每經(jīng)編輯 盧祥勇    

股票回購(gòu)增持貸款陸續(xù)落地。

10月20日下午，中國(guó)石化公告稱，控股股東獲中國(guó)銀行7億元授信用于增持計(jì)劃。同時(shí)，公司獲得不超過(guò)9億元的授信額度，專項(xiàng)用于公司在A股市場(chǎng)進(jìn)行的股份回購(gòu)。

招商局集團(tuán)旗下多家上市公司也公告，獲得貸款額度支持股份回購(gòu)，包括招商蛇口、招商港口、招商輪船等。

牧原股份公告稱，與中信銀行簽署24億元專項(xiàng)貸款合同用于股份回購(gòu)。其他發(fā)布了涉及回購(gòu)增持貸款公告的公司還有溫氏股份、玲瓏輪胎、山鷹國(guó)際等。

涉及貸款金額最高24億元

10月19日，中國(guó)石化公告，公司控股股東中國(guó)石化集團(tuán)擬自2023年11月11日起12個(gè)月內(nèi)增持A股和H股，金額不低于10億元，不超過(guò)20億元。截至公告日，已累計(jì)增持12.91億元，其中A股增持5.49億元。

公司于近日接到中國(guó)石化集團(tuán)的通知，為積極響應(yīng)并充分運(yùn)用好有關(guān)監(jiān)管部門“支持股票增持”的政策工具，中國(guó)石化集團(tuán)與中國(guó)銀行股份有限公司簽訂授信協(xié)議，據(jù)此獲得7億元人民幣的授信額度，專項(xiàng)用于中國(guó)石化集團(tuán)在本輪增持及未來(lái)新一期增持計(jì)劃中，通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易的方式增持中國(guó)石化的A股股份。

相應(yīng)的，本輪增持中A股的資金來(lái)源將由“中國(guó)石化集團(tuán)及其全資子公司的自有資金”變更為“中國(guó)石化集團(tuán)及其全資子公司的自有資金及金融機(jī)構(gòu)的借款”。中國(guó)石化集團(tuán)預(yù)計(jì)后續(xù)在本輪增持及未來(lái)新一期增持計(jì)劃中，增持公司A股股份的金額不低于已獲得的授信額度。

同時(shí)，中國(guó)石化還公告，10月19日，公司與中國(guó)銀行簽訂授信協(xié)議，據(jù)此獲得不超過(guò)9億元的授信額度，專項(xiàng)用于公司在A股市場(chǎng)進(jìn)行的股份回購(gòu)。

招商局旗下多家公司也發(fā)布了涉及貸款支持股份回購(gòu)的公告。

根據(jù)招商蛇口公告，公司與招商銀行深圳分行簽署《合作協(xié)議》，獲得《貸款承諾函》。根據(jù)協(xié)議，招行深圳分行將為公司提供不超過(guò)7.02億元的貸款額度，用于公司股票回購(gòu)項(xiàng)目。貸款期限為12個(gè)月，利率不超過(guò)2.25%，且不高于市場(chǎng)利率。此次合作涉及關(guān)聯(lián)交易，已在公司股東大會(huì)授權(quán)范圍內(nèi)。協(xié)議的簽署為公司股份回購(gòu)提供了融資支持。

招商輪船公告，公司擬通過(guò)上交所交易系統(tǒng)以集中競(jìng)價(jià)交易方式進(jìn)行股份回購(gòu)，與招商銀行深圳分行簽署了《合作協(xié)議》，并獲得其出具的《貸款承諾函》。招行深圳分行將為公司的股票回購(gòu)項(xiàng)目提供不超過(guò)4.43億元的貸款額度，貸款期限12個(gè)月，貸款利率原則上不超過(guò)2.25%且不超過(guò)市場(chǎng)利率。

招商港口公告，公司擬以1.95億元—3.89億元回購(gòu)股份用于注銷并減少公司注冊(cè)資本，回購(gòu)價(jià)格不超過(guò)31.5元/股（含）。公司與招商銀行深圳分行簽署《合作協(xié)議》，并獲得招行深圳分行出具的貸款承諾函。招行深圳分行擬為公司的股票回購(gòu)項(xiàng)目提供不超過(guò)3.89億元的貸款額度，貸款期限12個(gè)月，貸款利率原則上不超過(guò)2.25%且不超過(guò)市場(chǎng)利率。

牧原股份最新公告稱，根據(jù)《中國(guó)人民銀行金融監(jiān)管總局中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于設(shè)立股票回購(gòu)增持再貸款有關(guān)事宜的通知》，公司與中信銀行股份有限公司南陽(yáng)分行簽署了《人民幣股票回購(gòu)/增持專項(xiàng)貸款合同》，中信銀行將為公司提供24億元的貸款資金專項(xiàng)用于公司股份回購(gòu)。貸款期限自2024年10月21日至2025年10月20日，年化利率為2.25%。公司本次回購(gòu)的股份將全部用于員工持股計(jì)劃或股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。

溫氏股份公告，為支持公司股票回購(gòu)計(jì)劃，公司已與中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行簽署《流動(dòng)資金借款合同》，借款金額不超過(guò)10億元，利率不超過(guò)2.25%，期限為1年。同時(shí)，公司還收到中國(guó)銀行10億元的貸款承諾函。資金將用于回購(gòu)公司股票，回購(gòu)金額預(yù)計(jì)在9億元至18億元之間，回購(gòu)價(jià)格不超過(guò)27.01元/股。截至2024年9月30日，公司已回購(gòu)1822.22萬(wàn)股，占總股本的0.2739%，累計(jì)成交金額約2.99億元。

