每經(jīng)記者 肖芮冬    每經(jīng)編輯 趙云    

7月29日，市場全天震蕩分化，滬指微幅收漲，創(chuàng)業(yè)板指低開低走跌超1%。截至收盤，滬指漲0.03%，深成指跌0.96%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.44%。 

板塊方面，網(wǎng)約車、汽車拆解、中船系、商業(yè)航天等板塊漲幅居前，風(fēng)電、光伏、白酒、減肥藥等板塊跌幅居前。 

總體上個股跌多漲少，全市場超2700家個股下跌。滬深兩市今日成交額5859億，較上個交易日縮量202億。

今天市場縮量明顯，三大指數(shù)全天較弱，僅滬指微漲。但小盤股的表現(xiàn)仍可圈可點，主要體現(xiàn)在：

1）漲停家數(shù)（68家）比上周五（62家）還多，且無個股跌停（均剔除ST個股）；

2）中證2000指數(shù)與紅利指數(shù)同日逆勢飄紅；

3）大眾交通、金龍汽車等有辨識度的個股仍持續(xù)走強。

正因如此，今天的盤面可理解為上周后半周企穩(wěn)的延續(xù)。

三大題材走出持續(xù)性

對短線客來說，領(lǐng)漲題材的持續(xù)性十分重要。而今天，恰好幾個熱門題材都有不錯表現(xiàn)，賺錢效應(yīng)較好。

結(jié)合今天的板塊漲幅榜，大致可分為三類：

1）無人駕駛

上周五大漲后，無人駕駛今日繼續(xù)活躍。萬隆光電、研奧股份、啟明信息等多只股票漲停。

消息面上，特斯拉CEO埃隆·馬斯克宣布，其全自動駕駛（FSD）系統(tǒng)將在即將更新的12.6版本后在中國、歐洲和其他國家推出，并計劃于10月10日正式發(fā)布無人駕駛出租車服務(wù)。預(yù)計年底前可獲得中國監(jiān)管部門批準(zhǔn)。

谷歌母公司Alphabet也在其無人駕駛子公司W(wǎng)aymo上計劃再投資50億美元（約合364億元人民幣），以支持Waymo繼續(xù)打造世界領(lǐng)先的無人駕駛技術(shù)。

另有報道稱，在世界人工智能大會上獲得上海市無駕駛?cè)酥悄芫W(wǎng)聯(lián)汽車示范應(yīng)用許可的無人駕駛出租車Robotaxi，有望在8月對公眾開放。大眾交通有關(guān)人士透露，百度旗下的蘿卜快跑和大眾交通旗下的大眾出行已合作申請示范運營三批共65輛Robotaxi。

大眾交通是港股上市公司大眾公用（01635.HK）的參股公司，有趣的是，今日大眾公用盤中漲幅超過40%。

此外，作為與軟件端（無人駕駛）對應(yīng)的“硬件端”，汽車整車、汽車拆解等概念今天同樣走強。近期，這樣“車含量”較高的漲幅榜，不算特別罕見。

2）商業(yè)航天

商業(yè)航天概念同樣延續(xù)了上周強勢，騰達科技6連板，航天晨光2連板。

今日20cm漲停個股中，也有不少帶了商業(yè)航天概念。

消息面上，“千帆星座”首批組網(wǎng)衛(wèi)星發(fā)射儀式將于8月5日在太原舉行，這意味著中國版“星鏈”即將閃耀星空。“千帆星座”計劃即“G60星鏈”計劃。根據(jù)規(guī)劃，一期將完成發(fā)射1296顆衛(wèi)星，未來將打造1.4萬多顆低軌寬頻多媒體衛(wèi)星的組網(wǎng)。

國泰君安研報稱，商業(yè)航天作為新質(zhì)生產(chǎn)力的重要方向，正從導(dǎo)入期轉(zhuǎn)向成長期，政策支持有望推動其快速發(fā)展。參考SpaceX估值2100億美元，國內(nèi)市場規(guī)模有望達萬億級。

衛(wèi)星通信是現(xiàn)階段最成熟的商業(yè)應(yīng)用，海外的成功證明了通過發(fā)射更多衛(wèi)星組網(wǎng)以降低成本是未來發(fā)展方向。當(dāng)前國內(nèi)低軌通信衛(wèi)星成本約1000萬美元，需聚焦火箭發(fā)射和衛(wèi)星制造環(huán)節(jié)降本，建議關(guān)注國資運營商和民資制造商。

