每經AI快訊，中信證券研報表示，9月社零超預期反彈，結合“924”以來國內政策拐點明確，地產與股市企穩(wěn)回升，我們認為后續(xù)有望逐步扭轉過去兩年一直壓制居民部門消費的財富與收入預期。展望后市，消費后周期特征顯著，預計政策態(tài)度明確后的經濟修復預期將積極帶動消費景氣回升預期。消費在經歷前期悲觀情緒釋放后，目前估值仍處合理偏低水平，而我們預計24Q4起消費多數板塊基數壓力減緩下本身處于企穩(wěn)拐點，建議積極關注政策轉向下的消費修復機會。我們繼續(xù)推薦攻守兼?zhèn)涞南M互聯網，低估值高回報且經營有望率先企穩(wěn)的乳制品、大眾餐飲等必需板塊，以及經濟預期修復帶動下的順周期方向：酒類、人力資源、酒店等。