每經(jīng)記者 涂穎浩    每經(jīng)編輯 馬子卿    

隨著保險(xiǎn)公司第二季度償付能力報(bào)告出爐，上半年非上市財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司業(yè)績浮出水面。截至目前，75家非上市財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司披露的報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，52家公司盈利、23家公司虧損，虧損公司數(shù)量占比三成。

具體來看，國壽財(cái)險(xiǎn)上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤17.45億元，是非上市財(cái)險(xiǎn)公司中凈利潤最高的公司；“電力系”財(cái)險(xiǎn)公司鼎和財(cái)險(xiǎn)、英大財(cái)險(xiǎn)上半年凈利潤分別為6.14億元、5.7億元；此外，中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)凈利潤為4.95億元。與去年同期相比，這幾家公司盈利數(shù)據(jù)均同比下滑。整體來看，上半年四成公司凈利潤同比下滑。從虧損公司來看，大家財(cái)險(xiǎn)上半年虧損近1億元，在75家公司中虧損幅度最大。

非上市財(cái)險(xiǎn)公司中，國壽財(cái)險(xiǎn)、中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)兩家保費(fèi)規(guī)模大幅領(lǐng)先于其他公司，2024年上半年，國壽實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入577.84億元，同比增長3.37%；中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入410.16億元，同比增長3.92%。其余公司保費(fèi)規(guī)模均不足百億，8家公司上半年保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入不足1億元。

綜合成本率承壓，四成險(xiǎn)企凈利潤下滑

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，上半年四成非上市財(cái)險(xiǎn)公司凈利潤下滑背后，一方面，受暴雨等災(zāi)害影響，公司賠付率承壓，綜合成本率上升；另一方面，在低利率、權(quán)益市場波動等因素影響下，一些公司投資收益率下滑。

在非上市財(cái)險(xiǎn)公司中，國壽財(cái)險(xiǎn)的規(guī)模和利潤指標(biāo)均排名第一。2024年上半年，公司實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入577.84億元，同比增長3.37%，凈利潤17.45億元，同比下降16.19%。公司綜合成本率較去年同期上升了1.06個(gè)百分點(diǎn)，為99.42%，向盈虧平衡線靠攏，其中賠付率指標(biāo)上升了3.57個(gè)百分點(diǎn)至72.62%，拉高了綜合成本率。

2024年上半年，中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入410.16億元，同比增長3.92%，在非上市財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司中排名第二位，上半年公司實(shí)現(xiàn)凈利潤4.95億元，同比下降16.19%。公司綜合成本率較上年同期小幅下降0.37個(gè)百分點(diǎn)，為99.45%，綜合費(fèi)用率、綜合賠付率“一降一升”，其中綜合賠付率上升4.8個(gè)百分點(diǎn)至77.45%。公司投資收益率從去年同期的1.12%降至0.64%。

“電力系”財(cái)險(xiǎn)公司鼎和財(cái)險(xiǎn)、英大財(cái)險(xiǎn)上半年凈利潤分別為6.14億元、5.7億元。從綜合成本率數(shù)據(jù)看，兩家公司在行業(yè)中處于較低水平，但與去年同期相比均有所上升。其中，鼎和財(cái)險(xiǎn)綜合成本率上升了5.88個(gè)百分點(diǎn)至85.96%，英大財(cái)險(xiǎn)上升了4.64個(gè)百分點(diǎn)至90.14%。從投資收益率數(shù)據(jù)看，鼎和財(cái)險(xiǎn)從去年同期的2.12%降至1.84%，英大財(cái)險(xiǎn)則從1.41%降至0.11%。

