每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、美股高開高走，三大指數(shù)集體收漲，納指漲2.51%，標(biāo)普500指數(shù)漲1.7%，道指漲522.09點(diǎn)，漲幅1.26%，其中標(biāo)普500指數(shù)、道指均再創(chuàng)歷史新高。大型科技股普漲，特斯拉漲超7%，創(chuàng)7月下旬以來收盤新高；英偉達(dá)、Meta、蘋果漲超3%。中概股普漲，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)漲4.15%。富途控股漲近14%，小鵬汽車漲超8%，蔚來漲超7%，京東、嗶哩嗶哩漲超6%，騰訊音樂、阿里巴巴、唯品會漲超4%。

2、美國上周首次申領(lǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)為21.9萬人，預(yù)估為23萬人，降至5月份以來的最低水平，前值為23萬人。在截至9月7日的一周，持續(xù)申領(lǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)下降至183萬人。國際油價全線上漲，美油11月合約漲1.77%，報71.12美元/桶，布油11月合約漲1.52%，報73.99美元/桶。歐洲主要股指集體收漲，德國DAX30指數(shù)漲1.55%，英國富時100指數(shù)漲0.94%，法國CAC40指數(shù)漲2.29%，歐洲斯托克50指數(shù)漲2.24%。

（二）宏觀新聞

據(jù)國家發(fā)改委網(wǎng)站，9月19日，國家發(fā)展改革委舉行9月份新聞發(fā)布會。發(fā)改委表示，加強(qiáng)政策預(yù)研儲備，適時推出一批操作性強(qiáng)、效果好、讓群眾和企業(yè)可感可及的增量政策舉措。對外開放是中國的基本國策，中國對外開放的大門不僅不會關(guān)上，而且只會越開越大。國家發(fā)展改革委將完善實施推進(jìn)機(jī)制，配合推動相關(guān)部門研究提出戶籍制度改革、常住地提供基本公共服務(wù)、隨遷子女義務(wù)教育、加快保障性住房建設(shè)等具體政策措施。

（三）機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

私募排排網(wǎng)：美聯(lián)儲降息落地，整體符合預(yù)期。美聯(lián)儲開啟降息周期，屬于中長期利好，A股的流動性壓力有望得到一定緩解，同時，國內(nèi)貨幣政策也減少了掣肘。但當(dāng)前市場更關(guān)注國內(nèi)政策走向和宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，因此，A股對于降息并沒有表現(xiàn)得很興奮。相比之下，港股對海外流動性更加敏感，近期的走勢因此比A股強(qiáng)。對于A股而言，需要關(guān)注近期市場傳言的政策能否落地以及后續(xù)宏觀數(shù)據(jù)能否改善。但當(dāng)前點(diǎn)位的A股，估值優(yōu)勢明顯，拉長周期看，當(dāng)前點(diǎn)位機(jī)會大于風(fēng)險。板塊方向上，當(dāng)前超跌方向更有性價比，包括新能源、創(chuàng)新藥、券商、大消費(fèi)、房地產(chǎn)等。

方信財富投資基金經(jīng)理郝心明：從5月下旬開始的本輪調(diào)整在時間和空間上已經(jīng)達(dá)到了弱勢技術(shù)反彈的條件，短線反彈一觸即發(fā)，大盤價值風(fēng)格和成長風(fēng)格的切換可能是接下來的機(jī)會，短線可以積極主動，而從更長期的角度考慮，決定市場走勢的關(guān)鍵因子是基本面因素，當(dāng)前外圍衰退預(yù)期漸濃，國內(nèi)拐點(diǎn)尚未明朗，未來震蕩筑底的格局依舊，遇到月線級別的反彈之后可以做波段兌現(xiàn)。缺乏熱點(diǎn)和主線邏輯模糊的時候可以用指數(shù)ETF作為操作標(biāo)的，避免在縮圈情況下錯失反彈機(jī)會。

