每經編輯 杜宇

據央視新聞10月18日消息，央行行長潘功勝在2024金融街論壇年會上表示，9月27日，已下調存款準備金率0.5個百分點，預計年底前視市場流動性情況，擇機進一步下調存款準備金率0.25個百分點~0.5個百分點；下調公開市場7天期逆回購操作利率0.2個百分點；中期借貸便利利率下降0.3個百分點。今天早上，商業(yè)銀行已經公布下調存款利率，預計21號公布的貸款市場報價利率（LPR）也會下行0.2-0.25個百分點。

據中國證券報，國家金融監(jiān)督管理總局局長李云澤10月18日在2024金融街論壇年會上表示，金融監(jiān)管總局將引導金融機構持續(xù)加大金融供給、不斷優(yōu)化資源配置、加快暢通資金循環(huán)，全力支持經濟回升向好。

李云澤表示，加快城市房地產融資協調機制擴圍增效，切實做到“應進盡進”“應貸盡貸”“能早盡早”；“直達基層、快速便捷、利率適宜”推動小微企業(yè)融資協調工作機制盡快落地見效；支持符合條件的保險機構新設私募證券投資基金；鼓勵金融資產投資公司支持科技創(chuàng)新，金融資產投資公司新簽約意向基金超2500億元。

圖片來源：視覺中國-VCG211316800483

潘功勝：年底前或擇機再降準 進一步健全貨幣政策框架

據證券時報10月18日消息，按照中央部署，央行等金融管理部門宣布了一攬子支持經濟穩(wěn)定增長的政策，并于近日召開金融機構座談會，要求加快落實相關政策舉措。潘功勝表示，一攬子政策發(fā)布實施以來，國內外給予了積極正面評價，有力提振了社會信心，對于促進經濟金融平穩(wěn)運行發(fā)揮了較好作用。

在降準降息方面，9月27日央行已下調存款準備金率0.5個百分點，“預計年底前視市場流動性情況，擇機進一步下調存款準備金率0.25個至0.5個百分點。”潘功勝說。

他還指出，今天早上，商業(yè)銀行已經公布下調存款利率，預計21號公布的貸款市場報價利率（LPR）也會下行0.2個至0.25個百分點。

對于近期發(fā)布的四項房地產金融政策，潘功勝指出，存量房貸利率調整是中央決定的一項惠民生政策，惠及5000萬戶家庭，每年減少家庭的利息支出約1500億元左右。

潘功勝介紹，人民銀行在政策制定過程中，主要有三點考慮。

一是當前經濟運行需要實施較強的宏觀總量支持政策。中央果斷決策推出一攬子增量政策，體現了穩(wěn)經濟、穩(wěn)預期、促消費、惠民生的堅定決心，市場作出了積極反應。

二是當前經濟運行還存在一些突出矛盾和挑戰(zhàn)，主要是房地產市場和資本市場。基于國際經驗和中國過去的實踐，需要出臺有針對性的政策予以應對。

三是中央銀行需要從宏觀審慎管理的角度，觀察、評估金融市場風險，并采取適當的措施弱化金融市場風險累積。近一段時間，人民銀行就長期國債收益率運行多次與市場加強溝通，目的是遏制羊群效應導致長期國債收益率單邊下行潛藏的系統性風險。

潘功勝表示，進一步健全貨幣政策框架。目標體系方面，將把促進物價合理回升作為重要考量，更加注重發(fā)揮利率等價格型調控工具的作用。

執(zhí)行機制方面，會持續(xù)豐富貨幣政策工具箱，發(fā)揮好結構性貨幣政策工具作用，在公開市場操作中逐步增加國債買賣。人民銀行已與財政部建立了聯合工作組，不斷優(yōu)化相關制度安排。傳導機制方面，要不斷提高貨幣政策的透明度，提升金融機構的自主理性定價能力，增強與財政、產業(yè)、監(jiān)管等政策取向的一致性，進一步提升貨幣政策的傳導效率。

宏觀經濟政策的作用方向轉向消費與投資并重

潘功勝指出，高質量發(fā)展是適應中國社會主要矛盾變化的必然要求，著力解決發(fā)展不平衡不充分的問題，實現國民經濟重大比例關系比較合理。經濟運行中的平衡是各種經濟結構和比例關系相互作用、優(yōu)化調整的動態(tài)過程，也是各國經濟運行的普遍現象。

