每經(jīng)記者 肖芮冬    每經(jīng)編輯 趙云    

8月21日，市場全天震蕩調(diào)整，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)跌續(xù)創(chuàng)調(diào)整新低。截至收盤，滬指跌0.35%，深成指跌0.28%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.6%。

板塊方面，華為海思、固態(tài)電池、蘋果概念、人形機器人等板塊漲幅居前，猴痘、游戲、電商、新冠藥等板塊跌幅居前。

總體上個股跌多漲少，全市場超3200只個股下跌。滬深兩市今日成交額5095億，較上個交易日縮量483億。

在5900億元左右維持4天后，今日A股成交額再度回落至5000億元水平。這也導(dǎo)致板塊輪動間加快，賺錢效應(yīng)減退，市場整體走弱。

昨日橫空出世的“猴哥”沒能再度挽救傳媒、游戲股，僅少數(shù)前排勉強存活；題材炒作大致回流到兩個方向——消費電子（果鏈+華為海思）和固態(tài)電池（能源金屬）。

而另一邊，由于突發(fā)減持利空，年內(nèi)最強的銀行板塊出現(xiàn)回調(diào)，對指數(shù)構(gòu)成壓力。

值得注意的是，在消費電子板塊，這兩天出現(xiàn)了一匹黑馬：市值不足百億，成交額卻連續(xù)在A股數(shù)一數(shù)二，股價還大漲。它到底什么來頭？

市值僅寧德時代的1.2%，成交額卻達到2倍多

截至收盤，創(chuàng)業(yè)板個股力源信息以44.6億元的成交額，收漲8.89%，最新市值96.13億元。上周四以來，該股持續(xù)放量上行，累計漲幅約74%。

本周，其成交額連續(xù)3天保持在40億元上下。名次方面，昨日力壓賽力斯奪得第一；今日則略遜于尾盤爆量的大眾交通，由第一降至第二。

有報道稱，昨日該股已成為今年首只市值不足百億，但成交額登頂A股單日冠軍的個股。Wind數(shù)據(jù)顯示，昨日其成交額（40.97億元）超過農(nóng)業(yè)銀行（20.39億元）的兩倍多，但市值只有后者（1.67萬億元）的千分之五。

今日，其成交額（44.6億元）則超過了寧德時代（19.4億元，成交額榜第15名）的兩倍，而市值僅有“寧王”的約1.2%。

根據(jù)公開資料，力源信息的大漲或與華為海思概念相關(guān)。其全資子公司鼎芯無限，自2009年開始代理華為海思芯片，并一直作為海思對外芯片銷售和技術(shù)服務(wù)的重要代理渠道。

昨日市場普跌，華為海思概念開盤走弱，但力源信息持續(xù)“吸金”的表現(xiàn)，或許為場內(nèi)資金提示了該題材熱度仍在；疊加今日消費電子還有另一方面（果鏈）的催化，于是板塊得以再度走強。

8月起，消費電子逐漸步入旺季。據(jù)媒體報道，隨著新一代iPhone發(fā)布日期臨近，果鏈企業(yè)也進入緊張備貨期。

富士康全球最大蘋果手機生產(chǎn)基地——富士康鄭州科技園，正以日均招募超2000人的速度，開啟新一輪的“招工潮”。與之類似，立訊精密、藍思科技、和碩等公司自7月以來紛紛加大招聘力度。為吸引和留住工人，不少公司還提供了豐厚的獎勵措施。

有觀點稱，這一輪“招工潮”背后，也傳遞出消費電子市場景氣度攀升的積極信號。

山西證券表示，蘋果、Meta、谷歌、華為等海內(nèi)外巨頭也正在加速布局AR領(lǐng)域，AR眼鏡低成本、輕便和多使用場景特點，使得其成為AI落地的最佳硬件載體，AI賦能疊加科技巨頭不斷推出新品，未來AI+AR智能眼鏡的空間很大，短期有望實現(xiàn)百萬級出貨?？紤]到9月份、10月份消費電子傳統(tǒng)旺季，疊加華為折疊屏、雷朋Meta AR眼鏡等新品刺激，短期繼續(xù)看好消費電子板塊機會。

突發(fā)減持利空，銀行板塊終于回調(diào)

截至昨天收盤，銀行股尤其國有大型銀行還是一派“強無敵”的態(tài)勢。但盤后，變數(shù)終于出現(xiàn)了。

杭州銀行公告稱，中國人壽擬自公告披露之日起三個交易日后的三個月內(nèi)，通過集中競價或大宗交易方式減持其股份，合計不超過約1.1億股 (含本數(shù))，即不超過其普通股總股本的1.86%。

消息一出，今天銀行板塊情緒面承壓，果然出現(xiàn)回撤，對主要股指也構(gòu)成一定壓力；但整體跌幅在全市場不算特別突出，目前仍收于所有趨勢線上方。

但不論怎么說，減持行為的出現(xiàn)，意味著資金開始有分歧，或許市場也需要稍微冷靜。

有分析稱，銀行股這輪行情的啟動可以回溯到2022年。

22年底以來，多路資金流入銀行板塊，催生結(jié)構(gòu)性和板塊性行情；

23年起，“中特估”概念走強，銀行股的紅利邏輯不斷強化，帶有傳統(tǒng)高股息標(biāo)簽的國有行率先受益，漲幅大幅跑贏同期滬深300指數(shù)；

進入24年后，高股息策略火熱一片，行情也從國有行擴散到中小行，ETF擴容推動銀行板塊全面上漲，相較滬深300指數(shù)跑出明顯超額收益。

有機構(gòu)分析，今年銀行板塊的行情背后，資金面是更重要的直接驅(qū)動因素。得益于較高的分紅率以及企穩(wěn)的凈息差，銀行成為風(fēng)險偏好更低的保險資金第一大重倉方向，此外，主動偏股型基金重倉銀行板塊環(huán)比一季度也增持約1.76億股。

但還是那個問題——對“上車晚”的投資者來說，當(dāng)下銀行股還值不值得入場？

華夏基金認(rèn)為，在資產(chǎn)荒壓力持續(xù)的背景下，銀行股估值低、股息率高，且優(yōu)質(zhì)銀行保持穩(wěn)定分紅，紅利價值重估并未結(jié)束，銀行板塊仍具備配置價值。

此外，作為配置型資產(chǎn)，銀行股向下安全邊際由股息率支撐，同時兼具順周期屬性，如果經(jīng)濟企穩(wěn)，向上同樣存在估值彈性。

紅利方向占優(yōu)的中長期邏輯近期并未變化，隨著市場企穩(wěn)可能性提升，銀行板塊先于市場企穩(wěn)走好已經(jīng)體現(xiàn)了資金對紅利的認(rèn)可及搶先布局。