每經(jīng)記者 袁園    每經(jīng)編輯 馬子卿    

11月19日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從業(yè)內(nèi)獲悉，為改進(jìn)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局已于近日下發(fā)《關(guān)于改進(jìn)財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)監(jiān)管的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》）。

《通知》明確，財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)分出公司通過(guò)存續(xù)有效財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)合同合計(jì)直接改善的綜合償付能力充足率不得超過(guò)30個(gè)百分點(diǎn)，超過(guò)部分不予認(rèn)可。對(duì)于保險(xiǎn)公司不滿足相關(guān)要求但存在較大困難的，《通知》表示應(yīng)制定整改規(guī)劃，原則上3年內(nèi)達(dá)到相關(guān)要求。

不得存在五類禁止行為

財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)合同主要是指保險(xiǎn)公司簽訂的主要轉(zhuǎn)移保險(xiǎn)產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)，從而有效改善分出公司償付能力的再保險(xiǎn)合同。

《通知》規(guī)定，財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)分出公司簽訂財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)合同時(shí)點(diǎn)最近四個(gè)季度的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)均應(yīng)在C類及以上。財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)分出公司通過(guò)存續(xù)有效財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)合同合計(jì)直接改善的綜合償付能力充足率不得超過(guò)30個(gè)百分點(diǎn)，超過(guò)部分不予認(rèn)可。

財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)分入公司簽訂財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)合同時(shí)點(diǎn)最近四個(gè)季度的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)均應(yīng)在BB類及以上。財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)分入公司因簽訂財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)合同獲取的收入占上一會(huì)計(jì)年度總保費(fèi)收入的比例不得超過(guò)30%。

此外，財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)分入公司為境外保險(xiǎn)公司的，該境外公司最近一年內(nèi)的信用評(píng)級(jí)不得低于A級(jí)，并應(yīng)就其分入的財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)向分出公司提供存款資金或備用信用證等擔(dān)保財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)境內(nèi)分入公司將財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)向境外保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)分保的，該境外公司最近一年內(nèi)的信用評(píng)級(jí)不得低于A級(jí)；相關(guān)資產(chǎn)真實(shí)轉(zhuǎn)移的，應(yīng)就該轉(zhuǎn)分保業(yè)務(wù)向財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)境內(nèi)分入公司提供存款資金或備用信用證等擔(dān)保，相關(guān)資產(chǎn)未真實(shí)轉(zhuǎn)移，同時(shí)未提供存款資金或備用信用證等擔(dān)保的，計(jì)量分出業(yè)務(wù)應(yīng)收分保賬款和應(yīng)收分保準(zhǔn)備金的交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)最低資本時(shí)，基礎(chǔ)因子為0.499。

《通知》明確指出，財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)分出公司和分入公司簽訂財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)合同，應(yīng)真實(shí)轉(zhuǎn)移相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，不得存在下列五類禁止行為：一是合同實(shí)際有效期限短于5年；二是分出公司減少或消除分入公司應(yīng)承擔(dān)的賠付責(zé)任，或給予分入公司在分出公司損失上升、償付能力較大幅度下降等情形下，單方面更改合同條款或提前終止合同的選擇權(quán)；三是簽訂“陰陽(yáng)合同”、合同之外簽訂“抽屜協(xié)議”；四是通過(guò)財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)合同進(jìn)行監(jiān)管套利、粉飾財(cái)務(wù)指標(biāo)或經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)；五是其他違法違規(guī)行為。

防范償付能力不足風(fēng)險(xiǎn)

值得一提的是，《通知》在對(duì)險(xiǎn)企提出要求的同時(shí)，也明確了財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)相關(guān)方責(zé)任。

例如，財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)分出公司簽訂財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)合同前，應(yīng)逐案報(bào)經(jīng)董事會(huì)審議通過(guò)。財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)分出公司和分入公司的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人和總精算師應(yīng)向董事會(huì)、管理層報(bào)告簽訂財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)合同的目的、費(fèi)用（收入）、影響等情況；財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人和總精算師對(duì)財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)合同的合規(guī)性，以及重大保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試結(jié)果、會(huì)計(jì)核算、償付能力計(jì)算的準(zhǔn)確性承擔(dān)直接責(zé)任，董事長(zhǎng)、總經(jīng)理承擔(dān)最終責(zé)任。

財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)分出公司簽訂財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)合同后，不得盲目擴(kuò)張業(yè)務(wù)規(guī)模和激進(jìn)投資，董事會(huì)應(yīng)制定償付能力改善方案，切實(shí)防范償付能力不足風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)分出公司與境外保險(xiǎn)公司簽訂財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)合同時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)境外分入公司之間關(guān)聯(lián)關(guān)系的監(jiān)測(cè)，強(qiáng)化境外分入公司業(yè)務(wù)集中度和信用風(fēng)險(xiǎn)管理。

財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)分出公司和分入公司應(yīng)嚴(yán)格按照償付能力監(jiān)管規(guī)則要求，使用合理的投資收益率等參數(shù)和精算假設(shè)，審慎確認(rèn)財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)合同對(duì)保險(xiǎn)公司認(rèn)可資產(chǎn)、認(rèn)可負(fù)債的影響，審慎計(jì)量相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)最低資本等。

在財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)實(shí)施安排方面，監(jiān)管提出在《通知》發(fā)布之日前簽訂的財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)相關(guān)合同，可按照合同約定終止，而新簽訂的財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)合同則應(yīng)滿足《通知》要求。

值得注意的是，對(duì)于嚴(yán)重依賴財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)維持償付能力，但又一時(shí)難以補(bǔ)充資本的險(xiǎn)企，《通知》給予了3年緩沖期，但要求其制定整改規(guī)劃。