3）易被忽視的——地方國資概念

今日，地方國資上市公司掀起漲停潮。旗天科技、金明精機等多只股票開盤即漲停。

金龍汽車在過去14個交易日內(nèi)實現(xiàn)了8次漲停，累計漲幅達到112%。

當(dāng)然，金龍汽車近期強勢上漲，更多還是與無人駕駛有關(guān)。但多疊加一個概念，又多了一份人氣。

國資委數(shù)據(jù)顯示，各地國資委監(jiān)管企業(yè)經(jīng)營發(fā)展有序推進，1月～6月實現(xiàn)營業(yè)總收入19.2萬億元、利潤總額8267.8億元，完成固定資產(chǎn)投資2.9萬億元，存量資產(chǎn)得到有效盤活。

此外，上海市國資委日前召開市值管理工作座談會，強調(diào)加強上海國有控股上市公司市值管理工作的重要性，提升市值管理能力和水平。地方國資今年以來加快了對上市公司的戰(zhàn)略收購步伐，年內(nèi)已有66家上市公司實控人發(fā)生變化，其中13家上市公司實際控制人從個人或無實際控制人變更為地方國資。

申萬宏源表示，繼續(xù)強調(diào)央企配置價值，重視地方國企的補漲潛力。A股央國企的資本運作有望更加頻繁，尤其關(guān)注央企收購集團未上市優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)與明星科創(chuàng)類資產(chǎn)，以及地方國企之間的兼并重組。

銀行股帶動紅利資產(chǎn)修復(fù)

如前所述，紅利指數(shù)與中證2000指數(shù)同日逆勢飄紅，上證指數(shù)也相對抗跌，這主要得益于上周四、周五連續(xù)回調(diào)的銀行板塊開始修復(fù)。

消息面上，繼招商銀行、平安銀行跟進國有大行下調(diào)存款利率后，7月29日，光大銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、華夏銀行、廣發(fā)銀行、興業(yè)銀行、浙商銀行、渤海銀行、恒豐銀行等10家全國性股份制商業(yè)銀行相繼發(fā)布公告，宣布下調(diào)存款掛牌利率。

綜合來看，上述10家銀行活期存款利率普遍降至0.15%。

信達證券指出，二季度基金對紅利板塊持倉比例仍在提升，雖然呈現(xiàn)整體低配格局，但不斷擴大。穩(wěn)定的高股息率和低估值對資金的吸引力仍存。而且隨著被動權(quán)益基金的影響力逐步提高，對紅利板塊的配置需求提升，或許能扭轉(zhuǎn)主動權(quán)益基金對紅利板塊的長期低配狀態(tài)。

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華認(rèn)為，本輪銀行調(diào)整存款利率已啟動，預(yù)計后續(xù)仍有中小銀行有序調(diào)降。“后續(xù)存款利率調(diào)整或受四方面影響，即宏觀經(jīng)濟復(fù)蘇情況、央行政策、銀行凈息差，以及金融市場利率水平。”

貴州茅臺跌破1400元關(guān)口

下跌一側(cè)，午后持續(xù)走弱的白酒板塊還是比較令人緊張。

今世緣跌超5%，貴州茅臺走出日線六連陰，股價跌破1400元大關(guān)，創(chuàng)出2022年12月以來新低，另外瀘州老窖創(chuàng)出2020年10月以來新低，古井貢酒、山西汾酒亦續(xù)創(chuàng)年內(nèi)新低。

下跌邏輯似乎沒有太多“新意”。此前6月，“茅臺跌慘了”話題沖上熱搜；7月上旬的財報季，部分酒企的業(yè)績同比有所下滑，甚至出現(xiàn)虧損。

上周（7月23日），貴州茅臺酒2024年半年市場工作會在茅臺會議中心召開。會議認(rèn)為，下半年是渡過本輪行業(yè)調(diào)整的關(guān)鍵期，也是完成2024年目標(biāo)任務(wù)的攻堅期。

但仍有機構(gòu)對白酒板塊表示看好。

中信建投研報指出，白酒板塊回調(diào)提升配置價值，下半年需求預(yù)期有望提振。近期茅臺、五糧液、習(xí)酒完成上半年既定任務(wù)，體現(xiàn)出龍頭酒企極強的市場掌控力及品牌受眾基礎(chǔ)。

其表示，當(dāng)前消費環(huán)境仍處于弱勢狀態(tài)，新品牌擴張有限，龍頭企業(yè)的市占率不斷擴大。二季度企業(yè)動銷環(huán)比回落明顯，雖然渠道庫存有所提升但仍然整體可控，三季度預(yù)期消費環(huán)境更為平穩(wěn)。酒企重視通過提升分紅率來加強股東回報，隨著股價回落，部分企業(yè)的股息率已經(jīng)達到4%甚至更高，配置價值凸顯。