潘功勝指出，為促進經濟高質量發(fā)展和可持續(xù)增長，在經濟運行中，需要把握好三個方面的動態(tài)平衡。一是經濟增速與經濟增長質量的動態(tài)平衡。二是經濟增長中內部和外部的動態(tài)平衡。三是投資與消費的動態(tài)平衡。

他表示，要堅持以人民為中心的發(fā)展思想，著力增加居民收入，優(yōu)化財政支出結構，完善社會保障體系，促進擴大消費，形成“政府培育消費，消費激活市場，市場引領企業(yè)，企業(yè)擴大投資”的良性循環(huán)。

潘功勝強調，實現經濟的動態(tài)平衡，需要把握好三個重點。

一是宏觀經濟政策的作用方向從過去的更多偏向投資，轉向消費與投資并重，并更加重視消費。

二是更好處理政府與市場的關系，科學把握和平衡政府與市場的邊界，提高政策與市場關切的交集度和針對性。

三是進一步深化改革開放，營造良好的法治經濟環(huán)境，創(chuàng)造更加公平、更有活力的市場環(huán)境。

潘功勝強調，人民銀行將聚焦服務高質量發(fā)展這一首要任務，加強貨幣政策和宏觀審慎政策逆周期調控力度，提升金融支持政策的精準性、有效性，為經濟穩(wěn)定增長、結構調整創(chuàng)造良好的貨幣金融環(huán)境，穩(wěn)步擴大金融高水平開放，促進經濟動態(tài)平衡。

互換便利（SFISF）已開始接受金融機構申請

潘功勝表示，人民銀行會同證監(jiān)會制定了助力支持資本市場穩(wěn)定發(fā)展的兩項工具。這兩項工具是完全基于市場化原則設計的，在國際上也有成功的實踐。據他介紹，人民銀行與證監(jiān)會、金融監(jiān)管總局組建了工作專班，證券、基金、保險公司互換便利（SFISF）（下稱“互換便利”）已開始接受金融機構申請，股票回購增持專項再貸款政策文件于今天發(fā)布實施。

潘功勝指出，互換便利不是央行直接向市場提供資金支持，不會擴大央行的貨幣供給和基礎貨幣的投放；央行提供的股票回購、增持再貸款資金則具有特定的指向性，信貸資金不能違規(guī)進入股市仍是金融監(jiān)管的一條紅線。“這兩項工具體現了中央銀行維護金融穩(wěn)定職能的拓展和新探索。我們將與證監(jiān)會合作，在實踐中逐步完善，探索常態(tài)化的制度安排。”他說。

他還表示，從宏觀和深層次角度看，實體經濟與資本市場是一個相互交織、互相作用的過程，估值修復有助于資本市場發(fā)揮投融資功能，阻斷市場走弱與股權質押風險的負向循環(huán)，促進上市公司健康發(fā)展，改善社會預期，提振消費和投資需求。

完善金融支持科技創(chuàng)新政策體系

潘功勝指出，提升金融服務對經濟結構調整、經濟動態(tài)平衡的適配性和精準性。進一步加強宏觀信貸管理，持續(xù)做好金融“五篇大文章”，切實加強對重大戰(zhàn)略、重點領域和薄弱環(huán)節(jié)的優(yōu)質金融服務。

“推進高質量發(fā)展離不開科技創(chuàng)新。”潘功勝表示，現代科技創(chuàng)新投資周期長、資金量大，風險和不確定程度高，金融服務需求多元。特別是種子期、初創(chuàng)期企業(yè)更多依賴股權融資，積極、活躍的私募股權投資（PE）、風險投資（VC）是非常重要的參與者。人民銀行將加強與有關部門溝通協作，完善金融支持科技創(chuàng)新政策體系，著力培育支持科技創(chuàng)新的金融市場生態(tài)，持續(xù)提升金融支持科技創(chuàng)新的能力、強度和水平。

