每經(jīng)編輯 孫志成    

9月24日上午9時，國務院新聞辦公室新聞發(fā)布會，中國人民銀行行長潘功勝、國家金融監(jiān)督管理總局局長李云澤、中國證券監(jiān)督管理委員會主席吳清介紹金融支持經(jīng)濟高質量發(fā)展有關情況，并答記者問。

吳清：

將就上市公司市值管理指引公開征求意見

會上，中國證監(jiān)會主席吳清表示，為貫徹中央金融工作會議精神，今年4月，國務院出臺了新“國九條”。證監(jiān)會會同相關方面制定了若干個配套文件，并且制定修訂了50多項制度規(guī)則，與新“國九條”一起形成了“1+N”政策規(guī)則體系，一批重點措施也在落實過程中，資本市場強監(jiān)管、防風險、促高質量發(fā)展取得一些初步成效。

中國證券監(jiān)督管理委員會主席吳清。圖片來源：國新網(wǎng)（徐想 攝）

一是市場生態(tài)進一步好轉。國辦轉發(fā)了證監(jiān)會等五部委關于進一步做好資本市場財務造假綜合懲防工作的意見。到8月末，已經(jīng)查辦的證券期貨違法案件有577件，特別是嚴肅查處了恒大地產(chǎn)、中核鈦白等一些重要案件，與財政部從嚴查處了恒大地產(chǎn)審計機構普華永道，形成有力震懾。

二是市場基礎制度加快完善。優(yōu)化發(fā)行上市、分紅、減持、交易等各個環(huán)節(jié)的制度規(guī)則。上市公司2023年度分紅達到2.2萬億元，創(chuàng)歷史新高。加強程序化交易監(jiān)管，暫停轉融券業(yè)務。深入推進公募基金費率改革，推動行業(yè)機構把功能性建設擺在首位。

三是市場功能保持基本發(fā)揮?？朔芏嗬щy，保持了IPO、再融資的適當節(jié)奏。持續(xù)提升境外上市的備案管理工作質效。穩(wěn)步發(fā)揮債券、期貨市場功能。前8個月，交易所債券市場發(fā)行各類債券8.9萬億元，保持穩(wěn)步增長。

四是資本市場改革創(chuàng)新堅定推進。圍繞做好金融“五篇大文章”，發(fā)布實施資本市場服務科技企業(yè)“十六條”和“科創(chuàng)板八條”等一批政策措施，配合做好支持創(chuàng)投發(fā)展相關工作。更好發(fā)揮并購重組作用，今年5月以來全市場披露重大重組案例近50單，市場反響比較積極。

吳清在發(fā)布會上表示，黨的二十屆三中全會對進一步全面深化資本市場改革作出戰(zhàn)略部署。證監(jiān)會將堅持強本強基、嚴監(jiān)嚴管，堅持以改革促發(fā)展、保穩(wěn)定，不斷健全投資和融資相協(xié)調(diào)的資本市場功能，更好服務中國式現(xiàn)代化。重點抓好“三個突出”：

一是突出增強資本市場內(nèi)在穩(wěn)定性。樹立回報投資者的鮮明導向，提高上市公司質量和投資價值。加快投資端改革，推動構建“長錢長投”的政策體系。我們會發(fā)布關于推動中長期資金入市的指導意見。我們還將進一步完善政策工具箱，守牢風險底線。

二是突出服務實體經(jīng)濟回升向好和經(jīng)濟高質量發(fā)展。聚焦服務新質生產(chǎn)力等重點領域，用好股票、債券、期貨等多種資本市場工具，多措并舉活躍并購重組市場，我們還將發(fā)布關于促進并購重組的六條措施。同時努力會同各方面暢通私募股權創(chuàng)投基金“募投管退”各環(huán)節(jié)循環(huán)。

三是突出保護中小投資者合法權益。堅決打擊財務造假、操縱市場等違法違規(guī)行為，同時在代表人訴訟、先行賠付等方面爭取落地更多示范性案例。

吳清在發(fā)布會上表示，近期將就上市公司市值管理指引公開征求意見，要求上市公司做好市值管理。

吳清指出，一是要求董事會高度重視投資者保護和投資者回報。二是要求上市公司積極運用并購重組、股權激勵、大股東增持等市值管理工具。三是要求上市公司建立常態(tài)化的回購機制安排。四是要求長期破凈的上市公司，制定價值提升的計劃。五是要求一些主要指數(shù)成分股公司，切實負起責任，制訂好市值管理制度。

