每經(jīng)編輯 肖芮冬    

今日，工業(yè)母機(jī)ETF（159667）漲幅近4%，強(qiáng)勢領(lǐng)漲市場。券商研報(bào)表示，工業(yè)母機(jī)政策利好頻出，國內(nèi)高端機(jī)床國產(chǎn)化有望加速推進(jìn)，工業(yè)母機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈有望景氣復(fù)蘇。

8月28日以來，截至11月29日盤中，工業(yè)母機(jī)ETF（159667）強(qiáng)勢上漲，漲幅超40%。

從政策面來看，工業(yè)母機(jī)政策利好頻出。

2024年7月，工信部印發(fā)《“工業(yè)母機(jī)+”百行萬企產(chǎn)需對接活動(dòng)實(shí)施方案》（以下簡稱《方案》），活動(dòng)從2024年7月啟動(dòng)，持續(xù)至2027年底?！斗桨浮诽岢鲆纬晒┙o和需求清單，支撐活動(dòng)開展，提升工業(yè)母機(jī)企業(yè)和用戶企業(yè)之間的供需匹配效率。

2024年8月，國資委印發(fā)《關(guān)于規(guī)范中央企業(yè)采購管理工作的指導(dǎo)意見》，提出在衛(wèi)星導(dǎo)航、芯片、高端數(shù)控機(jī)床、工業(yè)機(jī)器人、先進(jìn)醫(yī)療設(shè)備等科技創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域，充分發(fā)揮中央企業(yè)采購使用的主力軍作用，帶頭使用創(chuàng)新產(chǎn)品。

此外，工業(yè)母機(jī)企業(yè)被列入2024年度清單后，可自2024年1月1日起，按照當(dāng)期可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額的15%計(jì)提當(dāng)期加計(jì)抵減額，抵減應(yīng)納增值稅稅額。

首創(chuàng)證券表示，工業(yè)母機(jī)政策利好頻出，在政策帶動(dòng)下，工業(yè)母機(jī)需求將持續(xù)釋放，國內(nèi)高端機(jī)床有望國產(chǎn)化有望加速推進(jìn)。

華龍證券研報(bào)指出，我國工業(yè)母機(jī)行業(yè)已經(jīng)形成了完整的產(chǎn)業(yè)體系，但在高端技術(shù)、產(chǎn)業(yè)鏈配套等方面與國際先進(jìn)水平仍有距離。政策持續(xù)推出，我國機(jī)床應(yīng)用場景進(jìn)一步打開，國產(chǎn)替代進(jìn)程有望加速，疊加大規(guī)模設(shè)備更新，工業(yè)母機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈有望景氣復(fù)蘇。

巨頭企業(yè)華為、寧德時(shí)代和長安汽車等積極布局工業(yè)母機(jī)領(lǐng)域，加快推進(jìn)國產(chǎn)化進(jìn)程。

具體來看，華為在其全球具身智能產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心正式運(yùn)營的背景下，與多家企業(yè)簽署了合作備忘錄，顯示出其在機(jī)器人技術(shù)上的強(qiáng)大戰(zhàn)略意圖。此外，寧德時(shí)代正與上海交通大學(xué)共同研發(fā)多款新型機(jī)器人，計(jì)劃在未來投入更多資源到實(shí)際應(yīng)用中，這也意味著機(jī)器人技術(shù)的持續(xù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)化的加速。

長安汽車則提出了未來五年內(nèi)投資500億元布局人形機(jī)器人和海陸空立體交通方案的承諾。

11月15日，寧德時(shí)代未來能源（上海）研究院聯(lián)合上海交通大學(xué)研發(fā)多款機(jī)器人，為投入工廠應(yīng)用準(zhǔn)備。公開資料顯示，2023年，未來能源研究院以“滿足寧德時(shí)代集團(tuán)整體發(fā)展的需求，對標(biāo)國際前沿技術(shù)發(fā)展”的合作背景，向上海交通大學(xué)發(fā)布五個(gè)智能機(jī)器人聯(lián)合攻關(guān)合作項(xiàng)目，分別為腿足式機(jī)器人、雙足式機(jī)器人、重載四足機(jī)器人、仿人形機(jī)器人、視覺伺服機(jī)器人。除了與高校合作研發(fā)，寧德時(shí)代內(nèi)部也正在自研機(jī)器人。

中信證券研報(bào)指出，人工智能與電機(jī)等核心元器件技術(shù)的迅速突破，為新時(shí)代人形機(jī)器人行業(yè)高速發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。在特斯拉人形機(jī)器人Optimus的帶頭引領(lǐng)下，2023年以來，海內(nèi)外人形機(jī)器人新品迎來“井噴”。預(yù)計(jì)工業(yè)制造將成為人形機(jī)器人率先落地場景，商業(yè)服務(wù)領(lǐng)域次之，家庭消費(fèi)端將于最后應(yīng)用但潛力最大。作為世界工廠，在國內(nèi)政策不斷催化之下，我國有望打開人形機(jī)器人降本空間，助力其商用量產(chǎn)。

隨著科技的不斷發(fā)展，消費(fèi)者和工業(yè)對高性能機(jī)器人的需求將不斷增加，而這將直接推動(dòng)工業(yè)母機(jī)的需求回暖。

工業(yè)母機(jī)ETF（159667）一鍵布局工業(yè)母機(jī)龍頭股，享受行業(yè)快速發(fā)展以及國內(nèi)高端機(jī)床國產(chǎn)化有望加速推進(jìn)帶來的機(jī)遇。