幾家專業(yè)農(nóng)險(xiǎn)公司上半年普遍實(shí)現(xiàn)盈利。2024年上半年，中原農(nóng)險(xiǎn)、國元農(nóng)險(xiǎn)、安華農(nóng)險(xiǎn)、陽光農(nóng)險(xiǎn)、太平洋安信農(nóng)險(xiǎn)均實(shí)現(xiàn)盈利，凈利潤增速“三升兩降”。其中，中原農(nóng)險(xiǎn)上半年凈利潤2.7億元，較去年同期扭虧為盈。今年上半年，專業(yè)農(nóng)險(xiǎn)公司市場格局不變，國元農(nóng)險(xiǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入排在非上市財(cái)險(xiǎn)公司前十位，安華農(nóng)險(xiǎn)、中原農(nóng)險(xiǎn)、陽光農(nóng)險(xiǎn)體量相當(dāng)，太平洋安信農(nóng)險(xiǎn)規(guī)模不足10億元。

上半年凈利潤下滑較大的公司有三星財(cái)險(xiǎn)、太平洋安信財(cái)險(xiǎn)、中石油專屬保險(xiǎn)、泰康在線、久隆財(cái)險(xiǎn)、日本財(cái)險(xiǎn)、紫金財(cái)險(xiǎn)、匯友互助、美亞財(cái)險(xiǎn)、陽光農(nóng)險(xiǎn)、永安財(cái)險(xiǎn)、凱本財(cái)險(xiǎn)、三井住友等。

23家公司虧損，大家財(cái)險(xiǎn)凈虧損約1億元

國家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年上半年，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入9176億元，同比增長4.5%，行業(yè)整體保費(fèi)平穩(wěn)增長。其中，車險(xiǎn)保費(fèi)收入4311億元，同比增長2.77%，責(zé)任險(xiǎn)、農(nóng)險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、意外險(xiǎn)等非車險(xiǎn)增長勢頭較好，保費(fèi)收入分別為771億元、1063億元、1475億元、259億元，分別同比增長3.77%、6.3%、12.08%、1.17%。

圖片來源：國家金融監(jiān)督管理總局網(wǎng)站

在財(cái)險(xiǎn)業(yè)“馬太效應(yīng)”下，一些中小公司仍深陷盈利難困境。記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，2024年上半年，有23家非上市財(cái)險(xiǎn)公司陷入虧損，虧損居前的公司包括大家財(cái)險(xiǎn)、國泰財(cái)險(xiǎn)、現(xiàn)代財(cái)險(xiǎn)、誠泰財(cái)險(xiǎn)、安盛天平、長江財(cái)險(xiǎn)、融盛財(cái)險(xiǎn)、海峽金橋等，虧損幅度均不超過1億元。

在合資、外資公司中，國泰財(cái)險(xiǎn)、京東安聯(lián)財(cái)險(xiǎn)、安盛天平規(guī)模處于非上市財(cái)險(xiǎn)公司前20名。今年上半年，國泰財(cái)險(xiǎn)、安盛天平凈利潤分別虧損0.58億元、0.42億元。日本興亞財(cái)險(xiǎn)上半年凈利潤由盈轉(zhuǎn)虧，該公司最新的綜合成本率數(shù)據(jù)為172.98%，較上年同期大幅上升了43.45個(gè)百分點(diǎn)，主要是綜合費(fèi)用率從88.47%上升至133.09%。安盟財(cái)險(xiǎn)也是虧損公司之一，上半年公司凈虧損幅度同比有所收窄。

此外，多數(shù)合資、外資財(cái)險(xiǎn)公司為小幅盈利狀態(tài)，如美亞財(cái)險(xiǎn)、京東安聯(lián)財(cái)險(xiǎn)、蘇黎世財(cái)險(xiǎn)、東京海上、利寶互助、日本財(cái)險(xiǎn)、愛和誼、勞合社、三井住友、史帶財(cái)險(xiǎn)、凱本財(cái)險(xiǎn)、瑞再企商、三星財(cái)險(xiǎn)等。

在虧損公司中，以大家財(cái)險(xiǎn)虧損幅度最大，上半年公司實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入44.31億元，凈虧損0.99億元，綜合成本率為104.14%，其中綜合費(fèi)用率37.51%，綜合賠付率66.63%。大家財(cái)險(xiǎn)自2023年4季度開始披露償付能力報(bào)告，因此未有同比數(shù)據(jù)。大家財(cái)險(xiǎn)在償付能力報(bào)告中稱，“上半年公司經(jīng)營狀況持續(xù)改善，保費(fèi)規(guī)模持續(xù)增長，綜合成本率有效改善，綜合費(fèi)用率明顯降低。”

