每經評論員 趙李南

10月24日，模塑科技（SZ000700，股價6.66元，市值61.14億元）發(fā)布公告稱，公司董事長兼總經理曹克波因涉嫌違規(guī)披露、不披露重要信息罪，被無錫市人民檢察院決定取保候審。此前，模塑科技的財務總監(jiān)錢建芬和財務經理劉華也因同一事項收到了無錫市公安局的《取保候審決定書》。據(jù)模塑科技的相關公告，上述三人所涉及的違規(guī)披露事項與公司2022年12月被中國證券監(jiān)督管理委員會江蘇監(jiān)管局行政處罰系同一事件。

模塑科技高層因涉嫌信息披露違規(guī)被取保候審，給其他上市公司敲響了警鐘。

首先，監(jiān)管環(huán)境已經發(fā)生重大變化，違法行為將帶來更嚴重的后果。證監(jiān)會的行政處罰不是終點，相關人員還可能面臨檢察機關的公訴。信披合規(guī)已從“紅線”變?yōu)?ldquo;高壓線”，一旦觸碰，不僅會給公司帶來形象和運營上的損失，個人的職業(yè)生涯、社會聲譽和財務狀況也可能因此付出沉重代價。

其次，僥幸心理最終會帶來不可承受之重。在某些上市公司的運作中，一些高管為了短期市值表現(xiàn)、避免實控人壓力或追求業(yè)績考核，可能對信息披露的規(guī)范性產生忽視甚至是僥幸心理。然而，僥幸心理最終可能導致嚴重的刑事后果。在當前環(huán)境下，監(jiān)管機構和檢察機關在執(zhí)行力度和信息共享方面達成高度協(xié)作，違規(guī)行為一旦進入刑事訴訟階段，董監(jiān)高將面臨嚴重法律風險。

最后，上市公司管理層應當從制度上梳理和強化信披管理，杜絕違規(guī)行為的發(fā)生。從長遠來看，信息披露合規(guī)不僅是法律要求，更是公司治理的核心組成部分，同時也是對信息披露相關責任人員的一種法律合規(guī)保護。

筆者建議，上市公司應采取以下措施加強信披合規(guī)控制：制定清晰的信披準則，確保所有關鍵信息的披露合規(guī)和及時，明確信息披露的流程和責任人；設置多層次的合規(guī)審核機制，通過多部門聯(lián)動審核，確保信披內容的準確性和全面性，避免單一部門或個人的疏漏；強化內部控制與合規(guī)培訓，公司管理層應定期接受信息披露相關的法規(guī)培訓，增強合規(guī)意識，確保每一位員工都能理解和遵守相關規(guī)定；引入第三方審計機構或法律顧問，對重大信息披露事項進行獨立審查，確保信息披露的獨立性和專業(yè)性，減少潛在的法律風險。

對于模塑科技三位人士的取保候審，上市公司董監(jiān)高應當引以為戒，增強法律意識，認清當前嚴格的監(jiān)管環(huán)境，杜絕僥幸心理，通過制度化管理加強信披合規(guī)性。只有這樣，才能在激烈的市場競爭中立于不敗之地，保護公司、股東和自身的利益，維護資本市場的健康發(fā)展。