每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 彭水萍

9月24日，“平準(zhǔn)基金”刷屏，券商股全線大漲?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者獲悉，近期中國證券業(yè)協(xié)會(huì)向券商下發(fā)了《證券公司2024年上半年度經(jīng)營情況分析》。今年上半年，全行業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2033.16億元，凈利潤799.9億元，同比分別下降9.44%、5.95%。年化凈資產(chǎn)收益率為5.36%，同比下降0.66個(gè)百分點(diǎn)。

從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上看，2024年上半年自營業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、利息凈收入、投行業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)收入分別占營業(yè)收入比例40.64%、25.74%、10.43%、7.82%、5.86%。那么，進(jìn)一步來看，這些業(yè)務(wù)發(fā)展又呈現(xiàn)了怎樣的特點(diǎn)呢？ 

資管業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)同比增長

從業(yè)務(wù)收入來看，證券公司自營業(yè)務(wù)為增幅最大與收入貢獻(xiàn)最大的業(yè)務(wù)。上半年，全行業(yè)實(shí)現(xiàn)自營業(yè)務(wù)收入826.2億元，同比增長10.43%，收入占比達(dá)到40.64%。截至2024年上半年末，證券行業(yè)自營業(yè)務(wù)規(guī)模6.14萬億元，行業(yè)自營業(yè)務(wù)投資結(jié)構(gòu)保持穩(wěn)定。

從業(yè)務(wù)發(fā)展來看，資管業(yè)務(wù)正在成為新的業(yè)績增長點(diǎn)。近年來，證券公司持續(xù)提升主動(dòng)管理能力，資管新規(guī)下業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型成績初顯，資產(chǎn)管理體現(xiàn)業(yè)務(wù)韌性。上半年，全行業(yè)實(shí)現(xiàn)資管業(yè)務(wù)收入119.08億元，同比增長8.62%，為上半年增幅第二大業(yè)務(wù)。

據(jù)記者觀察，目前，證券公司建立了“資管子+公募子”的布局，持續(xù)豐富資管產(chǎn)品組合，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品優(yōu)勢互補(bǔ)。截至2024年上半年末，證券行業(yè)獲得公募業(yè)務(wù)牌照的證券公司或資管子公司達(dá)到14家。

中國證券業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，證券行業(yè)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)總規(guī)模為9.27萬億元，同比上升1.17%，以主動(dòng)管理和凈值化為代表的集合資管計(jì)劃規(guī)模占比和公募產(chǎn)品規(guī)模持續(xù)提升，其中集合資管規(guī)模2.94萬億元，同比增長11.39%，規(guī)模占比由2020年末的14.67%提升至2024年6月末的31.73%；公募基金（含大集合）規(guī)模1.06萬億元，同比增長9.74%，規(guī)模占比達(dá)到了11.41%，資管業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。

另外，證券公司仍在積極搭建多層次買方投顧配置服務(wù)體系，推進(jìn)特色化服務(wù)，進(jìn)一步提升投資者獲得感。截至2024年上半年末，已有30家證券公司獲得基金投顧業(yè)務(wù)資格，證券投資顧問達(dá)到7.8萬人。

中國證券業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，全行業(yè)上半年實(shí)現(xiàn)證券投資顧問及基金投資顧問凈收入19.36億元，同比增加17.05%，收入占投資咨詢收入比例提升至74.73%，基金投顧業(yè)務(wù)有著較大的發(fā)展空間。同時(shí)，證券公司深入探索代銷產(chǎn)品長期可持續(xù)發(fā)展道路，財(cái)富管理業(yè)務(wù)加快從“重銷售”向“重保有”轉(zhuǎn)型，截至上半年末，證券公司代理銷售金融產(chǎn)品保有規(guī)模3.07萬億元，同比增加4.95%。

8家中小券商逐漸形成相對競爭優(yōu)勢 

科技創(chuàng)新是發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的核心要素，證券行業(yè)不斷提升支持高水平科技自立自強(qiáng)的能力，促進(jìn)科技、產(chǎn)業(yè)和資本的高水平循環(huán)，持續(xù)引導(dǎo)社會(huì)資金投向科技創(chuàng)新、先進(jìn)制造等領(lǐng)域。 

數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，證券行業(yè)共服務(wù)32家科技創(chuàng)新型企業(yè)在科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北交所首發(fā)上市，實(shí)現(xiàn)股權(quán)融資190.63億元，IPO家數(shù)占全市場的72.73%，融資金額占58.67%；債券融資方面，證券公司上半年承銷科技創(chuàng)新公司債券共計(jì)208只，融資規(guī)模達(dá)2437.31億元，較去年同期增長一倍，證券公司在推動(dòng)科技創(chuàng)新、促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)升級方面的能力持續(xù)提升。

值得一提的是，近年來，行業(yè)部分中小證券公司積極探索特色化經(jīng)營方式，加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新，在開發(fā)新型金融產(chǎn)品和服務(wù)上苦下功夫，強(qiáng)化合規(guī)能力和風(fēng)控能力建設(shè)，持續(xù)推動(dòng)投行、資管等業(yè)務(wù)差異化發(fā)展，在行業(yè)激烈競爭格局下謀得一席之地。

根據(jù)北交所、全國股轉(zhuǎn)2024年二季度執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價(jià)結(jié)果，有3家中小證券公司躋身行業(yè)前十。2024年上半年，共有8家中小證券公司在投行業(yè)務(wù)收入、并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)收入、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入、投資咨詢業(yè)務(wù)收入中躋身行業(yè)前十，逐漸形成相對競爭優(yōu)勢。 

此外，新“國九條”明確要求完善適配長期投資的基礎(chǔ)制度，構(gòu)建支持“長錢長投”的政策體系。證券公司控股的私募子公司和另類子公司是私募股權(quán)投資行業(yè)重要的專業(yè)化力量，為早期發(fā)展企業(yè)提供穩(wěn)定的資金支持。截至2024年上半年末，證券公司私募子公司管理的產(chǎn)品實(shí)際募集金額達(dá)6541.91億元，較上年末增長2.46%；證券公司及其另類投資子公司IPO項(xiàng)目跟投資金投入超350億元，證券公司努力促進(jìn)耐心資本形成，為增強(qiáng)資本市場穩(wěn)定性貢獻(xiàn)力量。 

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