今天，大盤繼續(xù)反彈，兩市成交略有萎縮。中小盤股的表現(xiàn)并不是太好，市場(chǎng)有3174只個(gè)股下跌，1912只個(gè)股上漲。

幾大指數(shù)中，上證50指數(shù)的漲幅最大，達(dá)到0.51%。創(chuàng)業(yè)板指數(shù)、科創(chuàng)50指數(shù)、國(guó)證2000指數(shù)以綠盤報(bào)收。這種場(chǎng)景，給人一種“權(quán)重板塊唱獨(dú)角戲”的感覺。

題材方面的炒作，開始輪動(dòng)。之前強(qiáng)勢(shì)的AI眼鏡概念，今天開盤后就遭到資金的殺跌。昨天達(dá)哥還提到，題材炒作能否晉級(jí)為主題炒作，一般看是否具有兩周的持續(xù)性，結(jié)果AI眼鏡的炒作僅維持了一周。

雖然AI眼鏡概念殺跌，但市場(chǎng)投機(jī)氛圍尚可，華為海思概念繼上周五發(fā)酵后，今天繼續(xù)領(lǐng)漲，市場(chǎng)開始炒作跨境支付。對(duì)于概念題材的炒作，達(dá)哥就一句話：要信就早信，遲信要買單。

大盤方面，上證指數(shù)今天突破了上周四的高點(diǎn)2889點(diǎn)，而2889點(diǎn)是8月6日-8月15日的震蕩區(qū)間高點(diǎn)。

從K線形態(tài)來(lái)看，上證指數(shù)上周四到今天的三根日K線組合是一種攻擊組合，只要不跌破上周五的低點(diǎn)，那么仍有上攻動(dòng)力。

目前，上證指數(shù)上方面臨7月9日低點(diǎn)2904點(diǎn)、8月5日10點(diǎn)時(shí)的高點(diǎn)2920點(diǎn)附近、7月2日的高點(diǎn)3005點(diǎn)附近的壓力。由于8月5日10點(diǎn)時(shí)的30分鐘K線屬于反抽性質(zhì)，這意味著，一旦突破2920點(diǎn)，那么就可以展望3005點(diǎn)附近。

在沒有突破2920點(diǎn)之前，只要不跌破上周五的低點(diǎn)，那么就可以先當(dāng)成橫盤震蕩看待，有點(diǎn)類似于醫(yī)藥板塊指數(shù)7月31日大漲之后的橫盤震蕩。

板塊方面，銀行板塊繼續(xù)表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，板塊指數(shù)已經(jīng)收出9連陽(yáng)。銀行板塊，達(dá)哥已經(jīng)提過(guò)多次。

在昨天的文章中，達(dá)哥也提到，“2月下旬，銀行板塊指數(shù)突破創(chuàng)歷史新高，突破之后的漲幅達(dá)到13.4%。對(duì)于一個(gè)突破創(chuàng)新高的板塊來(lái)說(shuō)，即便是銀行板塊，13.4%的漲幅還是偏小了一點(diǎn)。”

板塊指數(shù)突破，且邏輯通暢，那么一般會(huì)有板塊性行情。對(duì)于銀行板塊來(lái)說(shuō)，四大行無(wú)疑是投資者關(guān)注的焦點(diǎn)。

從今年1月下旬農(nóng)業(yè)銀行突破創(chuàng)歷史新高開始，整個(gè)板塊已經(jīng)走出了結(jié)構(gòu)性牛市行情。目前，四大國(guó)有銀行的股價(jià)均創(chuàng)下歷史新高（前復(fù)權(quán)），其中，工商銀行、建設(shè)銀行的股價(jià)才突破2018年的歷史高點(diǎn)并不久，且距離不遠(yuǎn)。從大票與龍頭的引領(lǐng)作用角度來(lái)說(shuō)，銀行板塊仍然值得期待。

對(duì)于四大行股價(jià)的創(chuàng)新高，有投資者調(diào)侃稱，6000點(diǎn)買的國(guó)有大型銀行股，在2900點(diǎn)解套了，就問(wèn)你服不服！還有投資者表示，最近幾個(gè)月的收益還跑不贏四大行，當(dāng)初看不上，現(xiàn)在后悔了。

不少機(jī)構(gòu)對(duì)銀行板塊也比較看好，比如中信證券表示，當(dāng)前銀行股具備政策支持度和業(yè)績(jī)穩(wěn)定性的支撐，疊加金融產(chǎn)品配置偏好邏輯不改，分紅收益空間確定性強(qiáng)。

