每經(jīng)記者 李玉雯    每經(jīng)編輯 張益銘

近日，一筆以商業(yè)秘密作為質(zhì)押進行的貸款在武漢落地，受到市場關(guān)注。據(jù)悉，近年來隨著深圳、浙江、湖北等地陸續(xù)出臺有關(guān)商業(yè)秘密保護管理與服務(wù)的地方標準，商業(yè)秘密質(zhì)押融資的案例開始出現(xiàn)，被視為解決中小企業(yè)融資難困境的一種創(chuàng)新途徑。

商業(yè)秘密作為知識產(chǎn)權(quán)的一種，這也是近年來銀行不斷擴充抵質(zhì)押物范圍及種類的一個縮影。記者在此前調(diào)研中了解到，“輕資產(chǎn)、硬科技、缺抵押”是當下眾多科技型中小企業(yè)的共性特征，也是企業(yè)從銀行獲取信貸的主要掣肘，為突破這一瓶頸，多家銀行發(fā)力推動以專利權(quán)、商標權(quán)為質(zhì)押物的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資落地。

就知識產(chǎn)權(quán)的價值評估方式而言，記者在采訪中了解到，有些銀行會尋求與專業(yè)評估機構(gòu)合作，有些銀行則內(nèi)部開發(fā)了相應(yīng)的評估系統(tǒng)。有銀行人士坦言，做類似貸款更多看重的是企業(yè)整體資質(zhì)，并不會特別在乎某項專利的評估價值。而從風(fēng)險角度來看，部分受訪者認為此類質(zhì)押物的處置存在一定困難。“倘若此類貸款出現(xiàn)壞賬，專利等無形資產(chǎn)的處置還是比較難的。”華東地區(qū)一家城商行企業(yè)金融部負責人對記者表示。

“知產(chǎn)”變“資產(chǎn)”，銀行抵質(zhì)押物范圍擴容

企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的方法又多了一個。近日，湖北嘉齊揚帆醫(yī)療器械有限公司以商業(yè)秘密作為質(zhì)押物，獲得交通銀行硚口支行120萬元貸款，成為武漢首筆以商業(yè)秘密作為質(zhì)押進行的貸款。

商業(yè)秘密是企業(yè)最核心和最具競爭力的知識產(chǎn)權(quán)，蘊含著巨大的經(jīng)濟價值。此前由于其非公開性和難以量化的特性，商業(yè)秘密在融資領(lǐng)域難以得到充分利用。近年來，隨著商業(yè)秘密保護相關(guān)法律法規(guī)和地方標準的出臺，商業(yè)秘密質(zhì)押融資逐漸成為可能。

記者注意到，去年湖北省宜昌市利民管業(yè)科技股份有限公司也曾以知識產(chǎn)權(quán)（包含商業(yè)秘密）作為質(zhì)押物，獲得三峽農(nóng)商行伍家支行100萬元貸款，這也是湖北省首筆商業(yè)秘密質(zhì)押融資貸款。今年上半年，浙江錦佳汽車零部件有限公司獲得了興業(yè)銀行溫州分行1000萬元的授信，也是浙江省首筆商業(yè)秘密授信貸款。

據(jù)了解，目前商業(yè)秘密質(zhì)押主要有兩種形式：一種是企業(yè)和金融機構(gòu)直接對接，不引入第三方，以降低商業(yè)秘密泄露的風(fēng)險；另一種是企業(yè)利用“區(qū)塊鏈”技術(shù)分布式存儲方式，無需中心化機構(gòu)進行管理和控制的特點，在不泄密的前提下，實現(xiàn)商業(yè)秘密的確權(quán)、原始性認定及保密措施留痕，為商業(yè)秘密打上“時間戳”。金融機構(gòu)則通過調(diào)查企業(yè)經(jīng)營狀況，根據(jù)商業(yè)秘密給企業(yè)帶來的收益等確定貸款金額。

這種融資模式為缺乏傳統(tǒng)不動產(chǎn)擔保的企業(yè)提供了新的融資渠道。事實上，眾多中小型科技企業(yè)由于輕資產(chǎn)、缺抵押而無法通過傳統(tǒng)模式從銀行獲得貸款，為了打破這一瓶頸，近年來銀行不斷擴充抵質(zhì)押物范圍及種類，推動知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)落地，陸續(xù)推出專利質(zhì)押貸、商標質(zhì)押貸、專利商標混合質(zhì)押貸、知識產(chǎn)權(quán)許可收益權(quán)質(zhì)押貸、知識產(chǎn)權(quán)跨境收益貸、知識產(chǎn)權(quán)并購貸、“知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押+信用貸”增信增貸模式、“知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸+融資擔保”模式等多種產(chǎn)品和服務(wù)模式。

“我們銀行辦理知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的以中小型科技企業(yè)為主，主要是因為他們有前沿技術(shù)，但又缺乏傳統(tǒng)抵質(zhì)押物。”前述城商行企業(yè)金融部負責人告訴記者，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押登記并不復(fù)雜，通過線上平臺即可辦理。

可以看到的是，多地知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資額在快速增長。例如，2023年武漢知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款發(fā)放金額達41.97億元，實現(xiàn)三年翻兩番。邢臺市知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資連續(xù)兩年突破10億元，今年以來該市知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資金額已超過16億元。

看重企業(yè)整體資質(zhì)，質(zhì)物處置方式有待進一步完善

今年初，金融監(jiān)管總局發(fā)布《關(guān)于加強科技型企業(yè)全生命周期金融服務(wù)的通知》，其中提及，推進知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)先行先試，穩(wěn)妥擴大知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資內(nèi)部評估試點，支持符合條件的銀行探索開展知識產(chǎn)權(quán)內(nèi)評估，科學(xué)應(yīng)用評估規(guī)則和標準，提高知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)辦理效率。

記者從前述企業(yè)金融部負責人處了解到，目前業(yè)內(nèi)對知識產(chǎn)權(quán)的價值評估有不同的方式，以專利權(quán)為例，有些銀行會通過和專業(yè)的專利評估公司進行合作，采納評估公司的評估結(jié)果；有些銀行內(nèi)部開發(fā)了相應(yīng)的評估系統(tǒng)。“我們行內(nèi)有專門系統(tǒng)，線上輸入企業(yè)名稱會自動顯示評估額度。”該人士坦言，也有些銀行其實并不在乎某項專利的評估價值，更看重的是企業(yè)整體資質(zhì)，雙方約定一個評估價值，視為信用貸款的模式去做這個業(yè)務(wù)。

華東地區(qū)某股份行的支行行長也表達了類似的觀點，她對記者表示，銀行在辦理類似貸款的實操中更多是基于對企業(yè)自身資質(zhì)的認可。

另外，由于知識產(chǎn)權(quán)的特殊屬性，部分受訪者認為此類質(zhì)押物的處置存在一定困難。前述城商行企業(yè)金融部負責人對記者表示，倘若此類貸款出現(xiàn)壞賬，專利等無形資產(chǎn)的處置還是比較難的。“目前來看，我們銀行專利質(zhì)押貸款出現(xiàn)不良的，也沒有過處置專利的情況。”

記者注意到，已有多地針對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資質(zhì)物處置機制進行探索，例如今年4月上海浦東新區(qū)印發(fā)工作指引，建立知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押物快速處置機制；7月四川知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)物處置平臺發(fā)布；10月北京房山區(qū)宣布將建兩千萬元知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險處置資金池。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 劉國梅 攝