潘功勝還表示，建設更高水平開放型金融新體制。穩(wěn)步推進金融服務業(yè)和金融市場制度性開放，拓展境內外金融市場互聯互通，促進貿易和投融資便利化。堅持以市場驅動和自主選擇為基礎，穩(wěn)慎扎實推進人民幣國際化。積極參與全球經濟金融治理與合作，促進中國和全球經濟平衡、可持續(xù)發(fā)展。

圖片來源：每經記者 彭斐 攝

李云澤：加快暢通資金循環(huán)，全力支持經濟回升向好

據中國證券報，國家金融監(jiān)督管理總局局長李云澤10月18日在2024金融街論壇年會上表示，金融監(jiān)管總局將引導金融機構持續(xù)加大金融供給、不斷優(yōu)化資源配置、加快暢通資金循環(huán)，全力支持經濟回升向好。

李云澤表示，加快城市房地產融資協調機制擴圍增效，切實做到“應進盡進”“應貸盡貸”“能早盡早”；“直達基層、快速便捷、利率適宜”推動小微企業(yè)融資協調工作機制盡快落地見效；支持符合條件的保險機構新設私募證券投資基金；鼓勵金融資產投資公司支持科技創(chuàng)新，金融資產投資公司新簽約意向基金超2500億元。

以下是演講全文：

在2024金融街論壇年會開幕式暨全體大會上的主旨演講

李云澤

（2024年10月18日）

尊敬的尹力書記、殷勇市長、李秀領主任、魏小東主席，

尊敬的王江副主任、潘功勝行長、吳清主席、傅華社長、朱鶴新局長、熊繼軍副部長，

各位嘉賓，女士們、先生們、朋友們：

大家上午好！

很高興參加本次年會。在世界經濟復蘇面臨多重挑戰(zhàn)的背景下，本屆論壇以“信任和信心——共商金融開放合作共享經濟穩(wěn)定發(fā)展”為主題，具有很強的現實意義。今年以來，金融監(jiān)管總局堅決貫徹黨中央、國務院決策部署，認真落實中央金融工作會議和黨的二十屆三中全會精神，統籌做好防風險、強監(jiān)管、促發(fā)展各項工作，引導銀行保險機構不斷加大金融供給，持續(xù)降低融資成本，為經濟穩(wěn)定增長提供了有力支撐。借此機會，我謹代表金融監(jiān)管總局，對社會各界長期以來給予金融監(jiān)管工作的關心支持表示衷心感謝！

女士們、先生們、朋友們！

當前，我國經濟運行總體平穩(wěn)、穩(wěn)中有進，新舊動能持續(xù)轉換，高質量發(fā)展扎實推進，市場廣闊、經濟韌性強、潛力大、活力足等有利條件并未改變。我們要全面客觀冷靜看待國內外經濟形勢，堅定信心、精準施策。近期，黨中央、國務院推出了支持經濟穩(wěn)定增長的一攬子增量政策。我們將切實增強責任感和緊迫感，加力加勁落實中央政治局會議部署，緊緊圍繞完成全年經濟社會發(fā)展目標任務，干字當頭、雷厲風行，引導金融機構持續(xù)加大金融供給、不斷優(yōu)化資源配置、加快暢通資金循環(huán)，全力支持經濟回升向好。

第一，著力優(yōu)化信貸管理模式，有效提升服務實體經濟能力。今年以來，我們會同住建、發(fā)改等部門，先后建立城市房地產融資協調機制、支持小微企業(yè)融資協調工作機制，就是通過強化央地聯動和部門協同，從供需兩端發(fā)力打通信貸投放堵點卡點，統籌解決企業(yè)融資難和銀行放貸難問題。在以間接融資為主的國情下，如何更好發(fā)揮銀行主力軍作用，關鍵是要做到“善貸”“愿貸”“敢貸”。“善貸”，就是要加強信貸能力建設，善于發(fā)現并滿足市場需求。既要緊扣新一輪科技革命和產業(yè)變革的需要，推動信貸管理流程再造和數字化智能化轉型，又要用好靈活務實的傳統手段，實現需求深度把握、風險全息畫像、流程高效銜接。“愿貸”，就是要健全激勵約束機制，促進形成放貸內生動力。適應信貸增長由供給約束轉向需求引領的變化，綜合采取內部轉移定價、經濟資本分配、考核利潤調整等措施手段，充分調動各層級貸款投放的積極性主動性。“敢貸”，就是要落實盡職免責要求，切實解除后顧之憂。金融與風險相伴相生，有風險并不等于失責，關鍵要看是否履職盡責。要加快制定實施操作性強的盡職免責細則，精準定責、合理免責，鼓勵擔當作為。

