每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 彭水萍

7月19日，A股三大指數(shù)全面飄紅。上證指數(shù)收盤上漲5.18點，漲幅為0.17%，報收2982.31點；深證成指收盤上漲23.9點，漲幅為0.27%，報收8903.23點；創(chuàng)業(yè)板指收盤上漲7.78點，漲幅為0.45%，報收1725.49點。

K線圖來看，創(chuàng)業(yè)板指已日線四連陽，上證50、滬深300九連陽。

滬深兩市成交額達(dá)到6698億元，較上個交易日縮量23億。

個股方面，上漲股票數(shù)量超過3100只。半導(dǎo)體板塊大漲，交運設(shè)備、電子元件、電子化學(xué)品、通信服務(wù)、軟件開發(fā)板塊漲幅居前，貴金屬、房地產(chǎn)服務(wù)、珠寶首飾、房地產(chǎn)開發(fā)板塊跌幅居前。

雖然指數(shù)看起來表現(xiàn)平平，但今日賺錢效應(yīng)還是不錯。不但個股漲多跌少，熱點也層出不窮。

7月18日，中國共產(chǎn)黨第二十屆中央委員會第三次全體會議公報發(fā)布，全文超5000字，53次提及“改革”。另外，二十屆三中全會首次直接提到“數(shù)字經(jīng)濟”，對比十八屆三中全會雖然強調(diào)了科技創(chuàng)新和市場體系建設(shè)，但沒有直接提到“數(shù)字經(jīng)濟”。

受此提振，今日盤面“科特估”行情再現(xiàn)，科創(chuàng)50指數(shù)漲幅達(dá)到1.91%。

行業(yè)概念方面，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈率先發(fā)力。昨日大漲的光刻機板塊繼續(xù)上揚，但個股有所分化。藍(lán)英裝備早盤一度上漲超15%，收盤時仍大漲8.47%，東方嘉盛上漲1.66%，張江高科下跌2%。

算力概念股震蕩走高。寒武紀(jì)-U放量大漲5.67%，成交金額40.95億元，其股價也創(chuàng)出年內(nèi)新高。眾合科技、景嘉微、中科曙光、龍芯中科等也均上漲。

芯片股大漲，惠倫晶體、鍇威特、雅創(chuàng)電子、英諾激光20CM漲停，文一科技、格爾軟件、凱美特氣、士蘭微、上海貝嶺等漲停。

德邦證券指出，近期美國施壓日本、荷蘭，海外半導(dǎo)體設(shè)備龍頭股價紛紛下挫。國內(nèi)對海外半導(dǎo)體設(shè)備依賴度依然較高，如果日系半導(dǎo)體設(shè)備進(jìn)口受到限制，國內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備替代進(jìn)程有望進(jìn)一步加速。受下游晶圓廠擴產(chǎn)帶動，今年國內(nèi)設(shè)備公司發(fā)貨及生產(chǎn)量等指標(biāo)高增，當(dāng)前半導(dǎo)體設(shè)備板塊整體估值較低，訂單等基本面情況較好，相關(guān)半導(dǎo)體設(shè)備限制政策對板塊基本面和情緒都有利好。

昨日回調(diào)的消費電子板塊有所回暖，慧為智能上漲4.27%，聞泰科技、龍旗科技、英唐智控等均反彈。

備受關(guān)注的無人駕駛有所分化，大部分高位震蕩。自從“蘿卜快跑”成為市場焦點后，無人駕駛就成了資本市場的焦點。錦江在線今日數(shù)度漲停，最終收盤漲8.06%，全天換手率高達(dá)22.06%，且這已經(jīng)是錦江在線第三個交易日換手率超過20%。大眾交通上漲3.91%，天邁科技大跌超過8%。

隨著股價的連續(xù)大漲，上述相關(guān)個股連續(xù)發(fā)布風(fēng)險提示公告。如錦江在線多次表示公司正在進(jìn)行的無人出租車示范運營活動尚處于實驗性階段，基本不產(chǎn)生收入，未來的業(yè)務(wù)發(fā)展也存在不確定性，短期內(nèi)對公司經(jīng)營活動不會產(chǎn)生重大影響。

股諺有云“天價天量”，提示的是股價高位時期放巨量可能蘊含著較大風(fēng)險，現(xiàn)階段無人駕駛概念恐已不宜追高。

另外值得一提的是，尾盤汽車整車板塊快速跳水，北汽藍(lán)谷觸及跌停，江淮汽車、力帆科技、賽力斯、江鈴汽車等紛紛跟跌。

消息面上，北汽藍(lán)谷麥格納汽車有限公司日前向國家市場監(jiān)督管理總局備案了召回計劃，決定自2024年7月20日起，召回2021年11月2日至2022年6月10日期間生產(chǎn)的部分阿爾法T和阿爾法S純電動汽車，共計3418輛。本次召回范圍內(nèi)的部分車輛，因固定制動軟管的波形夾片原材料材質(zhì)不良，波形夾片可能發(fā)生斷裂，造成制動軟管局部松脫磨損，極端情況下導(dǎo)致制動液滲漏，制動距離變長，存在安全隱患。本次召回活動是在國家市場監(jiān)督管理總局啟動缺陷調(diào)查情況下開展的。受調(diào)查影響，北汽藍(lán)谷麥格納汽車有限公司將為召回范圍內(nèi)的車輛免費更換波形夾片，如制動軟管磨損，則更換制動軟管，以消除安全隱患。