吳清強調(diào)，上市公司加強市值管理的同時，不得以市值管理名義，來實施操縱市場、內(nèi)幕交易等違規(guī)行為。

潘功勝：平準基金正在研究

中國人民銀行行長潘功勝在會上答記者問指出，關于貨幣政策的總量，是整個社會和市場都非常關心的一個問題。人民銀行堅持支持性的貨幣政策立場，加大貨幣政策調(diào)控的強度，提高貨幣政策調(diào)控的精準性，運用了多種貨幣政策工具的組合，支持實體經(jīng)濟的穩(wěn)定增長。

潘功勝指出，人民銀行在設計貨幣政策工具調(diào)整過程中，有幾個重要的考量因素：

第一個因素是支持中國經(jīng)濟的穩(wěn)定增長；

第二個因素是價格層面的，也是設計貨幣政策工具中的一個重要考量因素，要推動價格的溫和回升；

第三個因素是要兼顧支持實體經(jīng)濟增長和銀行業(yè)自身的健康性，要在這中間有個比較好的平衡；

第四個因素是匯率，要保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。另外還有一點，注重貨幣政策和財政政策協(xié)同配合，支持積極的財政政策更好發(fā)力見效。

關于幾項具體的宏觀政策、貨幣總量政策調(diào)整，潘功勝作出詳細介紹：

第一，關于降低存款準備金率。今年2月份，人民銀行下調(diào)了存款準備金率0.5個百分點，這次存款準備金率擬再次下調(diào)0.5個百分點，可以向金融市場提供長期流動性約1萬億元。目前，金融機構加權平均存款準備金率為7%。其中，大型銀行目前是8.5%，這次改了以后將從8.5%降到8%；中型銀行現(xiàn)在是6.5%，這次改完以后從6.5%降到6%；農(nóng)村金融機構在幾年前已經(jīng)執(zhí)行5%的存款準備金率，這次就不在調(diào)整的范疇。降準政策實施后，銀行業(yè)平均存款準備金率大概是6.6%，這個水平與國際上主要經(jīng)濟體的央行相比，還是有一定的空間。在存款準備金率的工具上，到年底之前還有三個月時間，人民銀行也會根據(jù)情況，有可能進一步再下調(diào)0.25-0.5個百分點。

第二，關于降低政策利率。目前，公開市場7天期逆回購操作利率是央行的主要政策利率。7月份，人民銀行將7天期逆回購操作利率從1.8%下調(diào)到了1.7%。這次下降20個點，從1.7%下調(diào)到1.5%，在市場化的利率調(diào)控機制下，政策利率的調(diào)整將會帶動各類市場基準利率的調(diào)整。預計本次政策利率調(diào)整之后，將會帶動中期借貸便利(MLF)利率下調(diào)大概在0.3個百分點，預期貸款市場報價利率(LPR)、存款利率等也將隨之下行0.2到0.25個百分點。

潘功勝稱，這次利率調(diào)整對銀行凈息差的影響總體保持中性。下調(diào)存量房貸利率將減少銀行的利息收入，但也會減少客戶的提前還款。央行降準相當于為銀行直接提供低成本的、長期的資金運營，中期借貸便利和公開市場操作是央行向商業(yè)銀行提供中短期資金的主要方式，利率的下降也將降低銀行的資金成本。

此外，預期貸款市場報價利率、存款利率將會對稱下行。前幾次的存款利率，人民銀行通過利率自律機制，引導存款利率下行形成的重新定價效果將會累計顯現(xiàn)。因為存款利率重新定價要比貸款慢，所以前幾次引導存款利率下行，隨著時間的推移，重定價的效果會累計顯現(xiàn)出來。所以在政策調(diào)整的方案設計中，人民銀行的技術團隊經(jīng)過多輪認真地量化分析評估，這次利率調(diào)整對銀行收益的影響是中性的，銀行的凈息差將保持基本穩(wěn)定。??

據(jù)證券時報網(wǎng)，對于存量房貸跨行轉按揭，潘功勝表示，初期會先在本行內(nèi)實施轉按揭，下一步再考慮是否需要跨行轉按揭。

談及平準基金的創(chuàng)設，潘功勝在回應證券時報記者提問時表示，正在研究。

李云澤：

對6家大型商業(yè)銀行增強核心一級資本?