第二，聚焦重點領域和薄弱環(huán)節(jié)，加大金融支持力度。優(yōu)化金融資源供給，助推擴大有效需求。加強超長期國債和專項債的配套資金支持，強化“十四五”規(guī)劃102項重大工程融資保障。高效服務“兩重”“兩新”。助力實施提振消費行動，豐富消費金融產品，積極促進服務消費，大力培育新型消費。做好外貿金融服務，推動外貿保穩(wěn)提質。打好保交房攻堅戰(zhàn)，助推房地產市場止跌回穩(wěn)。加快城市房地產融資協調機制擴圍增效，切實做到“應進盡進”“應貸盡貸”“能早盡早”。推動銀行機構用好用足政策性和商業(yè)性金融工具，促進盤活存量閑置土地、消化商品房庫存。加大耐心資本培育力度，助推發(fā)展新質生產力。鼓勵金融資產投資公司在支持科技創(chuàng)新方面發(fā)揮更大作用。新一批18個試點城市簽約意向性基金規(guī)模已超過2500億元。支持符合條件的保險機構新設私募證券投資基金，加大入市穩(wěn)市力度。有效滿足企業(yè)融資需求，助推小微企業(yè)紓困發(fā)展。堅持“兩個毫不動搖”，一視同仁加大對民營企業(yè)小微企業(yè)支持力度。按照“直達基層、快速便捷、利率適宜”目標，推動小微企業(yè)融資協調工作機制盡快落地見效。加快落實中小微企業(yè)無還本續(xù)貸政策，擴大覆蓋范圍，降低“過橋”成本，切實提高企業(yè)獲得感。

第三，統籌發(fā)展和安全，積極營造良好金融環(huán)境。當前，重點領域風險正在穩(wěn)步有序收斂，銀行業(yè)保險業(yè)保持穩(wěn)健運行，風險總體可控。我們將堅持在發(fā)展中化解風險，以高水平安全保障高質量發(fā)展。夯實可持續(xù)發(fā)展基礎。拓寬資本補充渠道，支持大型銀行加快補充核心一級資本，拓展信貸增長空間。引導各類銀行保險機構完善定位和治理，強化內部控制和風險管理，提高風險抵御能力。加強配套政策保障。深化信用信息共享，促進銀政企高效對接，完善風險分擔補償機制，嚴厲打擊非法中介，著力優(yōu)化金融服務生態(tài)。堅持精準規(guī)范執(zhí)法。聚焦“關鍵人”“關鍵事”“關鍵行為”，防控實質風險，解決實際問題，把好監(jiān)管邊界，實現政策效果、法律效果、社會效果相統一。守牢金融安全底線。有序推動中小金融機構改革化險，把握好時度效，堅決防止風險外溢。加強利率傳導和資產負債管理，有效應對凈息差收窄和利差損風險。指導銀行機構配合做好隱性債展期重組置換，積極支持化解地方政府債務風險。

女士們，先生們，朋友們！

對外開放是中國式現代化的鮮明標識，也是金融業(yè)改革發(fā)展的重要動力。中國始終是全球投資的熱土，對外開放的大門只會越開越大。我們將以更高標準、更大力度、更實舉措，著力打造市場化、法治化、國際化營商環(huán)境，持續(xù)推進金融高水平開放。北京在金融對外開放方面具有得天獨厚的發(fā)展條件和產業(yè)基礎。不少外資機構表達了落戶北京的意愿。昨天，我們已正式批復法國巴黎保險集團聯合德國大眾汽車金服海外公司，在京設立財險公司，批復美國保德信保險公司在京設立保險資管公司。下一步，我們將一如既往支持北京擴大金融業(yè)對外開放，為首都經濟社會高質量發(fā)展貢獻更多金融力量。

每日經濟新聞綜合央視新聞、證券時報、中國證券報

封面圖片來源：：視覺中國