每經(jīng)記者 趙景致    每經(jīng)編輯 張益銘

9月2日上午，招商銀行舉辦了2024年中期業(yè)績(jī)交流機(jī)會(huì)，行長(zhǎng)王良，副行長(zhǎng)王穎、彭家文、鐘德勝出席會(huì)議并解答投資者問(wèn)題。

會(huì)上，招商銀行管理層就個(gè)人房貸轉(zhuǎn)按揭調(diào)整、凈息差、基金費(fèi)率打折對(duì)中收影響、中期分紅等多項(xiàng)市場(chǎng)關(guān)注熱點(diǎn)進(jìn)行了解答。

回應(yīng)存量房貸：暫未收到關(guān)于轉(zhuǎn)按揭業(yè)務(wù)通知

近期，有外媒稱，政策方正在考慮進(jìn)一步下調(diào)存量利率房貸，同時(shí)稱存量房貸允許轉(zhuǎn)按揭，即將現(xiàn)有按揭貸款直接轉(zhuǎn)入其他銀行，并按照最新利率簽訂合同。

對(duì)此，招商銀行行長(zhǎng)王良在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，招行也只是在媒體上看到信息，還沒有接到宏觀按揭管理部門、人民銀行或者國(guó)家金融監(jiān)督管理總局的意見，也沒有征求過(guò)銀行意見。王良表示，這方面政策推出的話，對(duì)銀行業(yè)的存量按揭利率帶來(lái)一定負(fù)面的影響。宏觀管理部門會(huì)做好充分論證和研究，再推出這樣的政策。

這也是自上周五傳聞傳出以來(lái)，首次有銀行高管正式回應(yīng)這一問(wèn)題。記者注意到，目前也有多家證券公司對(duì)存量房貸下調(diào)進(jìn)行了探討。

如浙商證券指出，房貸存量降息有可能，但不一定允許轉(zhuǎn)按揭，更有可能的是降低存量按揭加點(diǎn)。“轉(zhuǎn)按揭相當(dāng)于原先在A銀行貸款的居民，可以在B銀行以最新利率貸款來(lái)置換原先貸款，涉及跨行合作等，流程復(fù)雜，且在當(dāng)前按揭需求疲弱的背景下，放開后，可能會(huì)造成銀行惡性競(jìng)爭(zhēng)。”

同時(shí)浙商證券表示，若降按揭存量利率，預(yù)計(jì)大概率配套降存款成本，以對(duì)沖銀行息差壓力。

中金貨幣金融研究表示，假設(shè)負(fù)債成本同步調(diào)整，預(yù)計(jì)對(duì)于息差的總體影響是中性的。而即使不調(diào)整存量按揭利率，居民可能仍在通過(guò)提前還貸或者是通過(guò)經(jīng)營(yíng)消費(fèi)貸置換等方式對(duì)銀行息差形成壓力。

在銀行零售貸款中，個(gè)人住房貸款是銀行質(zhì)量最好的資產(chǎn)之一。招行2024半年報(bào)顯示，截至上半年末招行個(gè)人住房貸款余額1.37萬(wàn)億元，不良率低至0.4%。

回應(yīng)費(fèi)率“打折”：不是噱頭，對(duì)中收影響可承受

今年7月份，招商銀行行長(zhǎng)王良曾宣布，實(shí)施零售代銷公募基金買入費(fèi)率全面一折起的優(yōu)惠政策。

對(duì)此，招行副行長(zhǎng)王穎表示，“全面”就是指全渠道、全品類、全買入費(fèi)率，過(guò)去行業(yè)內(nèi)包括招行都是不同程度打折，但這一次很徹底，不是一個(gè)噱頭，就是以客戶為中心的樸素的出發(fā)點(diǎn)。

王穎表示，費(fèi)率優(yōu)惠對(duì)銀行的中間收入是有影響的，但這個(gè)影響在招行可承受、可消化范圍內(nèi)，招行進(jìn)一步降低客戶支出經(jīng)過(guò)了審慎的研究。