值得一提的是，上半年還有多家公司業(yè)績由去年同期的盈利轉(zhuǎn)為虧損，如永誠財(cái)險(xiǎn)、恒邦財(cái)險(xiǎn)、泰山財(cái)險(xiǎn)、富德財(cái)險(xiǎn)、前海聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)、中路財(cái)險(xiǎn)等。

8家公司償付能力不達(dá)標(biāo)，1家機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)綜合評級為D級

險(xiǎn)企綜合評級是衡量保險(xiǎn)公司償付能力的重要指標(biāo)。按照《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定》，保險(xiǎn)公司需滿足核心償付能力充足率不低于50%，綜合償付能力充足率不低于100%，風(fēng)險(xiǎn)綜合評級在B級及以上，才屬于達(dá)標(biāo)機(jī)構(gòu)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，不包含未披露險(xiǎn)企，保險(xiǎn)公司最新一期風(fēng)險(xiǎn)綜合評級顯示，安心財(cái)險(xiǎn)核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率均低至-884.85%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于監(jiān)管要求的50%及100%，同時(shí)公司的風(fēng)險(xiǎn)綜合評級為D級；此外，華安財(cái)險(xiǎn)、渤海財(cái)險(xiǎn)、前海聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)、珠峰財(cái)險(xiǎn)、都邦財(cái)險(xiǎn)、安華農(nóng)險(xiǎn)、富德財(cái)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)綜合評級為C級。這也意味著，這8家險(xiǎn)企償付能力未達(dá)標(biāo)。

自2020年第四季度起，安心財(cái)險(xiǎn)償付能力充足率降至負(fù)數(shù)，其風(fēng)險(xiǎn)綜合評級結(jié)果也降至D級。由于償付能力充足率為負(fù)值，安心財(cái)險(xiǎn)已被責(zé)任暫停接受車險(xiǎn)新業(yè)務(wù)，作為戰(zhàn)略險(xiǎn)種的短期健康險(xiǎn)也已無法經(jīng)營，公司業(yè)務(wù)發(fā)展處于停滯狀態(tài)。

對于風(fēng)險(xiǎn)綜合評級為C級，前海聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)在報(bào)告中稱，預(yù)計(jì)公司主要扣分項(xiàng)為償付能力充足率指標(biāo)。截至2024年第二季度末，公司核心、綜合償付能力充足率均為106.1%，已接近綜合償付能力充足率不低于100%的監(jiān)管要求。

此外，多家公司認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)綜合評級結(jié)果為C類與公司治理問題有關(guān)。安華農(nóng)險(xiǎn)表示，主要原因?yàn)楣局卫矸矫娲嬖陲L(fēng)險(xiǎn)。都邦財(cái)險(xiǎn)表示，主要是經(jīng)營情況不佳，盈利能力下降，償付能力充足率處于較低水平，公司治理等操作風(fēng)險(xiǎn)方面存在一定問題所致。今年6月公司增資注冊資本金2.44億元獲批后，都邦財(cái)險(xiǎn)償付能力充足率上升至154.1%，預(yù)計(jì)年末公司風(fēng)險(xiǎn)綜合評級將升為B類。

此外，多家財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司在上半年業(yè)務(wù)大幅增長下，償付能力充足率出現(xiàn)較快下降。以眾惠相互為例，截至2024年第二季度末，公司核心、綜合償付能力充足率為259.73%，上季度末為381.66%。該公司上半年保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為14.62億元，同比大增447.57%。此外，比亞迪財(cái)險(xiǎn)于今年5月恢復(fù)業(yè)務(wù)經(jīng)營，公司綜合償付能力充足率從7059.16%下滑至4617.48%，預(yù)計(jì)下一季度末為1637.73%；核心償付能力充足率從7058.22%下滑至4616.97%，預(yù)計(jì)下一季度末為1637.55%。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國梅 攝