進入智慧出行市場。預(yù)計到2030年，Robotaxi將在全球范圍內(nèi)廣泛采用。”如祺出行方面認(rèn)為。