每經(jīng)記者 姚亞楠    每經(jīng)編輯 葉峰    

盛夏8月，VC/PE市場迎來久違升溫，CVSource投中數(shù)據(jù)顯示，8月新成立基金數(shù)量有了緩慢回溫，共計(jì)419只。投資市場也小幅回暖，投資案例數(shù)量595起，投資規(guī)模117.53億美元，同比環(huán)比均有增長。

當(dāng)下市場對并購?fù)顺黾挠韬裢?月中企并購市場完成交易數(shù)量大幅上升，超1億美元規(guī)模完成并購交易4筆，有29只私募基金以并購的方式實(shí)現(xiàn)退出，基金回籠金額23.41億元，基金回籠資金正在成倍增加。

新設(shè)基金數(shù)量回溫，浙江最多

CVSource投中數(shù)據(jù)顯示，今年8月，中國VC/PE市場新成立基金數(shù)量共計(jì)419只，同比下降47%，環(huán)比上升6%，新設(shè)基金數(shù)量有了緩慢回溫。共有361家機(jī)構(gòu)參與設(shè)立基金，相較上個(gè)月機(jī)構(gòu)活躍度有所提高，其中新鼎資本、璽德投資和君實(shí)正和等機(jī)構(gòu)募資較活躍，新設(shè)基金均在3只及以上。新設(shè)基金中，規(guī)模最大的是中國銀行宣布設(shè)立的目標(biāo)總規(guī)模300億元的科創(chuàng)母基金，這是國有大型商業(yè)銀行首個(gè)推進(jìn)設(shè)立的科創(chuàng)母基金。從新設(shè)基金的未來投向來看，新能源領(lǐng)域頗受青睞。

從地域分布來看，浙江、廣東、山東新成立基金數(shù)量位列前三，對應(yīng)數(shù)量分別為72只、59只、52只。環(huán)比上月，除江蘇、上海和北京外，其他省份8月新設(shè)基金表現(xiàn)更佳。細(xì)分市級地區(qū)來看，青島、深圳、廣州位居前三，環(huán)比上月來看，青島、合肥和寧波等地漲勢迅猛，深圳與嘉興等地?zé)岫壬酝恕?/p>

此外，8月還有QFLP基金落地，例如，張創(chuàng)投集團(tuán)與光速光合合作的張家港合順創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）完成工商注冊，基金首期投資款900萬美元實(shí)繳到位，這是張家港首只QFLP基金落地。QFLP基金即合格境外有限合伙人基金，是境外投資者參與投資中國境內(nèi)非上市股權(quán)的一種形式，在現(xiàn)行外商直接投資管理政策下，QFLP基金是外資參與中國境內(nèi)股權(quán)投資的重要渠道，近年來，深圳、湖北、嘉興等各省市積極都在積極推動(dòng)QFLP試點(diǎn)發(fā)展工作，今年以來，還有紹興、徐州等多地落地首只QFLP基金。

投資市場小幅回暖，并購?fù)顺龌鼗\資金大幅增長

8月的投資市場也有小幅回暖，CVSource投中數(shù)據(jù)顯示，8月投資案例數(shù)量為595起，環(huán)比上漲4.39%，同比上漲30.20%；投資規(guī)模為117.53億美元，環(huán)比上升7.39%，同比上漲12.67%，近三個(gè)月投資案例持續(xù)增長，投資市場稍稍回暖。

從行業(yè)分布來看，電子信息行業(yè)強(qiáng)勢蟬聯(lián)榜首，先進(jìn)制造、醫(yī)療健康行業(yè)跟隨其后，分別以167起、90起、86起占據(jù)前三位，其中，電子信息與先進(jìn)制造行業(yè)投資規(guī)模表現(xiàn)突出，均突破20億美元，從細(xì)分領(lǐng)域看，半導(dǎo)體廣受關(guān)注，投資規(guī)模超10億美元。

交易活躍地區(qū)前三位是浙江、廣東、江蘇，浙江與廣東投資案例數(shù)量均為88起，上海、廣東、浙江等地區(qū)交易規(guī)模領(lǐng)先，廣東交易規(guī)模達(dá)27.35億美元，是8月交易規(guī)模最大以及交易均值最高的城市。

在當(dāng)下市場，VC/PE對并購?fù)顺黾挠韬裢?，CVSource投中數(shù)據(jù)顯示，2024年8月共計(jì)有237筆并購交易完成，環(huán)比上升35.43% ，同比下降12.87%；其中，披露金額的有129筆，交易總金額為47.82億美元，環(huán)比下降27.90%，同比下降48.08%。超1億美元規(guī)模的并購交易4筆，其中交易規(guī)模最大的是重慶江河順?biāo)炱髽I(yè)管理有限公司收購吉利科技集團(tuán)有限公司持有的重慶江河匯企業(yè)管理有限責(zé)任公司100%股權(quán)，交易價(jià)格為3.40億美元。

在退出方面，8月共計(jì)29只私募基金以并購的方式成功退出，回籠金額23.41億元，這一數(shù)字相較7月的4.81億元有了近5倍的增長。