不過(guò)，銀行板塊指數(shù)已經(jīng)9連陽(yáng)，且已開始加速，這個(gè)時(shí)候不太好去追漲。

說(shuō)到銀行板塊，達(dá)哥不由得想到另外兩個(gè)板塊：水電、高速公路，他們和銀行板塊（尤其是四大行）一樣都有一個(gè)重要特征，那就是最近幾年一直保持強(qiáng)勢(shì)，股價(jià)在緩慢走高。

很多人將這三個(gè)板塊今年的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)歸結(jié)為護(hù)盤，那為何在過(guò)去三年中他們的表現(xiàn)仍然那么強(qiáng)呢？很顯然，用護(hù)盤來(lái)解釋，完全行不通。

纏中說(shuō)禪曾經(jīng)說(shuō)過(guò)，“在市場(chǎng)上，所有的錯(cuò)誤都來(lái)源于用想象、用情緒來(lái)代替這當(dāng)下的直觀。”很顯然，很多人至今仍看不上銀行股，也接受不了四大行創(chuàng)新高的直觀事實(shí)，這說(shuō)明在股市中，很多投資者的思維要轉(zhuǎn)變，還是很難的。

相對(duì)于水電、銀行兩大板塊來(lái)說(shuō)，很多人對(duì)高速公路板塊的關(guān)注不足。就高速公路板塊指數(shù)來(lái)看，目前離2015年的高點(diǎn)僅有約2%的距離。在水電、銀行板塊的示范效應(yīng)下，高速公路板塊指數(shù)也值得期待。

其他板塊方面，運(yùn)輸設(shè)備板塊指數(shù)大漲3.48%，其細(xì)分領(lǐng)域的軌交設(shè)備板塊指數(shù)大漲4.17%。這兩個(gè)板塊大漲，離不開中國(guó)中車大漲的助攻。

近日，國(guó)鐵發(fā)布2024年第二批動(dòng)車組高級(jí)修招標(biāo)，此次招標(biāo)三級(jí)修24組、四級(jí)修146.625組、五級(jí)修302組。疊加今年1月份的第一次動(dòng)車組高級(jí)修招標(biāo)（三級(jí)修32組、四級(jí)修121.625組、五級(jí)修207組），全年累計(jì)招標(biāo)三級(jí)修56組、四級(jí)修268.25組、五級(jí)修509組。

據(jù)中國(guó)銀河證券數(shù)據(jù)，歷史最高動(dòng)車組整車招標(biāo)數(shù)量是2015年的467組，之前市場(chǎng)預(yù)期今年的五級(jí)修是400組，這意味著今年五級(jí)修大幅超出預(yù)期。

目前，軌交行業(yè)有三大邏輯，一是設(shè)備更新，二是客流復(fù)蘇，三是大修周期，行業(yè)將迎來(lái)新一輪景氣向上。據(jù)中國(guó)銀河證券測(cè)算，未來(lái)十年動(dòng)車組高級(jí)修平均市場(chǎng)空間有望超500億元。

有設(shè)備更新的政策支持，有大修周期的來(lái)臨，有足夠的市場(chǎng)空間，這種景氣度向上的行業(yè)，是值得關(guān)注的。

盤后，傳來(lái)重大消息。國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布關(guān)于健全人身保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制的通知。

該通知提到，自2024年9月1日起，新備案的普通型保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率上限為2.5%，相關(guān)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率按2.5%執(zhí)行；預(yù)定利率超過(guò)上限的普通型保險(xiǎn)產(chǎn)品停止銷售。自2024年10月1日起，新備案的分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率上限為2.0%，相關(guān)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率按2.0%執(zhí)行；預(yù)定利率超過(guò)上限的分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品停止銷售。新備案的萬(wàn)能型保險(xiǎn)產(chǎn)品最低保證利率上限為1.5%，相關(guān)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率按1.5%執(zhí)行；最低保證利率超過(guò)上限的萬(wàn)能型保險(xiǎn)產(chǎn)品停止銷售。

這意味著，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益的空間進(jìn)一步下降，利好股市，利好紅利資產(chǎn)。

最后達(dá)哥作個(gè)總結(jié)：只要上證指數(shù)不跌破上周五的低點(diǎn)，那么大盤將維持相對(duì)強(qiáng)勢(shì)。不過(guò)，由于并沒有有效突破3174點(diǎn)以來(lái)的下降趨勢(shì)線，即便有回調(diào)，也是正常現(xiàn)象。在無(wú)量反彈的背景下，盡量尋求確定性的機(jī)會(huì)，其中，上證50、滬深300、銀行、高速公路等方向可以作為參考，但對(duì)于明顯加速的品種，不宜追漲。

PS：想了解達(dá)哥的更多觀點(diǎn)，或想和達(dá)哥交流，請(qǐng)關(guān)注微信公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”。

（張道達(dá)）

根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 文多 攝