每經(jīng)記者 袁園    每經(jīng)編輯 馬子卿    

11月19日，《每日經(jīng)濟新聞》記者從業(yè)內(nèi)獲悉，為改進保險公司財務(wù)再保險業(yè)務(wù)監(jiān)管，國家金融監(jiān)督管理總局已于近日下發(fā)《關(guān)于改進財務(wù)再保險監(jiān)管的通知》（以下簡稱《通知》）。

《通知》明確，財務(wù)再保險分出公司通過存續(xù)有效財務(wù)再保險合同合計直接改善的綜合償付能力充足率不得超過30個百分點，超過部分不予認可。對于保險公司不滿足相關(guān)要求但存在較大困難的，《通知》表示應(yīng)制定整改規(guī)劃，原則上三年內(nèi)達到相關(guān)要求。

禁止簽訂“陰陽合同”、合同之外簽訂“抽屜協(xié)議”

財務(wù)再保險合同主要是指保險公司簽訂的主要轉(zhuǎn)移保險產(chǎn)品市場風(fēng)險、信用風(fēng)險等風(fēng)險，從而有效改善分出公司償付能力的再保險合同。

《通知》規(guī)定，財務(wù)再保險分出公司簽訂財務(wù)再保險合同時點最近四個季度的風(fēng)險綜合評級均應(yīng)在C類及以上。財務(wù)再保險分出公司通過存續(xù)有效財務(wù)再保險合同合計直接改善的綜合償付能力充足率不得超過30個百分點，超過部分不予認可。

財務(wù)再保險分入公司簽訂財務(wù)再保險合同時點最近四個季度的風(fēng)險綜合評級均應(yīng)在BB類及以上。財務(wù)再保險分入公司因簽訂財務(wù)再保險合同獲取的收入占上一會計年度總保費收入的比例不得超過30%。

此外，財務(wù)再保險分入公司為境外保險公司的，該境外公司最近一年內(nèi)的信用評級不得低于A級，并應(yīng)就其分入的財務(wù)再保險業(yè)務(wù)向分出公司提供存款資金或備用信用證等擔(dān)保財務(wù)再保險境內(nèi)分入公司將財務(wù)再保險向境外保險公司轉(zhuǎn)分保的，該境外公司最近一年內(nèi)的信用評級不得低于A級；相關(guān)資產(chǎn)真實轉(zhuǎn)移的，應(yīng)就該轉(zhuǎn)分保業(yè)務(wù)向財務(wù)再保險境內(nèi)分入公司提供存款資金或備用信用證等擔(dān)保，相關(guān)資產(chǎn)未真實轉(zhuǎn)移，同時未提供存款資金或備用信用證等擔(dān)保的，計量分出業(yè)務(wù)應(yīng)收分保賬款和應(yīng)收分保準備金的交易對手違約風(fēng)險最低資本時，基礎(chǔ)因子為0.499。

《通知》明確指出，財務(wù)再保險分出公司和分入公司簽訂財務(wù)再保險合同，應(yīng)真實轉(zhuǎn)移相關(guān)風(fēng)險，不得存在下列五類禁止行為：一是合同實際有效期限短于5年；二是分出公司減少或消除分入公司應(yīng)承擔(dān)的賠付責(zé)任，或給予分入公司在分出公司損失上升、償付能力較大幅度下降等情形下，單方面更改合同條款或提前終止合同的選擇權(quán)；三是簽訂“陰陽合同”、合同之外簽訂“抽屜協(xié)議”；四是通過財務(wù)再保險合同進行監(jiān)管套利、粉飾財務(wù)指標(biāo)或經(jīng)營數(shù)據(jù)；五是其他違法違規(guī)行為。

對資本補充“困難戶”給予3年過渡期

值得一提的是，《通知》在對險企提出要求的同時，也明確了財務(wù)再保險相關(guān)方責(zé)任。

例如，財務(wù)再保險分出公司簽訂財務(wù)再保險合同前，應(yīng)逐案報經(jīng)董事會審議通過。財務(wù)再保險分出公司和分入公司的財務(wù)負責(zé)人和總精算師應(yīng)向董事會、管理層報告簽訂財務(wù)再保險合同的目的、費用（收入）、影響等情況；財務(wù)負責(zé)人和總精算師對財務(wù)再保險合同的合規(guī)性，以及重大保險風(fēng)險測試結(jié)果、會計核算、償付能力計算的準確性承擔(dān)直接責(zé)任，董事長、總經(jīng)理承擔(dān)最終責(zé)任。

財務(wù)再保險分出公司簽訂財務(wù)再保險合同后，不得盲目擴張業(yè)務(wù)規(guī)模和激進投資，董事會應(yīng)制定償付能力改善方案，切實防范償付能力不足風(fēng)險；財務(wù)再保險分出公司與境外保險公司簽訂財務(wù)再保險合同時，應(yīng)加強財務(wù)再保險境外分入公司之間關(guān)聯(lián)關(guān)系的監(jiān)測，強化境外分入公司業(yè)務(wù)集中度和信用風(fēng)險管理。

財務(wù)再保險分出公司和分入公司應(yīng)嚴格按照償付能力監(jiān)管規(guī)則要求，使用合理的投資收益率等參數(shù)和精算假設(shè)，審慎確認財務(wù)再保險合同對保險公司認可資產(chǎn)、認可負債的影響，審慎計量相關(guān)風(fēng)險最低資本等。

在財務(wù)再保險實施安排方面，監(jiān)管提出在《通知》發(fā)布之日前簽訂的財務(wù)再保險相關(guān)合同，可按照合同約定終止，而新簽訂的財務(wù)再保險合同則應(yīng)滿足《通知》要求。

值得注意的是，對于嚴重依賴財務(wù)再保險維持償付能力，但又一時難以補充資本的險企，《通知》給予了3年緩沖期，但要求其制定整改規(guī)劃。

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