“費(fèi)率打折更重要的是推動(dòng)基金代銷業(yè)務(wù)從傳統(tǒng)的流量經(jīng)營(yíng)向著規(guī)模經(jīng)營(yíng)方向轉(zhuǎn)型，倒逼我們長(zhǎng)出新的能力，真正從客戶需求出發(fā)，從銷售型轉(zhuǎn)變?yōu)閷＜遗惆樾?，徹底扭轉(zhuǎn)重首發(fā)輕持盈、重銷量輕保有的問(wèn)題。”王穎表示。

記者注意到，上半年招行實(shí)現(xiàn)代理非貨幣公募基金銷售額2890.28億元，同比增長(zhǎng)達(dá)89.39%。不過(guò)代理基金收入21.32億元，同比下降25.35%，招行在半年報(bào)中表示，主要是受基金降費(fèi)和權(quán)益類基金保有規(guī)模及銷量下降影響。

回應(yīng)凈息差收窄：壓力仍會(huì)延續(xù)，明年逐漸趨穩(wěn)

半年報(bào)披露，截至報(bào)告期末招行凈利息收益率為2%，同比下降23個(gè)基點(diǎn)，較上年全年下降15個(gè)基點(diǎn)。值得注意的是，第二季度招行凈利息收益率1.99%，較一季度繼續(xù)下降3個(gè)基點(diǎn)維持收窄趨勢(shì)，這也是招行近年凈息差首次跌破2%。

對(duì)此，招行副行長(zhǎng)彭家文表示，今年凈息差環(huán)比降幅收窄，但總體來(lái)看還是繼續(xù)下降的。主要有三個(gè)影響因素。一是重定價(jià)因素。包括LPR下調(diào)，以及去年的存量住房按揭貸款利率的全面下調(diào)，重定價(jià)影響在持續(xù)釋放，包括今年以及未來(lái)的時(shí)間可能還會(huì)有繼續(xù)的影響。

二是供求關(guān)系變化的影響。比如貸款方面對(duì)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的競(jìng)爭(zhēng)，以及對(duì)住房按揭貸款的競(jìng)爭(zhēng)等。

三是結(jié)構(gòu)性的因素。即在貸款中信用卡和住房按揭貸款的占比在下降，帶來(lái)整體收益率的下行。同時(shí)在存款端方面活期占比的下降也帶來(lái)了整體存款成本的剛性。

彭家文表示，在不出臺(tái)一些對(duì)商業(yè)銀行息差有重大影響的政策，以及外部形勢(shì)不發(fā)生大變化的背景下，明年息差會(huì)有所趨穩(wěn)。“一季度商業(yè)銀行息差已經(jīng)到了1.54%，這是一個(gè)非常低的水平。我認(rèn)為監(jiān)管層可能會(huì)更多地從資產(chǎn)和負(fù)債兩端兼顧的角度來(lái)出臺(tái)政策。”

在主動(dòng)作為方面，彭家文表示，招商銀行會(huì)繼續(xù)在資產(chǎn)負(fù)債管理能力方面發(fā)力，但發(fā)力的重心會(huì)有所變化，“以往我們的重心更多是對(duì)于資產(chǎn)和負(fù)債的定價(jià)端來(lái)進(jìn)行管理。我認(rèn)為接下來(lái)除了要管好定價(jià)之外，更重要的是注重結(jié)構(gòu)的管理。有時(shí)候結(jié)構(gòu)的變化對(duì)息差的影響，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)定價(jià)的影響。”

回應(yīng)中期分紅：參考同業(yè)實(shí)施成效，繼續(xù)研究和推進(jìn)中期分紅方案

招行今年暫未開展中期分紅，投資者對(duì)此密切關(guān)注。

對(duì)于中期分紅，王良表示招商銀行一向重視為投資者帶來(lái)價(jià)值，提供穩(wěn)定回報(bào)。王良表示，招商銀行會(huì)根據(jù)資本充足率、業(yè)績(jī)發(fā)展要求，以及投資者在這方面的意見，充分論證和研究中期分紅方案。“我們會(huì)高度重視這方面的研究，也要看看其他同業(yè)中期分紅的成效，進(jìn)而做出我們的方案。”

封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 資料圖