山鷹國(guó)際公告，10月20日，公司與工商銀行馬鞍山花山支行簽訂《上市公司股票回購(gòu)借款合同》，工商銀行馬鞍山花山支行為公司回購(gòu)股份提供金額為2億元的專項(xiàng)回購(gòu)借款，借款期限12個(gè)月。截至10月18日，公司已通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易方式累計(jì)回購(gòu)股份2.18億股，占公司總股本的4.32%，支付資金總額約3.32元（不含交易費(fèi)用）。此次股票回購(gòu)專項(xiàng)借款僅用于支付后續(xù)回購(gòu)交易價(jià)款。

玲瓏輪胎公告，控股股東玲瓏集團(tuán)計(jì)劃于2024年8月9日起6個(gè)月內(nèi)，以自有資金或自籌資金通過(guò)上海證券交易所系統(tǒng)增持本公司股份，累計(jì)增持金額不低于人民幣1.5億元不超過(guò)人民幣2億元。2024年10月19日玲瓏集團(tuán)與中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司煙臺(tái)分行簽署《上市公司股票回購(gòu)/增持貸款合同》，為積極響應(yīng)國(guó)家政策，支持企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，同時(shí)鑒于玲瓏集團(tuán)的股票增持業(yè)務(wù)需要，玲瓏集團(tuán)擬向中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司煙臺(tái)分行申請(qǐng)借款不超過(guò)人民幣2億元，該項(xiàng)借款將專項(xiàng)用于上市公司股票增持。

威邁斯則公告，公司將回購(gòu)資金來(lái)源由“公司超募資金”調(diào)整為“自有資金和專項(xiàng)貸款資金”，回購(gòu)資金總額仍為不低于人民幣5000萬(wàn)元、不超過(guò)人民幣1億元。截至2024年10月19日，公司尚未實(shí)施股份回購(gòu)。

業(yè)內(nèi)：如果股價(jià)不跌

銀行和企業(yè)都“掙錢”

日前，中國(guó)人民銀行聯(lián)合金融監(jiān)管總局、中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于設(shè)立股票回購(gòu)增持再貸款有關(guān)事宜的通知》，設(shè)立股票回購(gòu)增持再貸款，激勵(lì)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)向符合條件的上市公司和主要股東提供貸款，支持其回購(gòu)和增持上市公司股票。

該通知規(guī)定，即日起，21家全國(guó)性金融機(jī)構(gòu)即可向符合條件的上市公司和主要股東發(fā)放相關(guān)貸款，并于次一季度第一個(gè)月向人民銀行申請(qǐng)?jiān)儋J款，對(duì)符合要求的貸款，人民銀行按照貸款本金的100%提供再貸款支持。

這項(xiàng)股票回購(gòu)增持再貸款首期額度3000億元，利率1.75%，期限1年，可視情況展期。21家金融機(jī)構(gòu)自主決策是否發(fā)放貸款，合理確定貸款條件，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，貸款利率原則上不超過(guò)2.25%。貸款資金“?？顚Ｓ?，封閉運(yùn)行”。

銀行是否已經(jīng)推出相關(guān)產(chǎn)品？每日經(jīng)濟(jì)新聞?dòng)浾呷涨熬痛瞬稍L了多家銀行的相關(guān)人士。

渤海銀行有關(guān)人士表示，將推進(jìn)業(yè)務(wù)，該行將該項(xiàng)政策分解為股票回購(gòu)專項(xiàng)貸款和股票增持專項(xiàng)貸款兩類業(yè)務(wù)，即“回購(gòu)貸”“增持貸”，并結(jié)合國(guó)家戰(zhàn)略發(fā)展要求、企業(yè)市值表現(xiàn)、企業(yè)行業(yè)地位等因素確定目標(biāo)客戶。在業(yè)務(wù)定價(jià)上，渤海銀行將提供與同業(yè)相比具有競(jìng)爭(zhēng)力的價(jià)格。

而一位城商行風(fēng)控人員表示，之前該行里曾發(fā)過(guò)通知，要求員工持續(xù)關(guān)注，做好相關(guān)準(zhǔn)備工作；也有大行風(fēng)控人士表達(dá)了對(duì)這一貸款產(chǎn)品風(fēng)控方面的思考，這類產(chǎn)品也是有風(fēng)險(xiǎn)的，股價(jià)會(huì)隨機(jī)游走。

例如，一筆該類貸款發(fā)放給企業(yè)后，銀行根據(jù)貸款找到央行申請(qǐng)?jiān)儋J款，這相當(dāng)于銀行用央行的錢去放貸，可以“掙”到利差。如果股價(jià)不跌，其實(shí)銀行和企業(yè)都“掙錢”。

對(duì)于可能的授信及銀行的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提方式，該人士推測(cè)，“估計(jì)也得抵押。按照統(tǒng)一授信給做，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)就參考借款公司評(píng)級(jí)，對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)也可以計(jì)提了；如果銀行向央行申請(qǐng)了再貸款，估計(jì)也得計(jì)提。這種沒說(shuō)‘豁免’，不過(guò)是否軋差還得看看細(xì)則?！?/span>

對(duì)于軋差，該人士解釋道：“銀行貸款給企業(yè)，要計(jì)提撥備、占用資本。而央行再貸款給銀行，是否可以把對(duì)應(yīng)計(jì)提的資本減回來(lái)？”

編輯|||盧祥勇 杜恒峰

校對(duì)|陳柯名

封面圖來(lái)源：每經(jīng)記者 孔澤思 攝

每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合自上市公司公告、每經(jīng)App（記者 張宏）