每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 趙云    

今年最火的中證A500指數(shù)，又迎來(lái)一批新選手：量化私募也掀起了布局浪潮。

此前10月31日，百億量化私募黑翼資產(chǎn)計(jì)劃近期推出中證A500指數(shù)增強(qiáng)基金之外，茂源量化也透露了布局動(dòng)向，并于11月7日開(kāi)始正式實(shí)盤交易。據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者問(wèn)卷調(diào)查，還有多家百億量化私募已經(jīng)出手，正在推進(jìn)新產(chǎn)品研發(fā)或備案工作。

有業(yè)內(nèi)人士告訴記者，中證A500指數(shù)作為“中國(guó)版標(biāo)普500”可投資性強(qiáng)，其覆蓋了新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)領(lǐng)域，跟中國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展階段契合，受到市場(chǎng)追捧。

A500賽道又迎新選手

9月下旬，中證A500指數(shù)正式發(fā)行，引發(fā)市場(chǎng)各方強(qiáng)烈關(guān)注，各大公募基金隨后積極發(fā)行相關(guān)ETF產(chǎn)品，且爆款頻出。

比如11月8日，天弘基金公告稱，旗下的天弘中證A500指數(shù)基金成立，募集有效認(rèn)購(gòu)總戶數(shù)高達(dá)10.04萬(wàn)戶，刷新此前廣發(fā)中證A500指數(shù)基金超9萬(wàn)戶認(rèn)購(gòu)的年內(nèi)最高紀(jì)錄。

據(jù)了解，今年以來(lái)，公募機(jī)構(gòu)自購(gòu)首選標(biāo)的也是A500指數(shù)相關(guān)產(chǎn)品，比如近期國(guó)泰基金、博時(shí)基金、華泰柏瑞基發(fā)布公告稱，自購(gòu)旗下中證A500指數(shù)相關(guān)產(chǎn)品。

值得注意的是，近期量化私募也掀起了布局A500指數(shù)的浪潮。

10月31日，百億量化私募黑翼資產(chǎn)計(jì)劃推出中證A500指數(shù)增強(qiáng)基金。黑翼資產(chǎn)告訴記者：

“我們長(zhǎng)期看好中國(guó)權(quán)益資產(chǎn)的增長(zhǎng)潛力，中證A500指數(shù)作為特色寬基指數(shù)，蘊(yùn)含著豐富的投資機(jī)會(huì)。我們已投入大量資源推進(jìn)中證A500指增策略的研發(fā)，目前策略的回測(cè)工作已經(jīng)完成，正處于樣本外的測(cè)試階段，同時(shí)模型也在持續(xù)優(yōu)化中。滬深300偏向大盤，中證500偏向中盤，中證1000側(cè)重小盤，新晉中證A500指數(shù)則聚焦中大盤，這種差異使得各產(chǎn)品在風(fēng)險(xiǎn)收益特征和收益表現(xiàn)上有所不同。中證A500指數(shù)具備成為國(guó)內(nèi)外中長(zhǎng)期資金配置A股資產(chǎn)的重要工具的潛力，中證A500指數(shù)將迎來(lái)系統(tǒng)性的配置機(jī)遇。”

排排網(wǎng)財(cái)富研究員卜益力表示，公募基金和量化私募基金紛紛布局中證A500指數(shù)相關(guān)產(chǎn)品，顯示出市場(chǎng)對(duì)這一指數(shù)的高度關(guān)注和認(rèn)可，中證A500指數(shù)作為“中國(guó)版標(biāo)普500”可投資性強(qiáng)，首先兼顧了市值代表性和行業(yè)分布均衡性。其次覆蓋了新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)領(lǐng)域，跟中國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展階段契合；另外厚石天成總經(jīng)理侯延軍表示，中國(guó)的寬基指數(shù)已經(jīng)有很多，各自代表不同的股票群體，近期推出的中證A500，是代表了各行各業(yè)的龍頭企業(yè)，也是隱含著對(duì)標(biāo)標(biāo)普500指數(shù)的意思，是力爭(zhēng)做大做強(qiáng)龍頭企業(yè)，提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的訴求。

量化私募積極搶占新賽道，布局A500指增產(chǎn)品

私募機(jī)構(gòu)布局中證A500指數(shù)增強(qiáng)策略產(chǎn)品，有助于豐富自身的產(chǎn)品線，為投資者提供多元化的投資工具和投資機(jī)會(huì)。目前不少頭部量化已率先進(jìn)行研發(fā)和新產(chǎn)品備案準(zhǔn)備，不少渠道也在與量化機(jī)構(gòu)積極溝通A500指增產(chǎn)品的發(fā)行。

在記者的問(wèn)卷調(diào)查中，多家百億量化私募透露了公司布局A500的動(dòng)向，上海某頂級(jí)量化私募人士告訴記者：“我們已經(jīng)有這個(gè)A500相關(guān)的產(chǎn)品了，我們現(xiàn)在就是把產(chǎn)品線當(dāng)配置工具。”

上海某知名量化私募人士告訴記者，其對(duì)于A500指增產(chǎn)品也有布局，但適當(dāng)在控制熱度，不想太高調(diào)。

量化私募機(jī)構(gòu)積極布局中證A500指增產(chǎn)品，既是看好A500的長(zhǎng)期投資價(jià)值，也是在滿足投資者和渠道端的需求。

茂源量化告訴記者，中證A500指數(shù)正式發(fā)行之后，一些渠道也提出相關(guān)產(chǎn)品需求，我們第一時(shí)間開(kāi)始進(jìn)行相關(guān)準(zhǔn)備工作，經(jīng)前期相關(guān)策略研究、數(shù)據(jù)回測(cè)，決定積極入局A500指增賽道，第一時(shí)間進(jìn)行策略部署，并于11月7日開(kāi)始正式實(shí)盤交易。

其表示，A500指數(shù)作為擁抱指數(shù)化投資、配置核心資產(chǎn)、布局新質(zhì)生產(chǎn)力的重要工具，具備較好的長(zhǎng)期投資價(jià)值。相比其他主要寬基指數(shù)，中證A500指數(shù)過(guò)往長(zhǎng)期表現(xiàn)相對(duì)更佳，走勢(shì)更穩(wěn)健，這才是我們布局的核心考量。

中安鼎盛投資合伙人陳伯仲告訴記者，A500指數(shù)相比傳統(tǒng)的以市值劃分的寬基指數(shù)而言，其兼顧了市值和行業(yè)和中證全指的對(duì)齊，精選龍頭納入成分股。在A500指數(shù)基礎(chǔ)上做指數(shù)增強(qiáng)，相比傳統(tǒng)寬基指數(shù)增強(qiáng)而言，A500指數(shù)增強(qiáng)對(duì)跟蹤誤差的要求更嚴(yán)格，通過(guò)Barra暴露獲得超額意味著更大風(fēng)險(xiǎn)。另外，隨著更多的量化私募在A500指數(shù)上布局，A500指數(shù)成分股的交易量會(huì)隨之變得更加穩(wěn)定，對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性會(huì)起到更好的穩(wěn)定作用。