每經(jīng)評(píng)論員 王郁彪

近日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站發(fā)布了關(guān)于2024年上半年行政執(zhí)法情況的綜述，其中特別點(diǎn)名華道生物（即蘇州華道生物藥業(yè)股份有限公司），因其未獲注冊(cè)但發(fā)行申報(bào)材料存在虛假記載，公司及相關(guān)責(zé)任人員被罰款1150萬(wàn)元。根據(jù)證監(jiān)會(huì)的調(diào)查結(jié)果，華道生物在2019年至2021年期間，累計(jì)虛增銷(xiāo)售收入超過(guò)8000萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)約3776萬(wàn)元。

華道生物并非孤例。證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站還披露了其他幾起類(lèi)似案件，其中包括紅相股份以欺騙手段騙取再融資發(fā)行核準(zhǔn)，公司及相關(guān)責(zé)任人員被罰款6556萬(wàn)元；思創(chuàng)醫(yī)惠在公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)債文件中編造重大虛假內(nèi)容，被罰款9320萬(wàn)元。這些案例表明，證監(jiān)會(huì)正在加大對(duì)欺詐發(fā)行行為的打擊力度。

證監(jiān)會(huì)的處罰決定，不僅僅是對(duì)個(gè)別企業(yè)的嚴(yán)厲懲處，更是對(duì)整個(gè)資本市場(chǎng)的強(qiáng)烈警示。今年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)多次強(qiáng)調(diào)堅(jiān)持“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”的原則，嚴(yán)懲欺詐發(fā)行行為，堅(jiān)決阻斷發(fā)行上市過(guò)程中的“帶病闖關(guān)”。在制度規(guī)則層面上，證監(jiān)會(huì)明確表示將對(duì)“一查就撤”等問(wèn)題追查到底、問(wèn)責(zé)到人。

值得注意的是，修訂后的《首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查規(guī)定》強(qiáng)調(diào)了“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”的原則，規(guī)定即便企業(yè)在檢查過(guò)程中撤回上市申請(qǐng)，檢查工作也不會(huì)停止，并將繼續(xù)對(duì)檢查中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行處理。此外，規(guī)定還引入了不提前告知直接開(kāi)展檢查的機(jī)制，以提高檢查的突然性和有效性。

今年早些時(shí)候，證監(jiān)會(huì)已經(jīng)表示，計(jì)劃顯著擴(kuò)大現(xiàn)場(chǎng)檢查的覆蓋面，加強(qiáng)對(duì)違法違規(guī)行為的查處力度。任何企圖通過(guò)財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行等手段蒙混過(guò)關(guān)的企業(yè)都將面臨嚴(yán)格的法律責(zé)任。前述案例的披露，正是對(duì)此的有力回應(yīng)。

在此背景下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)深刻認(rèn)識(shí)到，任何以“圈錢(qián)”為目的的上市行為最終都會(huì)暴露出來(lái)。特別是在監(jiān)管?chē)?yán)把上市入口關(guān)的前提下，“一查就撤”試圖逃避責(zé)任的想法是行不通的。任何試圖通過(guò)財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行等手段蒙混過(guò)關(guān)的企業(yè)，最終都將付出相應(yīng)的代價(jià)。

筆者認(rèn)為，除了制度規(guī)則上的堅(jiān)持和落實(shí)“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”原則，對(duì)違法違規(guī)行為零容忍之外，還應(yīng)當(dāng)對(duì)違法違規(guī)行為進(jìn)行全面、立體化追責(zé)，不僅要追究機(jī)構(gòu)的責(zé)任，還要對(duì)相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行處罰，進(jìn)一步加大對(duì)違法違規(guī)行為的問(wèn)責(zé)和處罰力度。

尤其是中介機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)樹(shù)立正確的執(zhí)業(yè)觀念，切實(shí)履行“看門(mén)人”的職責(zé)。對(duì)于協(xié)助違法違規(guī)行為的中介機(jī)構(gòu)，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)同時(shí)展開(kāi)處罰和追責(zé)，嚴(yán)厲打擊中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)的行為，以此提升違法違規(guī)的成本。

總之，證監(jiān)會(huì)的一系列舉措旨在維護(hù)資本市場(chǎng)的健康發(fā)展，保護(hù)投資者權(quán)益，為資本市場(chǎng)營(yíng)造一個(gè)公平、透明、健康的環(huán)境。企業(yè)及相關(guān)責(zé)任方應(yīng)當(dāng)從中汲取教訓(xùn)，堅(jiān)守誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)的原則，共同維護(hù)資本市場(chǎng)的良好秩序。