正圓投資：美聯(lián)儲降息后，國內(nèi)增量政策加碼在即，流動性轉(zhuǎn)暖、政策預(yù)期的抬升等宏觀因子的落地有望打破當(dāng)前存量博弈的混沌階段，估值水平處于全球范圍較低且現(xiàn)金分紅率逐步抬升的A股市場，有望在此輪流動性轉(zhuǎn)暖過程中吸引更多價值投資型的配置資金，方向上，看好兼具紅利屬性與成長空間的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

（四）行業(yè)掘金

1、近期TechInsights連發(fā)兩篇文章指出，長江存儲Xtacking4.0新一代產(chǎn)品已經(jīng)進(jìn)入國產(chǎn)供應(yīng)鏈。長江存儲Xtacking4.0已經(jīng)出現(xiàn)在TiPlus7100《黑神話：悟空》聯(lián)名版，進(jìn)一步驗證了長存最新先進(jìn)3D NAND存儲產(chǎn)品的商業(yè)化進(jìn)度，打破了市場對本土中高端存儲的質(zhì)疑。長江存儲Xtacking4.0堆疊層數(shù)較業(yè)界232層有所減少，為160層，得益于混合鍵合技術(shù)的成熟，依靠垂直通道的增加使得Xtacking4.0存儲密度提升明顯，Xtacking4.0在40.44平方毫米的面積上實現(xiàn)了512Gb，單位密度達(dá)到12.66 Gb/平方毫米。另外工信部近日發(fā)布了《首臺（套）重大技術(shù)裝備推廣應(yīng)用指導(dǎo)目錄（2024年版）》，公布了氟化氪和氟化氬兩款GKJ意義重大，直接官宣了國產(chǎn)設(shè)備向先進(jìn)制程的突破。概念股包括強(qiáng)力新材，藍(lán)英裝備，奧普光電等。

2、Meta Connect2024大會將于9月25日至26日舉辦，馬克·扎克伯格將分享Meta對人工智能和元宇宙的愿景，主題演講將集中在Meta新一代產(chǎn)品的發(fā)布，尤其是備受關(guān)注的Meta Quest 3S和一款成熟的AR眼鏡原型。Meta Quest 3S是相較Quest 3更為經(jīng)濟(jì)實惠的虛擬現(xiàn)實頭戴設(shè)備，預(yù)計將搭載Meta最新開發(fā)的大模型。Meta的首款A(yù)R眼鏡原型Project Orion也備受期待。隨著多模態(tài)AI的快速發(fā)展，在AI賦能下的AR眼鏡不僅能極大地提升交互能力，能拓展AR眼鏡的應(yīng)用場景。智能眼鏡正在成為重要的AI硬件落地形式，AI+AR眼鏡或是產(chǎn)業(yè)下一步發(fā)展趨勢，行業(yè)巨頭正積極布局。Meta也在AI+AR領(lǐng)域積極布局，隨著旗下首款智能AR眼鏡等重磅新品的發(fā)布，將引領(lǐng)AI+AR眼鏡產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展。概念股包括佳禾智能，億道信息，恒信東方等。

3、9月19日，工業(yè)和信息化部會同公安部、應(yīng)急管理部等多部門，對最新修訂的《電動自行車安全技術(shù)規(guī)范》進(jìn)行公開征求意見。與現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)相比，提高了防火阻燃性能，完善了電動自行車所用非金屬材料的阻燃要求，限制塑料件使用比例，還將使用鉛蓄電池的整車重量限值由55kg放寬至63kg。修訂后的標(biāo)準(zhǔn)將提升電動自行車產(chǎn)品的安全水平，并提升續(xù)航里程，便利消費(fèi)者使用。為了保障騎行安全，優(yōu)化了電動機(jī)額定功率和最高轉(zhuǎn)速的測試方法，最高設(shè)計車速不超過25km/h，還增加了北斗定位、實時通信功能。國標(biāo)要求更高，利好頭部企業(yè)，增加北斗定位對相關(guān)概念是利好。概念股包括天銀機(jī)電，中海達(dá)，南都電源等。