分期分批有序實施

國家金融監(jiān)督管理總局局長李云澤在會上表示，大型商業(yè)銀行是我國金融體系服務實體經(jīng)濟的主力軍，大型商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標處于健康區(qū)間，近年來主要依靠自身利潤留存的方式來增加資本，但隨著銀行讓利力度不斷加大，利潤增速放緩，將對6家大型商業(yè)銀行增強核心一級資本，按照統(tǒng)籌推進，分期分批有序實施，持續(xù)督促大型商業(yè)銀行提升精細化管理水平，強化資本約束下的高質量發(fā)展能力。

李云澤透露，前期大型商業(yè)銀行下設的金融資產(chǎn)投資公司已在上海開展股權投資試點，現(xiàn)在具備擴大試點條件，根據(jù)國務院有關部署，為切實發(fā)揮試點的引領作用，擬采取以下措施：

一是擴大試點城市范圍，研究將試點范圍擴大至北京等18個科技創(chuàng)新活躍的大中型城市。

二是適當放寬股權投資金額和限制，將表內(nèi)股權投資占比由4%提高到10%，投資單只私募基金的占比由20%提高到30%。

三是優(yōu)化考核機制，建立長周期差異化的績效考核。

李云澤表示，國家金融監(jiān)管總局將繼續(xù)支持資本市場持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展，下一步將主要從以下三方面著手：

一是擴大保險資金長期投資改革試點，支持其他符合條件的保險機構設立私募證券投資基金，進一步加大對資本市場的投資力度。

二是督促指導保險公司優(yōu)化考核機制，鼓勵引導保險資金開展長期權益投資。

三是鼓勵理財公司、信托公司加強權益投資能力建設，發(fā)行更多長期限權益產(chǎn)品。

A股高開

滬指重返2800點上方

24日早盤，受降準利好消息刺激，A股大幅高開，上證指數(shù)、深證成指、滬深300、上證50等重要股指盤初均一度漲超1%。

截至發(fā)稿，上證指數(shù)重回2800點上方，日內(nèi)漲幅擴大至1.9%。大金融、中字頭引領漲勢，場內(nèi)超4600股飄紅。創(chuàng)業(yè)板指日內(nèi)漲幅達2%，深證成指漲1.62%。

盤面上，鋼鐵、醫(yī)廢處理、銀行、房地產(chǎn)等板塊表現(xiàn)活躍，華為海思、家用電器、船舶、MCU芯片等板塊跌幅居前。

熱門股保變電氣，今日開盤度再次漲停，10點左右，突然涌現(xiàn)巨量賣單砸開漲停板，股價閃崩瞬間打至跌停板。

此外，常山北明一度走出“準天地板”，另外南天信息、深圳華強均開盤跌停，南天信息、深圳華強均開盤跌停，鼎信通訊、莫高股份等快速跌停。嶺南股份、銀之杰等強勢股盤中也激烈震蕩。

房地產(chǎn)股受益全線高開，板塊指數(shù)連續(xù)第8天上揚，創(chuàng)1個半月來新高。中交地產(chǎn)以漲停價開盤，創(chuàng)4個多月來新高，近7個交易日最大漲幅超64%；陽光股份、世榮兆業(yè)亦觸及漲停，電子城等盤中也出現(xiàn)異動。

物業(yè)管理概念同樣放量高開，連續(xù)第7日走強。恒銀科技一字漲停，創(chuàng)5個多月來新高；亞泰集團高開后秒速封板，連續(xù)第2日漲停；上海九百亦秒速漲停。

港股市場，恒生內(nèi)地地產(chǎn)指數(shù)盤中一度飆升近6%，恒生地產(chǎn)物業(yè)管理、地產(chǎn)建筑業(yè)指數(shù)等均大幅拉升。中國綠地博大綠澤盤中一度暴漲逾143%，粵港灣控股漲近30%、富力地產(chǎn)最高也一度漲25%、花樣年控股等也漲超10%。

聲明：文章內(nèi)容和數(shù)據(jù)僅供參考，不構成投資建議。投資者據(jù)此操作，風險自擔。

編輯|||孫志成?杜波校對|段煉

每日經(jīng)濟新聞綜合央視新聞、國新網(wǎng)、證券時報等