科技主線之外，今日傳統(tǒng)板塊也有表現(xiàn)，最典型的是養(yǎng)殖行業(yè)。

近日，雞肉價格上漲引發(fā)了消費者和投資者關(guān)注。有消息稱，因為雞源偏緊，白羽雞毛雞價格觸底反彈。7月13日，山東、河北等地毛雞價格漲至3.7元-3.75元/斤，較6月10日3.39元/斤的兩年半低點上漲約10%。

但今日A股盤面上卻出現(xiàn)了“雞同鴨講”的一幕，雞肉龍頭湘佳股份、圣農(nóng)發(fā)展等雖均有所上漲，養(yǎng)殖業(yè)板塊唯一漲停的卻是“世界鴨王”華英農(nóng)業(yè)。

中郵證券指出，由于海外禽流感等原因，前期我國白羽肉雞祖代海外引種途徑僅有美國，故而造成了進(jìn)口祖代短缺、進(jìn)口品種價格遠(yuǎn)高于國產(chǎn)的格局。雖然2023年國外祖代更新量127.99萬套，已完全可滿足國內(nèi)所需，但進(jìn)口占比僅32%。進(jìn)口品種的短缺短期內(nèi)難以解決，建議關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈上游公司，其彈性更大。

今日盤面中還有一個樂觀現(xiàn)象，可能值得投資者持續(xù)關(guān)注。

券商板塊具有“牛市旗手”之稱，但近年來因種種原因難以形成持續(xù)行情。即使券商分紅不錯，今年以來的紅利板塊上漲也缺席。

但近期券商板塊出現(xiàn)底部走強跡象。今日券商板塊更是直線拉升，國盛金控大漲6.93%，中信建投上漲3.15%，收盤僅有國元證券收跌，此外，龍頭中信證券日K線九連陽，今日收盤成功站上120日均線。

東興證券指出，資本市場改革節(jié)奏和宏觀經(jīng)濟復(fù)蘇趨勢將成為主導(dǎo)行業(yè)價值回歸的核心因素，業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新將為券商盈利增長開啟想象空間，同時應(yīng)重點關(guān)注政策邊際變化。整體上看，并購重組仍是行業(yè)年內(nèi)主線，更加看好行業(yè)內(nèi)頭部機構(gòu)在中長期創(chuàng)新發(fā)展模式和外延式并購趨勢下的投資機會，當(dāng)前具備較高投資價值的標(biāo)的仍集中于估值仍在低位的價值個股，此外證券ETF為板塊投資提供了更多選擇。

2014年年底至2015年年中，A股走出了一波僅次于2006年至2007年的牛市行情。那一波領(lǐng)頭者即是由2014年券商板塊開始，券商板塊能否持續(xù)走強具有標(biāo)桿意義。

最后，我們再來簡單看看賣方研究對三中全會后A股投資機會的看法。

信達(dá)證券指出，從目前披露的改革方向看，改革的重中之重，在于高質(zhì)量發(fā)展和全面創(chuàng)新體制機制，系對當(dāng)前“以高質(zhì)量發(fā)展為主題”的經(jīng)濟模式的強化和優(yōu)化。高質(zhì)量發(fā)展、創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力等政策思路一脈相承，將繼續(xù)支撐制造業(yè)投資高位增長，從而對上游周期行業(yè)繼續(xù)貢獻(xiàn)需求，繼續(xù)看好在結(jié)構(gòu)性行情里上游周期相對跑贏的機會。

銀河證券認(rèn)為，三中全會公報中，可挖掘八點投資機會：（1）要健全因地制宜發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力體制機制，健全促進(jìn)實體經(jīng)濟和數(shù)字經(jīng)濟深度融合制度，有利于加快新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展進(jìn)程，提升投資價值。（2）“要毫不動搖鞏固和發(fā)展公有制經(jīng)濟”，國有企業(yè)改革是經(jīng)濟體制改革的重要環(huán)節(jié)，央國企改革主題有望受益。（3）開放是中國式現(xiàn)代化的鮮明標(biāo)識，要加快培育外貿(mào)新動能，中國企業(yè)出海進(jìn)程有望加快，相關(guān)投資機會提升。（4）必須完善生態(tài)文明制度體系，要完善生態(tài)文明基礎(chǔ)體制，健全生態(tài)環(huán)境治理體系，健全綠色低碳發(fā)展機制，新能源主題或受益于綠色低碳發(fā)展。（5）要健全國家安全體系，完善公共安全治理機制，健全社會治理體系，完善涉外國家安全機制，國防軍工板塊或迎來估值修復(fù)。（6）“積極擴大國內(nèi)需求”，擴大內(nèi)需仍將是國內(nèi)重要的政策方向，大消費主題或受益。（7）“要深化金融體制改革，防范化解中小金融機構(gòu)風(fēng)險”，未來可關(guān)注金融板塊頭部企業(yè)。（8）要防范化解房地產(chǎn)風(fēng)險，加之當(dāng)前房地產(chǎn)利好政策頻頻出臺，關(guān)注房地產(chǎn)階段性交易機會。

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